🇨🇭🇫🇷 Gardez une tendance d'avance sur les marchés avec Swissquote

Le franc suisse (CHF) a été leader du marché des changes (Forex) en 2023, jouant à plein régime son aspect « refuge » face à l’incertitude macro-économique et profitant d’un contexte monétaire et économique domestique plus apaisé qu’au sein de la Zone Euro et qu’aux Etats-Unis. Vincent Ganne estime désormais qu’il est peu probable que le CHF soit à nouveau à la première place du FX en 2024, la force de la monnaie étant devenue une difficulté réelle pour les grandes entreprises exportatrices suisses et alors que la BNS pourrait baisser son taux directeur dès le printemps. Point fondamental sur le CHF et scénario technique pour les taux EUR/CHF et USD/CHF.

La vigueur de l’économie des Etats-Unis au second semestre 2023 et un démarrage solide au mois de janvier 2024 ont relancé les inquiétudes quant à l’objectif d’inflation des 2% avec un report des anticipations temporelles de pivot de la FED. Non, la désinflation US n’est pas menacée sur le fond, en revanche le timing d’atteinte de l’objectif reste incertain. Vincent Ganne vous propose sa démonstration que l’objectif d’inflation à 2% sera atteint d’ici le mois de décembre 2024.

La résilience de l’économie US, notamment le marché du travail dans le secteur des services, en dépit d’un contexte monétaire archi-restrictif, a relancé la hausse du dollar US sur le Forex depuis le début du mois de janvier. Vincent Ganne vous propose la mise à jour de son scénario graphique sur le DXY, la clef de toutes les tendances des paires majeures du Forex.

Fin janvier, les indices S&P 500, Nasdaq 100 et Dow Jones ont inscrit de nouveaux records historiques, portés par les actions des magnificent 7. En termes de valorisation boursière, le marché est désormais jugé cher à très cher selon tous les critères. Selon Warren Buffet, le marché US serait même en bulle spéculative. Tour d’horizon de valorisation du marché actions US et analyse technique court terme des indices US, européens et chinois.

Le Yen japonais a été la devise la plus faible du Forex pendant 3 années consécutives, du fait de la divergence prononcée de politique monétaire entre la Banque centrale du Japon (BoJ) et le couple FED/BCE. Selon Vincent Ganne, cette année 2024 verra un rebond du Yen (JPY) sur le Forex, pour des raisons fondamentales et techniques significatives. Tour d’horizon, market timing et gestion du risque pour cette stratégie d’achat du JPY en 2024.

La Réserve fédérale des Etats-Unis (FED) dévoile une décision de politique monétaire ce mercredi 31 janvier et le marché attend un statu quo. Mais c’est la réunion monétaire du mercredi 20 mars qui fait débat avec une probabilité de 50/50 en faveur du pivot de la FED alors que cette dernière mettra à jour ses projections macro-économiques. Vincent Ganne passe en revue les raisons qui selon lui rendent peu probable un pivot en mars mais très probable lors de la réunion du mois de mai. La présentation se termine avec une analyse technique mise à jour pour les indices US, européens et chinois.

Le cours de l’Or a fait un nouveau record historique au mois de décembre 2023 et ce dans toutes les devises sauf en franc suisse. Depuis le début de l’année, le prix du métal consolide autour des 2000 dollars US par once. Vincent Ganne vous dévoile un tour d’horizon des 9 conditions fondamentales à réunir en 2024 pour envisager une cassure technique haussière significative de la résistance majeure à 2075$, ainsi qu’une analyse technique pour l’argent-métal, le platinium et le palladium.

Alors que l’affrontement des anticipations monétaires se poursuit entre le marché boursier et les Banques Centrales, la cacophonie monétaire se déploie entre les différentes personnalités décisionnaires de ces dernières. Soufflant le chaud et le froid à travers leur communication, le message global serait que la haute finance aurait trop d’avance dans ses anticipations de baisses des taux. Le marché actions consolide, les taux sont en rebond technique, faisons le tour d’horizon.

Malgré les contraintes géopolitiques au Proche-Orient, les difficultés de transport en mer Rouge et les production cuts de l’OPEP, le prix du pétrole reste sous pression baissière en bourse. L’offre est-elle vraiment supérieure à la demande de pétrole ? Les prévisions de l’EIA US sont pourtant en faveur d’un équilibre entre l’offre et la demande en 2024. Passons en revue les tenants et aboutissants de la tendance du pétrole cette année.

"Hier il y a un type de la BCE qui nous a dit des trucs qu'on n'aime pas trop entendre. Des trucs qui pourraient remettre notre scénario idéal en question." - Thomas Veillet

Alors que la Haute Finance joue à plein régime le scénario d’un pivot de la Réserve fédérale (FED) au premier semestre de cette année 2024, les chiffres de l’inflation US vont rester la pierre d’angle de la tendance du marché actions. L’inflation US a une allure baissière mais la cible des 2% sera-t-elle vraiment atteinte avant le printemps ? Vincent Ganne vous propose un point complet sur l’inflation US avec les meilleurs outils pour anticiper sa trajectoire ces prochains mois.

Après avoir été le leader du marché des changes (FOREX) en 2021 et 2022, le dollar US a terminé l’année 2023 en baisse, en particulier face aux devises européennes. La tendance de fond du dollar US (DXY) sera comme chaque année la pierre d’angle du Forex. Passons en revue les scénarios fondamentaux possibles ainsi que les gros seuils graphiques pour les déclencher.

Malgré le débat encore ouvert sur la probabilité d’une récession US en 2024, les anticipations de profit restent très optimistes pour l’année 2024 avec une croissance attendue de 11,7% en rythme annuel et 5,5% pour les chiffres d’affaires. Pivot de la FED, désinflation et soft landing macro-économique sont la trame de fond pour de telles anticipations favorables. Faisons le point sur les toutes dernières anticipations pour les profits des entreprises US cette année.