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Les métaux précieux sont en forte tendance haussière cette année 2024 en bourse, avec notamment un net rattrapage relatif du cours de l’argent sur le GOLD. Passons en revue les raisons fondamentaux de cette force haussière qui n’est pas évidente au premier abord et fixons à nouveau les objectifs techniques haussiers sur l’or, l’argent, le platine et le palladium.

L’optimisme a fait son retour la semaine dernière sur les marchés financiers alors que le spectre de la stagflation semble un peu s’éloigner avec une reprise de la désinflation sous-jacente. La Réserve fédérale doit arbitrer entre préservation de la solidité du marché du travail US et retour de l’inflation sous-jacente à 2%. Tour d’horizon des marchés actions & obligataires.

En cette semaine où tous les regards sont braqués vers la mise à jour de l’inflation US, je vous propose de passer en revue sur les plans technique & fondamental 5 matières premières intéressantes en bourse, le pétrole, le blé, l’or, l’argent et le prix du cacao

Alors que le marché est en reprise depuis le début du mois de mai (actions et obligations), sur fond d’anticipation d’un pivot de la FED lors de la décision monétaire du mercredi 18 septembre 2024, la conviction en la solidité de la reprise reste faible tant que la désinflation (en pause depuis janvier) ne se relance pas. Ainsi, la mise à jour de l’inflation CPI ce mercredi 15 mai va forger la tendance de la fin du mois pour le marché actions et le marché obligataire. Tour d’horizon avec Vincent Ganne des marchés actions et obligataires US, européens, chinois, indiens et japonais.

Après 4 mois de rebond sur le marché des changes depuis le début de l’année, le dollar US (DXY) face à un panier de devises majeures est à nouveau sous pression sur le Forex avec notamment une intervention des autorités japonaises sur le FX. Des hard et soft datas macro-économiques US soulignent que la politique monétaire restrictive de la FED commence à mettre la pression sur l’économie US, le pivot de la FED est à nouveau attendu pour le mois de septembre. Tour d’horizon technique Dollar US (DXY), EUR/USD, USD/JPY et GBP/USD

La correction des actifs risqués en bourse (marché actions et cryptos) a commencé au milieu/fin du mois de mars alors que la désinflation US s’est mise en pause et que la FED de Jérôme Powell semble prête à faire marche arrière sur les baisses de taux annoncées en décembre dernier. Faut-il profiter de la correction pour revenir à l’achat malgré le « Sell in May and Go Away sur l’indice S&P 500 ? Le marché actions est-il encore en surachat en ce début de mois de mai 2024 sur les plans technique et fondamental ?

Contre toutes attentes, le dollar US est en hausse de 4% depuis le début de l’année et est leader sur le marché des changes et en hausse face à toutes les devises majeures du Forex sur fond de doute quant à la désinflation US. Cette domination du dollar US est-elle provisoire ou peut-elle s’étendre à toute l’année 2024 ?

Entre les mois de janvier et avril, le monde de la Haute Finance a été bouleversé avec un changement radical dans les anticipations de politique monétaire de la Réserve fédérale. 7 baisses de taux en janvier pour l’année 2024, contre désormais zéro! Comment en est-on arrivé là ? Le pivot de la FED est-il vraiment reporté à l’année 2025 ? Point complet en cette semaine de mise à jour décisive de l’indice d’inflation PCE, le favori de la FED.

Le prix du baril de pétrole est LE proxy ultime du risque d’embrasement géopolitique au Proche-Orient. Les articles de presse financière annonçant un prix du baril à 100$ foisonnent, mais est-ce sérieux sur le plan fondamental et technique ?

Le S&P 500 et les indices boursiers européens sont entrés dans une phase de retracement depuis le 20 mars, sur fond d’une révision en baisse du nombre de baisses de taux de la FED anticipé par le marché et de la multiplication des tensions géopolitiques. Deux ou trois baisses de taux par la FED, voici l’alpha et l’oméga pour créer la tendance des indices boursiers cette année, faisons le point technique sur les indices US et européens.

Nouveau record historique du cours de l’or, bulle spéculative sur la tonne de cacao, prime de risque géopolitique sur le prix du pétrole, rebond du prix du cuivre, autant de facteurs qui créent des opportunités sur le marché des matières premières. Vincent Ganne vous propose un tour d’horizon graphique et fondamental de sa sélection de matières premières en bourse.

Le prix des obligations US et européennes retracent depuis le début de l’année, sous l’effet d’un report dans le temps des anticipations d’engagement du pivot de la FED (surtout) et de la BCE (nettement moins). Selon la lecture fondamentale et technique de Vincent Ganne, le scénario haussier annuel n’est pas menacé sur les obligations, voici son argumentation alors que le marché attend cette semaine la mise à jour de l’inflation US (CPI) et les Minutes du FOMC.