🇨🇭🇫🇷 Gardez une tendance d'avance sur les marchés avec Swissquote

Le prix des pétroles (WTI, BRENT, DME OMAN) est en train de combler le gap haussier ouvert le lundi 03 avril après l’annonce d’une nouvelle réduction de l’offre de pétrole par l’OPEP+ à partir du mois de mai. Le prix de l’or noir et plus généralement l’inflation sont-ils voués à baisser alors que la probabilité d’une récession augmente en Occident et que le marché attend la mise à jour de l’inflation US PCE le vendredi 28 avril.

Le dicton boursier « sell in May and go away » est un lieu commun du jargon boursier qui ne résiste pas longtemps à la réalité statistiques historique. En revanche, il permet de soulever la question suivante : après un début d’année haussier pour le marché actions, ce dernier est-il suracheté sur le plan technique et fondamental à fin avril 2023 ?

Le Dollar US est la monnaie la plus faible du marché des changes flottants depuis 6 mois et cette année, la seule des devises majeures à avoir une performance baissière de plus de 10%. Cette baisse se forge sur un scénario fondamental peut-être trop présomptueux, celui d’une désinflation US /pivot de la FED quasi certains pour cette année 2023. Y a-t-il un risque de retour de bâton et l’analyse technique est-elle toujours baissière sur le dollar US (DXY) ?

La crise bancaire du mois de mars a entrainé un renversement baissier surprise des taux d’intérêt du marché en Europe et aux Etats-Unis. Peut-on affirmer que les taux d’intérêt dans leur ensemble ont entamé un renversement à la baisse ?

Le cours de l’Or et de l’Argent en bourse a été boosté par les difficultés bancaires aux Etats-Unis et en Europe et le prix se trouvent désormais proche de son record historique, quelque soit la monnaie de référence. Le métal jaune est-il en capacité technique et fondamental d’inscrire de nouveaux records historiques ces prochains mois ? La réponse sera le OUI à la condition unique suivante : tous les facteurs d’influence du prix de l’or doivent naviguer dans la même direction ; TOUS, pas un seul ne doit rester sur au port.

En cette semaine de mise à jour de l’inflation aux Etats-Unis (CPI & PPI) et de publication des Minutes de la Réserve Fédérale des Etats-Unis (FED), effectuons un tour d’horizon graphique de A à Z et sur tous les horizons de temps pour les indices boursiers US & européens.

L’Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole (OPEP) a fait une annonce surprise de réduction de 1,16 mbj de son offre de pétrole, à partir du mois de mai et jusqu’en décembre 2023. Quelles sont les inquiétudes des producteurs de pétrole qui relancent le débat sur le probabilité d’une récession économique ?

Durant la période dite du « stress bancaire », les indices boursiers se sont accrochés aux supports techniques de moyen terme. Le pire est-il derrière nous pour le marché actions ? Debriefing fondamental et technique pour les indices boursiers US et européens.

Le régulateur américain des contrats futures, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a enfin mis à jour le rapport sur les positions de trading institutionnels (suite à un retard dû à un bug technique). Le marché peut donc prendre connaissance du nouveau positionnement des gérants et traders pros suite au stress bancaire du mois de mars. Tour d’horizon pour les actifs majeurs du Forex et des matières premières.

WHAT IF ?! Les anglo-saxons sont friands d’exercices intellectuels où l’on refait l’histoire et prospective le future. Alors que le choc bancaire a relancé le débat sur la probabilité d’une récession aux Etats-Unis et en Occident de manière générale, quels seraient les meilleurs choix en bourse au sein de toutes les classes d’actifs ?

Le choc bancaire des deux côtés de l’Atlantique (surtout aux Etats-Unis) a généré des arbitrages radicaux en bourse entre les classes d’actifs et a profondément modifié les perspectives de politique monétaire de la Réserve Fédérale (FED). Les métaux précieux sont-ils perdants ou gagnants de ces nouvelles anticipations global-macro ?

Les taux d’inflation poursuivent leur recul aux Etats-Unis et les anticipations d’inflation sont revues en baisse depuis la résurgence du risque bancaire des deux côtés de l’Atlantique et la hausse de la probabilité d’une récession. Comment prévoir si l’inflation va vraiment revenir à la normale ces tous prochains mois ?

La baisse du dollar US (DXY) après la faillite de la Silicon Valley Bank (SVB) a soutenu le cours de l’euro dollar sur le Forex. En cette semaine de Banque Centrale Européenne, le cours de l’euro dollar est le taux de change majeur avec la plus forte performance haussière depuis 6 mois, sur fond de rattrapage de la BCE vis-à-vis de la FED et d’un USD sous la pression baissière d’un pivot de la FED qui pourrait avoir lieu cet été 2023. Les traders et gérants institutionnels sont-ils toujours bien positionnés à l’achat sur le taux EUR/USD ?

Les actions européennes ont affiché une surperformance inédite sur les indices US depuis le mois d’octobre 2022. Alors que l’indice S&P 500 reste en bear market sous la résistance à 4200 points, mis sous pression par le risque sur le secteur bancaire avec l’affaire de la Silicon Valley Bank, le cours du CAC 40 peut-il parvenir à déployer un meilleur comportement relatif ? Examinons tous les éléments en jeu pour la surperformance des indices boursiers européens

Le franc suisse (CHF) est la seconde monnaie majeure la plus forte du marché des changes (FOREX) depuis 1 an. Pourtant, l’inflation et les taux d’intérêt y sont moindres que dans les autres grands pays occidentaux. Quelle est la source de cette force et quelle tendance prospective sur le CHF sur le FX en accord avec la politique monétaire de la Banque Nationale Suisse (BNS)