Tecnología y trading

¡Muy buenos días a todos! Hoy como ya avancé hace una semana, hago la segunda parte de libros técnicos de trading. Estos libros tenéis que tener en cuenta que todos son de algoritmia o de programación en sí y es por eso que para aquellos que no sepan programar, hay algunos que os pueden servir para empezar, aunque serán los mínimos. Os remito al programa del viernes pasado (link aqui abajo) para aquellos que no sepáis programar o que queráis empezar. Allí expliqué algunos de los libros que creo que son básicos para empezar y que te orientan al menos a saber qué lenguaje es el más apropiado para lo que quieres hacer. Este es el último viernes de libros ya que a partir de la semana que viene seguramente empezaré con una sección nueva y es que empezarán a venir invitados al programa para que nos cuenten de primera mano su experiencia y sobretodo, como están viviendo directamente o indirectamente del trading. Por ello, contaremos con un programa un poquito más largo en algunos casos y en otros, como los de siempre. Ya lo veréis. En cuanto a estos programas, los quiero hacer muy amenos, ya que les haré algunas preguntas, pero sobretodo quiero que veáis que no estáis solos si queréis empezar con el trading, que no todo es encerrarse en una habitación y estar solo ante el peligro. Hay más gente aficionada al trading y la verdad, mucha más de la que imagináis. He contactado con diferentes tipos de perfiles: traders manuales, traders automáticos, psicotraders, traders institucionales, operadores de brokers y hasta incluso estoy mirando de que venga algún que otro autor de libro importante. Y con esto de los libros, seguimos el podcast de hoy y es que empezaré por los más básicos. Recordad sobretodo que no hay libros de esta categoria en castellano, por eso todos ellos estan en inglés. Espero que esto con el tiempo cambie ya que hay mucha gente, creo que incluso cada vez más, se empiece a crear, editar y publicar libros de esta tipología en castellano. Los voy a ir nombrando tal y como creo que se tienen que leer. En ese orden incluso. A parte, introduciré libros que creo que son interesantes porque no solo te indican cosas de programación en sí, sino que como decía antes, te explican algoritmia. Métodos numéricos para poder ser más eficiente y poder así, obtener más datos y mejores del mercado. 1. Quantitative trading with R de Harry Georgakopoulus. Este os podéis imaginar de que va. Hace una introducción básica y acelerada de todo el trading cuantitativo a partir del lenguaje de programación R. Creo que es un buen comienzo y un buen acercamiento a R (si no lo habéis tocado nunca) y al trading cuantitativo. Cabe decir que se encara mucho a acciones americanas, pero como siempre, los datos que él usa en el libro se pueden sustituir por los datos que nosotros queramos usar. Ya sea forex, futuros o también acciones. 2. Statistical Analysis of Financial Data in R de René Carmona. Este libro te aproxima y te empieza a introducir desde el capitulo uno a la estadística probabilista. Sobretodo en cuanto a distribuciones normales para evaluar el riesgo de los activos. Si no se sabe nada acerca de estos temas, creo que es recomendable por la lectura, que aunque parece que no, es bastante amena. A medida que vas entrando, vas viendo regresiones, modelos concretos y sobretodo aquellos modelos a nivel temporal que son necesarios para usar datos a gran escala como en el trading. 3. Financial Risk Modelling and Portfolio Optimization with R de Bernhard Pfaff. Bueno, esto más que un libro es un ensayo. Este libro empieza repasando algo de R, pero como si nada, ya que en unos pocos capítulos te explica teoría de portfolios y sobretodo modelización del riesgo en estos. Te explica como usar algunas de los packs que incluye R para poder hacerlo y sobretodo te explica como modelar estos modelos. Es decir, que dada una cartera, puedas hacer una distribución correcta y apropiada de tu cartera dado un portfolio a partir de los datos que tengas. La verdad, es que para empezar con el tradign automático, llega un momento que no todo es estrategia, sino que acaba llegando la modelización del riesgo de cartera así que creo que este libro es muy necesario, sin ningun tipo de duda. 4. Analyzing Financial Data and Implementing Financial Models Using R de Clifford S. Ang. Este libro te empieza a introducir no solo a la modelización como el anterior, sino que hace hincapié en usar muchos datos para hacerlo. Analiza riesgos-beneficios, analiza portfolios, analiza modelos y sobretodo te indica donde tomar más riesgo en las operaciones dado el retorno que han tenido anteriormente. Es decir, que analizando los datos, permite saber donde apalancarse más para obtener más beneficio dado los resultados anteriores. La verdad es que este libro es perfecto cuando tratas con una cartera de varios algoritmos y tienes que ponderarlos a la hora de entrar al mercado. 5. A Little Book of R For Time Series de Avril Coghlan. Este libro es tal cual dice el título. Ni m

¡Muy buenos días a todos! Hoy explicamos qué pasos se han de seguir para poder encontrar mi estrategia de trading. ¿Qué pasos se han de seguir? Pues primero de todo, nos hemos de conocer a nosotros mismos, ya que no podemos coger cualquier estrategia y empezar a hacerlo como si fuera la nuestra. No. Esto no funciona así. Cada uno tiene una forma de ligar, una forma de comer y una forma de peinarse. Es personalizado. Puedes llegar a imitar a alguien cuando te acercas a una chica y intentas imitar como tu amigo liga, pero seamos sinceros, tienes que avanzar en hacerte tuya la estrategia de ligue, sino, en el momento que la chica actúe o te pregunte algo que tu amigo no te ha contado, no sabrás como reaccionar. En el mercado igual. Si el activo no se comporta como te han enseñado, ¿como reaccionarías? Pues ante esto, tienes que practicar y practicar. Y antes de eso, tienes que hacerte una serie de preguntas concretas: 1. ¿Has abierto alguna vez algún gráfico? Si eres nuevo en el trading, creo que deberías empezar a empaparte de qué es el trading, de como funciona y de como avanzar en él. Creo que lo mejor, es que estudies durante un tiempo antes de proponerte tener una estrategia propia. Si no eres nuevo, está claro. Diseña tu estrategia a partir de lo que te sientas más cómodo. ¿Usas indicadores o usas price action? ¿Te basas en el volumen o estudiar divergencias? Es decir, al final habrás aprendido de alguien o te habrás basado en alguien para seguir una mínima estrategia. ¿Porqué no te empapas de ella de principio a fin? En el momento que la aprendas y sepas, solo te hace falta practicar, practicar y cuando hayas acabado, te queda lo último: practicar. No hay más. Como decía el otro día, no pretendamos saltarnos el proceso de embarazo. El tiempo ha de pasar y no podemos hacer nada. Solo practicar y ganar horas de vuelo. 2. ¿Sabes qué activo usaras? No es lo mismo hacer futuros que forex. Cada activo tiene sus características asociadas. Desde el capital inicial, la garantía o por ejemplo, que puedo hacer cortos y largos a la vez, a diferencia de futuros, que no me permite hacerlo por la propia estructura de mercado. 3. ¿Analisis fundamental, técnico o sentimental? ¿Qué te sientes más cómodo? o ¿de quién has aprendido usa fundamental o técnico? Esto es básico para saber y conocerlo. No podemos dejar de escapar esto. No podemos avanzar para determinar otra cosa que no sea lo básico de tu estrategia. 4. ¿Tiempo de dedicación que tengo? No es lo mismo poderle dedicar 3 horas que 8. O no es lo mismo poder tener 3 horas a las 8 de la mañana que a las 3 de la noche. El tiempo y donde está ese tiempo es un punto muy clave para varias cosas. El activo que puedes operar ya que si el activo está cerrado, por mucho que quieras poner operaciones no puedes. Por ejemplo, si quieres hacer el ibex a las 20 de la noche, no podrás hacerlo ni aunque pagues mucho. No podrás. La tienda está cerrada. No hay dependiente. ¿Me seguís? 5. ¿De qué capital dispongo? Si quiero ganar mucho, tengo que tener mucho dinero. Si empiezo por poco, obviamente no podré ganar mucho. No es lo mismo a nivel monetario cuando hago un 1% de 1.000€ que de 1M€. Como no es lo mismo, tenemos que saber nuestras limitaciones y además si mi mente me permite perderlo todo, que es el peor escenario posible. 6. ¿Qué habitos puedo llegar a cambiar? ¿Puedo dejar de dormir porque el mercado que me gusta está activo de 3 a 5 de la mañana? Soy capaz de hacer este tipo de esfuerzos o realmente quiero mucho una cosa pero no le dedico esfuerzos. Es una cosa que no solo sirve para el trading, pero seamos sinceros: mucha gente quiere llegar a tener mucho dinero, pero con poco esfuerzo. Desde el sofá, mirando una serie de televisión, con su cerveza y que de repente, te venga alguien con un maletín lleno de billetes. Pues creo que así no funciona la cosa. La cultura del esfuerzo es la que nos tenemos que aplicar. 7. ¿Trading automático o manual? Es un punto clave pero que para muchos ni se lo plantean. Aquellos que se lo plantean es porque tienen la capacidad directamente o indirectamente de conseguir un sistema automático de trading. Para aquellos que tengan esta posibilidad, tienen que escoger. Para aquellos que no la tengan, no se lo pueden plantear antes de empezar creo yo. 8. ¿Tu psicología está sana? Otro punto clave. Si vas a hacer trading manual, tienes que estar sano mentalmente. ¿Qué quieres decir con eso? Pues que no puedes hacer trading cuando se te ha muerto tu pareja o un hijo. Es decir, cuando estás tocado emocionalmente, no puedes y creo que no debes, tocar tu cuenta de trading. Si estas emocionalmente desequilibrado, aunque creas que puedes, seguramente te pasará factura. Es un trabajo de mucha psicología aunque no lo parezca. Nervios de acero y estomago de hierro para poder combatir contra los mejores del mercado. Tienes que estar en tu mejor forma para afrontarlo. Sino, no durarás ni una operación. 9. ¿Eres constante? Esta es la madre del cordero. Sin más

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de las opciones binarias. Cabe decir antes de nada, que para mi las opciones normales es uno de los mundos nuevos, ya que como siempre os digo, vengo del mundo de los futuros, el CFD y sobretodo el forex y es por eso que para mi las opciones es un producto financiero relativamente nuevo porque no es tan fácil de explicar ni de entender de buenas a primeras. De hecho es uno de los productos financieros más complejos y es por eso que mucha gente le sabe sacar jugo. Por eso he estado en contacto últimamente con ellas y seguramente haré una entrevista a una persona experta en Opciones y que se dedica desde hace muchos años. Cuando digo las opciones normales me refiero a aquellas que se utilizan de forma profesional y que normalmente la gente desconoce o que al menos no conoce tanto como otros productos financieros. Me impresiona realmente ya que son muy interesantes y te permiten una maneabilidad muy alta. Es decir, te permite hacer muchísimas cosas. Hable de ellas en un podcast por cierto, en el cual dejo el link aquí. Pues bien, las opciones que vengo a hablaros hoy no tienen mucho que ver con aquellas. De hecho, de opciones tenemos de muchos tipos distintos y no quiero que caigáis en la facilidad que tenemos siempre de poner a todos los productos financiero en el mismo saco. Creo que seria un error brutal. Por ello, creo conveniente explicaros las opciones binarias como un producto bastante nuevo y que usan unos pocos para aprovecharse del tirón que tienen actualmente. Y hablo de los brokers sobretodo. Bien, pues de entrada, he de decir que de opciones binarias existen 2 tipos. Las opciones que son serias y las que son un casino. Empecemos por las serias. Las opciones binarias a nivel profesional son opciones que se le llaman exóticas. Las opciones exóticas son opciones alternativas a las opciones normales. De hecho, las opciones normales y que hablé en el podcast del link que os he dejado antes, son opciones que se le llaman plan vanilla. Las opciones exóticas se caracterizan por: – Maximizan y mejoran los rendimientos ya que están diseñados para ello. Tanto para la parte del cliente como para la contrapartida. Quien gane, puede ganar mucho. La otra parte, puede perder también mucho. Por eso se puede categorizar como un producto de riesgo y bastante complejo. – Minimiza los costes operativos, ya que al ser opciones diferentes, siempre permiten adaptarse mejor al tipo de opciones que se crean y por tanto, a todos los tipos diferentes de opciones. – Da mayor flexibilidad al cliente ya que se pueden hacer opciones a medida para cubrir necesidades especificas. – La baja liquidez es uno de los elementos más característicos ya que como muchos casos estas opciones son hechas a medida, solo te las pueden ofrecer unas empresas o bancos muy concretos, haciendo que no haya mucha oferta-demanda. – Son mercados totalmente descentralizados. Es decir, que no hay un órgano regulador y central por el cual pasen todas las operaciones y también se puedan determinar que todo el mundo está actuando de manera correcta. Al final, en los mercados de esta tipología (llamados OTC), se puede ganar mucho, pero también perder mucho. Como decía antes, un producto de alto riesgo. Pues dentro de estas opciones exóticas, podemos encontrar las opciones binarias. También llamadas opciones digitales y se definen como opciones que proporcionan a su tenedor un importe fijo o una cantidad de activo subyacente, solo si cuando vence y/o durante la vida de la opción se encuentra en beneficio. En caso contrario, no se cobra nada, perdiendo así la prima. Es decir, traducido para que lo entendáis: son opciones que o ganas todo o pierdes todo. Con el todo me refiero la prima, es decir, lo que tu pones como capital para hacer la operación. En estos casos, las opciones digitales son opciones que especifican que tu puedes llegar a tener un alto beneficio con un riesgo relativamente bajo, aunque claro, tienes que tener un conocimiento muy alto como para que el producto financiero sea rentable para el tenedor de la opción y que no pierda la prima y el beneficio. Es un todo o nada, vaya. En cambio, hay la otra parte de la moneda, donde es parecido a la opción digital, con el hecho de que actualmente se ha puesto de moda entre los brokers de forex. Estas opciones binarias son el negocio de estos últimos 5 años para estos brokers. Cabe destacar que las opciones binarias, en ambos casos, no es un producto financiero que vaya a mercado. Es un mercado OTC, es decir, que alguien te hace la contrapartida y por tanto, cuando uno gana, otro pierde. Es por tanto evidente, que en los brokers de binarias, cuando tu ganas, el broker pierde y viceversa. Bien, pues las opciones binarias que ofrecen actualmente los brokers de forex son productos financieros que son totalmente market makers y lo que producen es que con un importe fijo a invertir y un precio especifico (normalmente es el precio en el momento de invertir) definas

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a explicar todo sobre el universo Metatrader 4 y seguro que hay muchas personas que la usan para forex, pero seguramente habrá cosas que desconozcáis. Y es que el universo metatrader es muy muy grande. Tan grande que realmente la industria de Metaquotes (que es la empresa que está detrás de Metatrader 4 y 5) no ha parado de crecer desde hace años y de forma constante. Estos kazajistanies, que aunque la gente se piensa que son rusos, son dos hermanos que empezaron el negocio hace ya varios años y querían empezar con una plataforma sencilla para operar y que permitiera poder hacer llegar a todos el poder operar en forex. Para ello, idearon la plataforma más usada hoy en dia en el mercado de forex retail. Cuando hablo de retail, supongo que algunos ya sabréis que son aquellos usuarios que no tengan mucho capital, que no son empresas grandes y que por tanto, no tienen tantos recursos como para poder usar sus propias plataformas, sus algoritmos o unos analistas profesionales. Simplemente que hagan de su hobby, el trading, un entretenimiento más y que a la larga puedan llegar a ganarse la vida con ello. Bien, pues Metatrader es un hecho que actualmente está en todos los brokers del mundo del forex y ahora veremos porqué, pero antes, quiero definir en qué activos se puede trabajar con Metatrader. Y es que actualmente, son los pares de divisa de Forex, los CFD’s sobre acciones, indices o incluso metales los que se pueden operar en la plataforma. Estos activos son super-fáciles de conectar y realmente si conoces la plataforma, todo está diseñado para que sea fácil. Destaca todo por la sencillez tanto para el usuario como para el broker que lo usa. Metatrader 4 se caracteriza por tener “a mano”, un gráfico grande, la ventana de precios y los indicadores y robots accesibles desde el panel de la izquierda. Por tanto, no es de extrañar que todo el mundo lo use. Está preparado para crear tus propias estrategias, te puedes crear robots de trading, indicadores, scripts y poner operaciones es un juego de niño. El resultado de cada operación y de tu cartera, está explicado de forma totalmente amena y rápida. De hecho, es una de las plataformas más sencillas en cuanto a esto, ya que te permite tener a la vista todas las operaciones y ver el resultado diario, semanal, mensual o incluso el actual en todo momento. A parte, por si no fuera poco, esto solo es la parte del cliente. Por la parte del broker, tienen varias herramientas que engloban esta parte del universo de metatrader. La empresa Metaquotes, que por cierto, no me paga nada por hacer este podcast, no os penseis que lo estoy promocionando, ya que esta empresa no necesita promoción. Todo el mundo la conoce y la usa y no precisamente por o barata que es ni por el trato que tienen con los clientes. Bien, pues esta empresa ha diseñado todas las herramientas para la parte del broker: – Seguimiento de clientes (CRM): es sin duda una de las herramientas clave. Permite controlar a todos los clientes que hay en el sistema, todos las cuentas que tiene cada cliente, permite crear de nuevas, cambiarlas, ver las operaciones, ver el histórico de sus operaciones, le puedes quitar el acceso a operar, cambiar contraseñas y un largo etcetera que casi es infinito. Todo es para gestionar a los usuarios con una maneabilidad altísima. – Creación de cuentas, grupos o incluso de activos financieros nuevos para añadirlos a la plataforma. Todo esto, claro está, a la manera metatrader. Es decir, a la manera fácil e intuitiva. No te piden mucho. Puedes copiar los datos que te llegan del proveedor de liquidez concreto y lo que haces es cambiarle el nombre para que los clientes lo vean de una manera o de otra. Con unas características concretas, haciendo así que cada cliente pueda ver activos distintos sin que afecte para nada a su operativa ni a la rapidez. – Conexión con uno o varios proveedores de liquidez. Lo que hacen es que dan la posibilidad de conectar a un flujo de información proveniente de lo que se llama el proveedor de liquidez. Este es el que te da los precios, te da la contrapartida y el que podemos definir como el mercado. Estas conexiones las hacen mediante lo que se llama una API FIX y es que API son las siglas de Application Porgramming Interface y es un protocolo que define la manera de conectar dos sistemas de información diferente: el broker y la empresa de liquidez, y FIX es Financial Information Exchange, el cual es el nombre de este protocolo. – Permite plugins: una de las maravillas del software para los brokers es esta. La plataforma en sí es simple, sencilla y rápida. Los brokers la compran “pelada”. Es decir, con lo más básico para poder operar, aunque dejan la posibilidad de que empresas del sector, puedan crear aplicaciones para todo tipo de usos. Por ejemplo, las famosas cuentas gestionadas a través de sistemas PAMM o MAM. Que por cierto, de esto precisamente hablaré el lunes que viene en el podcast. Estad atentos porque puede ser

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a presentaros, como decía antes, de como probar estrategias de trading automático. Para poder explicar el podcast de hoy que aunque digo ya de antemano que es un punto muy importante a explicar bien y es por eso que dedicaré un curso exclusivamente de ello, creo que debemos empezar por el principio. ¿Qué quiero decir con probar una estrategia de trading automático? Bien, pues cuando nosotros estamos empezando a intentar entrar en el mundo del trading, siempre nos pasa que queremos correr demasiado. Esto no es una carrera de velocidad ni de poco tiempo, sino es una carrera de fondo. Esta carrera de fondo empieza siempre con el mismo concepto. Haz el primer paso para empezar el camino. Este camino, aunque puede sonar muy metaforico, tiene mucha razón. Hay cosas que no se pueden acelerar. El embarazo de un niño no se puede acelerar. Dura alrededor de 9 meses y ya. Algunos quieren correr y tenerlo a las 2 semanas de gestarlo pero es que aunque quieras, no puedes. En el trading es igual. Mucha gente quiere beneficios y poder vivir de ello al cabo de 2 meses, cuando para poder vivir como profesor de secundaria se están preparando durante muchos años, tanto en la universidad como en oposiciones. Entonces, ¿porqué no en el trading tenemos la misma perspectiva de aprender poco a poco para tener el beneficio al final? Bueno, la gente se piensa que es de un día para otro. Seguramente es por lo que le han vendido, aunque como supongo que os ha pasado a muchos de vosotros, os habéis dado cuenta que como dice el refrán: “Visteme despacio que tengo prisa”. Pues bien, después de la reflexión, os explicaba esto porque una estrategia de trading pasa exactamente lo mismo. Nosotros no podemos saber si la estrategia que estamos usando en el día a día es valida o no. Si funciona o simplemente cuando ha ido bien es por cosas del mercado y que nos ha beneficiado en todas las entradas o al revés, que cuando hemos entrado, siempre ha ido en contra de nosotros y desechamos la estrategia cuando realmente no era mala, sino simplemente, no la habíamos probado suficiente. Pues tengo una mini-solución para algunos de vosotros. Ojalá pudiera arreglaros la vida a todos pero al menos, puedo ayudar a algunos. Y precisamente a los que he dedicado el programa y es que para los que saben programar o se defienden, tienen la posibilidad de acelerar el proceso de gestación del bebé. Se puede saber si una estrategia es buena o no en un tiempo mucho más pequeño que si lo hiciéramos manualmente. Para poder hacerlo, lo único que tenemos que hacer es seguir los pasos que os indico aquí y que realmente no son difíciles, pero si mecánicos. Para estos pasos, cabe decir de antemano que hemos de tener la estrategia ya pensada y que por tanto, la tenemos que tener muy clara en todos sus puntos y vertientes (temporalidad de uso, activos a usarlo, plataforma a usarlo, filtros posibles o cualquier elemento diferenciador de esta estrategia). Una vez la tenemos diseñada, tenemos que seguir estos pasos siguientes: 1- Programarla: Cuando nosotros la tenemos muy clara, esta estrategia se tiene que automatizar. Tened en cuenta que todas las estrategias de trading que se pueden escribir en un diario de trading con pasos concretos, se puede automatizar. Lo que no se puede automatizar son intuiciones o sensaciones de mercado que se tienen por parte de las personas. El resto, yo creo que se puede materializar a código y por tanto, que la máquina haga por ti las operaciones. Por tanto, tenemos que pasarla a programación y hacerlo de tal manera que si fuera una programación web o un servicio concreto de un proyecto de software. No deja de ser igual. Funciones, condicionales y elementos básicos de programación añadiendo los toques de entradas y salidas del mercado. 2- Testearla: lo primero que tenemos que hacer cuando estamos programando la idea, es comprobar que esta funciona como toca. En todos los casos y en todos los escenarios posibles. Tiene que estar perfecta antes de pasar a las pruebas de estrés. Estas pruebas seguro que nos muestran errores en el sistema, pero cabe decir que siempre aparecerán nuevas cosas, pero en este punto es donde de una madera tallada, tenemos que quitar las astillas y pulirla al máximo. Es donde la estrategia tiene que estar con todos los “hedge cases” resueltos para pasar a la acción. Dedícale tiempo a esta parte y no la obvies tanto. Es muy importante para el proceso ya que todo el tiempo que pierdas aquí, no lo perderás más adelante. 3- Backtestearla: empezamos con el proceso de probar con los valores iniciales. Es decir, nosotros habíamos creado estrategia a partir de una estrategia con unos parámetros concretos: timeframe, activos, indicadores, horarios y otras variables que estaban ya definidas por la propia estrategia. Vamos a ver si realmente en el tiempo funciona y aquí es donde nos apalancaremos más en el uso de la máquina, usándolo de una manera extrema para conseguir probar la estrategia durante

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a presentaros, como el pasado viernes, libros técnicos de trading. En este caso, más tecnológico y es que creo que para los que quieran combinar la parte más tecnológica con la parte del trading. Voy a subdividirlo en dos vertientes muy diferenciadas y de antemano os aviso que todos los libros que voy a exponer son los que me he leído o los que tengo en cola para leer. Lo que habrá alguno que os recomiende por el hecho que lo he encontrado interesante y esté esperando a leerlo cuando acabe el resto. Otra cosa que cabe decir es que la mayoría de libros (o toda creo de hecho) está en inglés. En castellano no hay nada al respecto que valga la pena o que al menos me haya topado. Antes de empezar por eso quiero decir dos cosas. Esta es la primera parte del podcast de libros técnicos de trading porque da para mucho, sin duda. La segunda cosas es especificar que todos los libros que voy a decir hoy van enfocados sobretodo a gente que sepa programación o que quiera aprender a base de hostias. Siento decirlo así de brusco, pero estos últimos pueden ser gente que quiera aprender a usar sus habilidades de trading para automatizar procesos. Bien, pues estas personas quiero que tengan en cuenta que les costará al principio porque no solo tienen que chocar con la vertiente de entender como hacer las cosas sino amueblar la cabeza a nivel de programación y entender que todo es diferente y lógico. Hay gente que conozco que ha podido y puede de hecho, programar muy bien viniendo de una vertiente de letras. Y es que al final como en todo señores, se han de poner horas de trabajo y estudio. Pues venga, empezamos con la parte generalista. Qué quiere decir. Pues muy fácil: lo que se ha de hacer antes de empezar con la parte técnica, es estudiar programación aplicada. Es decir, los lenguajes de programación que nos van a servir para poder hacer estos códigos. Y es que lo más importante es saber qué tipo de códigos haremos. Podemos hacer lenguajes de programación más aplicados a una plataforma o más específicos. Voy a pone un ejemplo. Cuando estamos dispuestos a usar una plataforma como es Metatrader 4 de Metaquotes, hará falta que sepamos del lenguaje de programación C y que además apliquemos lo que ellos añaden a este lenguaje que sirve para poder operar y poner las operaciones. Esto es no es poca cosa y de hecho, ellos han hecho un manual entero (sin necesidad de libros alternativos) para que puedas leerte su documentación. A parte, hay una larga y extensa documentación de artículos muy interesantes de como usar su plataforma MT4 con infinidad de usos o conectores alternativos. Otros lenguajes como Easylanguage, el cual está usándose en plataformas como ProRealTime, TradeStation o Multicharts, aunque ellos te dan un propio manual para poder aprender este lenguaje que aunque se llame easylanguage, para los iniciados no será tan fácil, ya que se ha de entender, saber y conocer la lógica de programación para poder sacarle todo el partido necesario. Como supongo que entenderéis todos. Pues bien, en la parte generalista hay lenguajes de programación como Python y R. Sobretodo me centraré en estos dos ya que la semana que viene haremos un repaso de que se puede hacer con ellos, que no es para nada poco, ya veréis y es por eso que me centraré sobretodo en estos dos de momento, aunque haré hincapié más adelante y en los cursos a lenguajes de programación de un poco más alto nivel como Java. También haré algo de repaso de C++, aunque de hecho haré menos, ya que hay mucha gente que prefiere no bajar tanto de nivel si no es para una cosa muy especifica. Para aquellos que querais un lenguaje diferente o algo, hacedmelo saber y sin problemas, lo hago! En cuanto a libros de Python (sin tener en cuenta la vertiente de trading) podemos tener la posibilidad de aprender rápido o a un ritmo un poco más normal. En el caso que no tengas tiempo para leer mucho, te recomiendo: – Python: Learn Python in One Day and Learn It Well de Jamie Chan. Este libro se lee solo. Es super-sencillo. En pocas horas aprendes lo básico de python. Lo necesario para plasmar ideas, para aprender a manejarte lo suficiente como para empezar. No necesitas más Yo como soy un grandísimo amante de los libros de O’reilly, voy a recomendaros unos cuantos en este podcast y empezamos por: – Learning Python: Powerful Object-Oriented Programming de Mark Lutz. Es uno de los más completos que he encontrado nunca. La verdad es que si queréis profundizar en Python, no podéis dejar escapar este. Sin duda. – Python for Data Analysis de Wes McKinney. Lo que más me gustó de este libro es que no solo enseña Python desde una vertiente de datos. Sino que explica todo con ejemplos prácticos. Desde el minuto 0 obtiene datos de diferentes fuentes y las trata para demostrarte el potencial de estos lenguajes. Sinceramente, me lo volvería a leer. Ahora vamos con R: – Learning R: A Step-by-Step Function Guide to Data Analysis de Richard Cotton. Es un básico de R. E

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de Forwards vs Futuros. Anteayer repasamos qué era esto del CME Group y es que viene muy relacionado con esto precisamente. Hoy os vengo a hablar de estos dos productos financieros para que podáis entender qué son y qué diferencias hay entre ellos. Antes de nada, empezamos con lo básico: Definiendo qué es cada parte. ¿Que es un futuro? No explicaré qué es un futuro a fondo, simplemente explicaré lo que ya recordé hace unos podcasts y os dejo el link a ellos: Un futuro es un producto financiero en el cual trata, a través de contratos de futuros, poder ofrecer un vehículo de inversión para los inversores. Este contrato de futuro es un acuerdo entre dos partes por el que se comprometen a intercambiar un activo (o también lo podemos llamar cono subyacente), con una fecha final prestablecida y que se compra por un precio concreto. Este subyacente puede ser desde un metal precioso a un índice bursátil. ¿Qué es un forward? Un Forward es un contrato bilateral, es decir, entre dos participantes que obliga al comprador a comprar un activo a un precio concreto en un día concreto y el vendedor está obligado a venderlo. Y direis. Pero…¿que diferencia hay entre un futuro y forward? Bien, pues aquí viene un listado de diferencias, que aunque sean aparentemente lo mismo, no lo son para nada. Los contratos forward tienen que tener unas características concretas, tales como: – Cantidad a negociar – Fecha de inicio de contrato y fecha final – Subyacente del cual deriva el contrato: ya sea una moneda, una tasa de interés o cualquier instrumento de renta variable o fija – Entrega de las garantías que piden en contraprestación al contrato – Procedimiento de devolución de esta garantía – De qué manera se entrega o se liquida – Plazos que hay en la liquidación. Cabe decir que esto se puede contratar en corredores de bolsa y agentes de valores. Bien, pues una vez sabemos que son, vamos a ver sus diferencias principales: – Tipos de mercados: ¿Os acordáis que decía que los futuros están en un mercado centralizado y que todo pasa por un mismo punto? De hecho, explicaba el otro día lo que pasaba en el CME Group, que os dejo el link aquí. Al pasar todo por un mismo punto se puede controlar. Se puede dar una cobertura y una seguridad concreta. Esta lo hace lo que se llama la cámara de compensación. De esto hablaremos un día largo y tendido. Por tanto, estos contratos son operaciones fuera del mercado bursátil ya que son intercambiadas fuera de bolsa, en mercados conocidos como OTC (Over the Counter) y generalmente son operaciones interbancarias o entre un banco y su cliente. – Contratos a medida: en los forwards tenemos contratos privados entre dos partes y no estandarizado a diferencia de los futuros, los cuales tu negocias directamente contra la cámara de compensación y no conoces quien está en la otra parte del contrato. – Secretismo: en el mercado de futuros todo es transparente. De hecho es una de las cosas que más me gustan de este mercado. En un contrato de forward, no hace falta, dejando la posibilidad a que pueda ser secreto y que nadie conozca nada del contrato. – Tiempo: en el contrato de futuros está todo especificado y categorizado mientras que en el forward está totalmente abierto a lo que especifique el contrato forward. – Ajuste de la posición: Mientras el futuro se liquida diariamente, en el forward se liquida al final del ejercicio, es decir, cuando se acabe el contrato. Esto puede crear mucha incertidumbre – Tamaño: en forward podemos encontrar un tamaño variable por tanto, puede ser con tantos decimales por ejemplo como queramos. En los futuros no puedes comprar 2 contratos y medio. Es impensable. Son tamaños fijos y inmutables. – Liquidación: Existen dos modalidades de liquidación en cada contrato de forward: Entrega física o por compensación. Esto se hace siempre al vencimiento del contrato, donde se produce el intercambio físico por montos equivalentes de los activos subyacentes, tal y como especifica el contato forward y por tanto, el que han pactado las dos partes. En el caso que se quiera compensar, se debe producir a través de un precio pactado entre las dos partes de antemano. Se hace porque claro, cuando se acaba el contrato a lo mejor no quieres el subyacente físico y prefieres la vertiente dineraria asociada a la contrapartida de este subyacente. – Especificaciones del subyacente: en el contrato de forward podemos decir que no se especifican de ninguna manera a nivel de subyacente. Es decir, cada subyacente tiene unas caracteristicas concretas y por tanto, pueden ser ajustadas tanto como queramos. A diferencia de los futuros, los cuales se limitan a lo que especifica las características del contrato. Esta totalmente limitado. – Garantía: en el contrato de futuros la garantía queda especificada. No hay más. La cámara de compensación es la que se encarga de darte esta garantía. En el forward no hace falta especificar, si quieres, garantía alguna. – Liquidez en el

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de un tema muy interesante y que deriva de las criptomonedas. Os dejo el link a las criptomonedas que hice hace un tiempo por cierto. En este caso, voy a hablaros de algo parecido ya que usa la misma tecnología pero no se usa para monedas digitales, sino para contratos entre varias partes. Esto hace que realizar un contrato entre dos partes de forma digital, segura y confiable sea muy fácil. Estoy hablando de Ethereum. Ethereum es una plataforma que está diseñada para poder hacer estos contratos inteligentes. Estos contratos se pueden usar para diferentes usos como os imaginareis. Fue diseñada hace 4 años, hacia finales del 2013 y se basa en algo bastante diferente a lo que se usa en bitcoin. Al menos en su propio concepto. Vamos a verlo. Ethereum usa lo que se llama una máquina virtual para poder funcionar. Y lo que te permite es usar su tecnología para crear y utilizar aplicaciones descentralizadas. Estas aplicaciones corren sobre la maquina virtual, como digo. ¿Qué es una máquina virtual? os preguntareis algunos de vosotros. Una maquina virtual es un sistema, programa o software que permite emular o hacer correr una o varias aplicaciones. Vamos a ver casos prácticos: cuando estamos usando un smartphone Android o iPhone o incluso una lavadora, todos estos dispositivos usan una maquina virtual (Virtual Machine). Lo que hacen los desarrolladores es que cada vez que sale un móvil, se encargan de hacer comunicar la maquina virtual con el hardware, es decir, la parte física del dispositivo. Si logran hacer funcionar la maquina virtual, el trabajo ya está hecho, ya que se pueden hacer correr aplicaciones como Java o otros lenguajes de programación estándares y más populares. De esta manera lo que permite es la generalización de un software. El mismo software se usa para muchas virtuals machines, pero cada virtual machine tiene que desarrollarse para cada aparat o dispositivo. Es como si dijéramos un traductor entre el programa y lo físico, el hardware. Por poneros un ejemplo, en un smartphone android, lo que diferencia entre modelos y marcas no deja de ser las maquinas virtuales internas. El resto es android. Las marcas se encargan de hacer funcionar la maquina virtual y Google se encarga de que Android funcione bien en esa maquina virtual. Así Google permite hacer software para muchísimas maquinas virtuales y todas y cada una de las empresas lo que hacen es encargarse de hacer funcionar estas maquinas virtuales. Bien, pues volviendo al tema de ethereum, este sistema permite crear aplicaciones distribuidas. De hecho, podemos encontrar muchas similitudes con el protocolo de la criptomoneda Bitcoin, es decir, podemos encontrar funcionamientos muy similares entre la moneda virtual y Ethereum, pero cabe destacar que mientras que Bitcoin ofrece una aplicación tecnológica para poder pagar online, Ethereum lo que se enfoca es en hacer funcionar y aportar a los desarrolladores programas que no dependan de otros. Es decir, que esté totalmente descentralizado. Vamos a ver más similitudes con Bitcoin para que podais entender bien qué podemos sacar de bueno de esto que estamos descubriendo hoy: En Bitcoin lo que haciamos para obtener y crear monedas nuevas, era lo que se le llamaba minar moneda, que si recordáis era crear una moneda nueva (es decir, un código muy largo de letras y números también llamado hash). Bien, pues en Ethereum lo que se crean son Ethers. Un ether es un tipo de código (también en letras y números) que permite no solo hacer uso de criptomoneda, sino de pagos de transacciones dentro de una red de varios participantes. Esta red de participantes tienen que usar todos Ethereum, claro está, y pueden usarse para pagar servicios, para pagar impuestos o para enviar dinero de un sitio a otro. Es como si creáramos en el mundo real, una moneda nueva y esa nueva moneda fuera para diferentes usos. Os preguntareis: ¿Y que beneficios me da esto? Pues los voy a enumerar: – Seguridad: esto funciona y está demostrado. No hace falta reinventar la rueda. Es un protocolo demostrado y que mucha gente está usándolo para intercambio de dinero entre diferentes partes del mundo así como para pago de servicios. – Transparencia: de la misma manera que había transparencia con los bitcoins, todos y cada una de las transacciones están diseñadas para que sean publicas dentro de la red y se sepa de quien a quien se está haciendo esta transacción. Es publico y todos saben de todo. – Múltiples usos: Se puede usar para infinitos usos como ahora veremos y es que al final es una tecnología y por tanto, la herramienta a usarla en diferentes ámbitos. – Discreción: los contratos son totalmente anónimos. Por el hecho de estar en la red sabes que existe ese contrato, pero no sabes quien está actuando ni de qué manera en ese contrato. Como en el bitcoin, vaya. Una vez visto los beneficios, que más o menos se podían deducir de la vez que hablamos de bitcoins, vamos a ver que eran esto de los contrat

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de los futuros del CME Group. Os preguntareis: algunos ya lo sabréis, pero para aquellos que no sepáis que es un futuro, os remito al podcast que hice hace un tiempo sobre futuros. A parte, explicaré un miniresumen muy resumen ya que lo que me interesa más hablar hoy es del CME en concreto y especialmente como afectan los futuros de este mercado. Un futuro es un producto financiero en el cual trata, a través de contratos de futuros, poder ofrecer un vehículo de inversión para los inversores. Este contrato de futuro es un acuerdo entre dos partes por el que se comprometen a intercambiar un activo (o también lo podemos llamar cono subyacente), con una fecha final prestablecida y que se compra por un precio concreto. De contratos de futuros podemos encontrar desde metales hasta indices bursátiles. Como algunos de vosotros ya sabréis. Bien, pues una vez hemos definido los futuros para aquellos que no lo sabían, voy a hablar del CME. Y mas concretamente del CME group. Las siglas CME corresponden a Chicago Mercantile Exchange, aunque esta empresa lleva la bolsa de chicago como el CBOT (de las siglas Chicago Board of Trade). Actualmente estan fusionadas, después de que en el 2006 se unieran estas dos mercados. El CBOT es el mercado de futuros y opciones más antiguo del mundo y el CME era otra institución financiera que al unirse al CBOT, formaron el CME Group y actualmente como digo, es el rey de todos los futuros y opciones a nivel mundial. El CME poco a poco se ha ido haciendo con los puntos más estratégicos financieramente hablando y es que en el 2006 se hizo, antes de unirse con CBOT, con la plataforma electrónica de intercambio de Londres. Y claro, obviamente no lo ha soltado. Y después de unos años, en el 2008, se decidió por comprar el NYMEX, que es el New York Mercantile Exchange. Este NYMEX es la bolsa de materias primas de Nueva York y os podeis imaginar que entre Londres, Nueva York y Chicago, este grupo empresarial no para de acumular beneficios debido a su magnifico posicionamiento. El CME group es tan grande que le pertenece el índice bursátil Dow Jones y el CME clearing. Esto del clearing lo explicaré en otro podcast porque me parece fascinante si más no. Lo que quiero decir con esto es que este mastodonte de empresa es la que está detrás de todas las opciones y los futuros más conocidos: – Indices: SP500, NYSE, Dow Jones, Nasdaq – Otros subyacentes: oro, petróleo o incluso el eurusd entre muchísimos otros. No es de extrañar entonces que algunos lo califiquen como la empresa por excelencia en cuanto a intercambio financiero ya que engloba las principales bolsas del mundo y a la vez, controla parte de los mercados más importantes a nivel mundial. Cabe decir que cuando digo que controla no lo digo desde la vertiente manipulativa. Lo digo desde la parte en que esta empresa lleva y por tanto, pasan por sus manos, todas las operaciones, órdenes y ejecuciones virtuales de estos parqués, viendo a muchos institucionales y muchos retails operar en ellas. Unos ganando y otros perdiendo. Antiguamente las bolsas estaban repletas de gente con papeles en la mano y que gritaban sin parar intentando hacer negociaciones constantemente. Y es que los operadores de las empresas, instituciones o simplemente especuladores con dinero, entraban allí, se enfundaban sus chaquetas personalizadas y se ponían al lado de los brokers (intermediarios) cantándoles todas las acciones que querían hacer. Tanto de compra como de venta para que se ejecutaran antes que nadie. El broker, que por cierto, en breve haremos una entrevista a una persona que actuó así durante algunos años, introducía las operaciones y todos los operadores o traders veían como dependían de esa persona. Ahora es totalmente diferente. Ahora todo se hace electrónicamente. La parte tecnológica ha sucumbido también al apartado financiero y es que en las finanzas la tecnología es clave. Todo el comercio que se hace actualmente en el CME Group pasa de una manera u otra, a la parte digital. Antes se podía comprar lo que se llama, una plaza en el parqué, que era un sitio donde podías entrar en el parqué, en la bolsa de chicago por ejemplo, y entrar a operar directamente con el broker al lado. Ahora es impensable. Ahora existen centenares de plataformas de trading que lo que te permiten es conectarte de forma digital para poder operar sin descanso y sin necesidad de brokers físicos mediante internet, haciendo que se habrá un abanico muy amplio de posibilidades: – Escalabilidad: antes un broker, es decir, la persona que pasaba las ordenes en el parqué estaba limitado. Lo introducía uno a uno en el ordenador y por tanto, tenia un límite ya que es una persona escribiendo en el ordenador y por tanto, tenia que ir uno a uno de los traders para colocarlo. De manera secuencial. Ahora se hace de forma digital haciendo que se puedan procesar miles de peticiones en cuestión de segundos. – Costes reducidos: antes la persona que trabajab

¡Muy buenos días a todos! ¿Qué es esto del big data que ahora tanto de moda se ha puesto? Big data es un conjunto de datos, de procesos y de aplicaciones informáticas que ayudan a procesar gran volumen de datos. Estos datos pueden usarse para diferentes usos muy diversos: – Bancario: para poder procesar datos de clientes, predicciones de los clientes, de los usos de las cuentas o incluso para saber qué productos son los que los usuarios tienen más ganas de usar o están usando, para así poder sacarle provecho y a la vez, sacar nuevos productos asociados y tener beneficios extras que antes no se habían planteado. Es decir, para la identificación de los perfiles de cliente y poder atacar a cada uno de ellos de una manera que no se habían podido plantear si no los estudiaban. Se les abre nuevos horizontes, vaya. – Social para poder entender comportamientos sociales a nivel del estudio de millones de datos recogidos por parte de mucha población. Hacer por ejemplo, patrones de comportamiento para predicciones. De hecho, el rey del big data, Google, es capaz de estimar si en una región habrá una enfermedad varios días antes de que ocurra, y simplemente por los datos que la gente esta buscando en su buscador. La verdad es que no se trata solo de tener estos datos, sino de saber cruzarlos, tratarlos y entenderlos de manera global. Como siempre y en eso son los especialistas, Google encabeza la lista de empresas con mayor Big data del mundo. – Salud o científico, los cuales los avances no han parado de evolucionar es, bajo mi punto de vista, uno de los puntos más importantes y pilar sin ninguna duda del big data. Desde los hospitales hasta las clínicas pasando por ambulatorios, tienen gran cantidad de datos de todos y cada uno de los pacientes. Esta información es clave para muchísimas aplicaciones: predicciones de enfermedades, tratamientos específicos y aislados, medicina personalizada para grupos de pacientes, saber con exactitud cuantos pacientes hay de cada tipo, clasificación y estadística de enfermedades, seguimientos de tratamientos crónicos, mejoras de procesos médicos, monitorización clínica y un gran sinfín de mejoras a nivel global que ha permitido hacer de una tecnología, un montón de aplicaciones diferentes. La verdad, es que sin ninguna duda, es de lo que más me alegro ya que en este punto, mucha gente se podrá beneficiar. – Deportivo: cada vez más, los datos deportivos y estadísticas que se pueden sacar son más relevantes y es que no es de extrañar que los clubes de fútbol, de baloncesto u otros deportes estén a la orden del día con esto. Y es que el salto fue cualitativo, pasando de estudiar por intuición a por resultados empíricos. Por ejemplo, la NBA está muy puesta con esto y es que ha destinado a gente en el trato de datos estadísticos de los partidos a tiempo real o por ejemplo en la NFL (la liga de fútbol americano que mueve millones de dolares anuales), tienen una plataforma analítica para determinar desde el estado del césped hasta las condiciones climatológicas, pasando por la etapa de cada jugador a nivel educativo. La verdad, para abrir la boca y no cerrarla. A nivel financiero, os podéis imaginar. Cuantos centenares de datos hay cada día. Si repasamos un solo activo financiero, se me ocurren unos cuantos datos a almacenar: – Los datos del propio mercado: precio ask y bid en tiempo real, volumen por operación, volumen acumulado o por ejemplo el libro de órdenes en cada momento con una profundidad de 5 niveles. – Los datos fundamentales: noticias, como afecta cada noticia al movimiento del precio o incluso, guardar todas y cada una de los datos de estas noticias para contrarrestarlo en el futuro con futuras noticias similares – Datos técnicos: imagináis que no se puede trazar de manera virtual soportes, resistencias, linea de tendencia o incluso indicadores que especifiquen cuanto se ha movido el precio desde un día determinado? Aquí se crea un conjunto de ideas infinito. Al final, lo que quiero decir es que de datos para guardar, hay casi infinitos. Cabe decir que cuando tratamos estos datos tenemos que tener en cuenta que muchas veces son simplemente para entenderlos. En otras, son para la predicción de acciones. Existen muchos algoritmos de machine learning que lo que hacen es predecir el siguiente movimiento del precio a través de lo que ha hecho el precio con anterioridad. Esto es espectacular y un día hablaré sobre ello porque es fascinante, sin duda. Os dejo un link que habla (eso sí, en inglés) de como la banca guarda los datos en sistemas de información. En este caso usando la tecnología MongoDB. El problema de tener muchísimos datos no es tenerlos, sino que el problema viene después. Cuando tienes estos datos y no sabes qué hacer con ellos. Aquí es donde realmente radica el problema, ya que estos datos pueden ser muy valiosos para gente que le interesa y sabe como tratarlos, pero hay otra gente que para ella son números, son fechas o simplemente información irrelevante que no le p

¡Muy buenos días a todos! Cada persona es diferente y es por eso que recomienda diferentes libros porque la variedad no es poca. Cuando voy a una librería tipo Casa del libro, Fnac o Corte Inglés y me pongo a mirar en la estantería de finanzas, me quedo boquiabierto. Y es que la oferta no para de crecer y crecer. Mi duda es si también lo hace la demanda. Pues bien, voy a estructurar estas recomendaciones en varias partes muy diferenciadas: Psicotrading: – Vivir del Trading, de Alexander Elder. Este autor tiene varios libros interesantes. De hecho, comentaré otro más tarde en otra sección y esto te demuestra lo bueno que era. Capaz de escribir sobre diferentes tipologías de trading y no quedarse atrás en ninguna de ellas. En este caso, este psicólogo ruso emigrante a USA, nos deleita con explicaciones de todo tipo a nivel psicológico de como afecta la psicología en las inversiones, como debemos hacer mucho hincapié en el riesgo de las operaciones y en manejar las emociones. – Trading en la zona de Mark Douglas. Libro que explica de base, todos los problemas que tiene un trader desde la vertiente psicológica. Creo que lo mejor es empezar sabiendo los errores que tiene un trader común para que cuando vayamos empezando a operar, los tengamos en cuenta para evitarlos. – Psicotrading, Gestión emocional del inversor por Germán Antelo. Un gran amigo y mejor persona. Germán es de lo mejorcito que hay en españa en cuanto a psicotrading. La verdad es que siempre que asisto a una de sus conferencias voy con la idea de que no voy a aprender nada nuevo y cuando me siento, me quedo boquiabierto desde el minuto 0 hasta el final. Increíble. Me sorprende con sus analogías, con sus explicaciones y con sus razonamientos. Te clarifica y te hace reflexionar de forma constante para que te des cuenta que el trading no es solo saber como hacerlo, sino hacerlo de una manera concreta, teniendo en cuenta que vendrán adversarios psicológicos y te da las claves para solucionarlo de maneras sencillas. Sin duda, un libro recomendable, no solo por lo que aprendes, sino por lo que desaprendes ya que repasa todos los mitos y creencias de la profesión y las explica para que te des cuenta que nos equivocamos muchas veces en juzgar esta profesión. Espero de hecho, tener a Germán pronto en una entrevista porque como digo, me fascina. Trading como estilo de vida: – Padre Rico, Padre Pobre de Robert Kiyosaki. Fue el iniciador de todo esto. Por culpa de este libro estoy haciendo este podcast, la web y los años dedicados al trading. Robert Kiyosaki nos enseña en uno de los libros más amenos que he leído nunca, como tenemos la mentalidad de la carrera de la rata y como podemos liberarnos. – Secretos de la mente millonaria de Harv Eker. Te explica de una manera muy amena como nos tenemos que programar conscientemente para tener y ganar dinero. Es una guía de como piensan estos autores desde una vertiente psicológica y más encarada hacia el éxito. Es un libro que te da un subidón de energía y de motivación. Lo recomiendo sin ningún tipo de duda. – La simplicidad del primer millón de Aitor Zárate. empecé a interesarme por este hombre después de leer este libro y de escuchar sus podcasts. – El factor K de Aitor Zárate. Este libro me fascinó. Aunque es muy difícil de encontrar ahora, yo me hice con una copia cuando salió y la tengo guardada como oro en paño. Fue importante para mi en aquel entonces porque simbolizó el comienzo. El saber por donde tenia que ir y para saber como quería enfocar parte de mi vida. Me cambió más aún. Genérico de trading: – Sell and Sell Short de Alexander Elder. Este es un libro que se ha de coger pronto. Es un libro completo, que contiene un montón de información relevante, buena y directa. Esta información es de toda tipología, ya sea análisis técnico como de psicología y actitud. Es un excelente libro para formarte sobre como tienes que gestionar el riesgo en las operaciones a la vez que te ayuda a la gestión del trading en general. Al final, es un libro que como digo, es completo y que creo que es conveniente para aquellos que quieran aprender de todo un poco y no sepan por donde empezar. Es un buen comienzo, para un gran aprendizaje. Cabe decir que este libro no está en español aún, pero para aquellos que el idioma no sea una barrera, es un libro perfecto para empezar. – Manual del Buen Bolsista de José Antonio Fernández Hódar. Con 12 ediciones a las espaldas, te enseña su camino personal de como ha ido desde inversor a gestor de patrimonios, pasando por conferenciante, profesor y otras facetas. Es un libro que habla sobre mercados y sobretodo bolsa, aunque se puede extrapolar sin problemas. Es un libro para iniciados y para los que la lengua de Shakespeare les de problemas, sin duda. – El fabuloso mundo del dinero y la bolsa de André Kostolany. Es un clásico. Fue para mi divertido al principio porque explica un montón de anécdotas de todo tipo divertidas y que es bueno conocer. También he de confesar que hacia el final se

¡Muy buenos días a todos! Empiezo preguntando una cuestión muy básica: ¿Qué creéis que diferencia a un trader profesional de un trader amateur que acaba de empezar? Muchos de me responderán que el conocimiento del trading. Y es verdad, es un punto obvio, pero no el principal. El más importante de todos es la estructura mental. Esto pasa con muchas otras cosas, como por ejemplo las matemáticas o la informática. Una de las tareas más difíciles de explicar una cosa abstracta es que no se puede enseñar al 100%. Ha de haber un esfuerzo bidireccional (es decir, por ambas partes: emisor y receptor) para que el alumno aprenda todo. Como enseñas a un niño a sumar 2 + 2? Al principio diréis: es obvio, ¿no? Pensar como lo explicaríais a alguien y os daréis cuenta que si no sois profesores o que estáis acostumbrados a explicar, os cueste un poco. Y es que pasa mucho. No se puede explicar tampoco como reaccionar con tus reflejos. Me explico: imaginad que vais conduciendo y de golpe y porrazo se os cruza un perro en medio de la carretera. Es entonces cuando vuestros reflejos salen a la luz y reaccionan. Pero, ¿de que manera reaccionan? Cada persona los tiene de forma innata y reacciona diferente. Se puede entrenar repitiendo mucho esa acción, pero está claro que en la vida real, todos reaccionaremos de una manera concreta y diferente. En el trading pasa exactamente lo mismo. Cuando un experto analiza y piensa en como reaccionará el precio no lo hace de la misma manera que un principiante. Y esto lo hablo de forma totalmente independiente de que tenga los conocimientos, el talento o la inteligencia de cada uno. No tiene nada que ver. Voy más allá ya volviendo al ejemplo anterior, está claro que todos sabemos sumar 2+2, pero algunos lo hacen más rápidos que otros y eso no pertenece al conocimiento (que es una cosa que todo el mundo sabe hacer, sumar 2 y 2), tampoco a la inteligencia (ya que no se necesita mucho intelecto para hacer esta suma) ni tampoco talento como os imaginareis. Esto puede provocar desánimos o incluso gente que desestime trabajar con el mercado por eso precisamente. Porque se siente menos listo y es que al final, tienes que entrenar el cerebro y adaptar esta estructura mental que tienen los profesionales y crear la tuya propia. Ser un buen trader no es cosa de 2 días. Ni de 2 meses ni de 2 años ni de 20. No hay tiempo estimado. Esto no es una carrera con una fecha fija. Cada uno tiene su propio tiempo. Este tiempo lo estima lo rápido que eres capaz de desarrollar esta estructura mental y adquirir los conocimientos necesarios. Entonces, ¿por donde empezamos? Por el principio, como siempre. Tenemos que tener en cuenta que para hacer cualquier camino, por muy largo que sea, tiene que empezar por un paso. Y el primer paso es recoger toda la información necesaria que vas a usar y que sea verídica. Que no te encuentres al principio del aprendizaje con que te dan el Santo Grial para ser rico. Si te lo crees, mal vas. El mercado financiero no va de tener el Santo Grial. Ya que no existe. A veces se gana y otras se aprende. Es simple. Igual que el movimiento del precio: a veces sube y a veces baja. No puede hacer otra cosa. Los que nos complicamos somos los humanos y nuestros sentimientos: ansias, sentimientos y muchas otras cosas más. Esta información puede ser por ejemplo el análisis técnico, el análisis fundamental o una estrategia de alguien que le funcione durante un largo tiempo. También puedes hacer cursos presenciales, ir a conferencias y empaparte de los conocimientos de la gente para aprender y aprender. De hecho, explicaré una anécdota que me parece fascinante y que explica muy bien el reflejo de un buen trader. Conozco a una persona que lleva toda su vida en los mercados y lo que más me fascinó de él fue que cuando lo invité para un evento que hice con unos compañeros de trading en Barcelona, asistió a todas las ponencias que su limitado tiempo pudo. Diréis, es normal, ¿no? Bien. Pues os voy a contar más sobre él. Es una persona que está gestionando más de 200 millones de euros en un fondo de inversión y hace trading para rentabilizar sus inversiones. Lo que me fascina es que va a conferencias de gente que tiene a lo mejor 2 años de experiencia y es que él siempre me dice lo mismo: Ferran, de todos se puede aprender. Siempre saco algo. En algunas conferencias más que en otras, pero siempre aprendo algo. Aunque sea para conocer como piensa la otra persona. Pues esta persona, a parte de ser magnifica, me demostró precisamente esto mismo: de todos se puede aprender algo. Siempre. Nos aportan información que a lo mejor habíamos pasado por alto o que no la habíamos valorado de tal manera. Nos ayuda a ver otra perspectiva de todo y siempre con el punto de mira de perfeccionar esta estructura mental que hablo. Porque cuando tienes toda esta información, lo que tienes que hacer es aprenderla al máximo posible y entender porqué son las cosas. ¿Hay un porqué de este movimiento de precio? ¿Y de este otro? Al fi

¡Muy buenos días a todos! ¿Qué es un bot? Un sistema o algoritmo informático que está diseñado y desarrollado para copiar tareas o comportamientos humanos repetitivos y que se hacen periódicamente. Es decir, un sistema autónomo que se comporta como una persona. Sinceramente cuando lo pienso, me doy cuenta que en muchos sectores diferentes lo hemos podido aplicar. No solo para la automatización de trabajos a gran escala, sino otros a pequeña: – Lavadoras – Batidoras – Lavaplatos – Calculadoras – Ordenadores y un largo sinfín. La verdad es que ahora cambian las cosas un punto más allá y la automatización ahora es digital y no solo física. Estos bots ahora se usan para infinidad de tareas. Vamos a ver unas cuantas: – Bot de noticias: CNN o Washington Post automatizan sus noticias para que se autopubliquen de forma resumida en redes sociales o que simplemente envíen a todos los suscriptores las noticias interesantes para cada persona basándose en su perfil – Bot de mensajería: Facebook Messenger, Telegram, Whatsapp o incluso Skype se apuntan al carro y es que te permiten hacer muchas aplicaciones diferentes. Hay bots que envían imágenes de forma automática para darte imágenes de las noticias, también el tiempo en tiempo real cuando preguntas por una población concreta o incluso poder conversar con personajes de ficción tal y como ha hecho Disney, el cual no ha desarrollado solo el bot, sino que ha desarrollado un algoritmo de interpretación de lenguaje y un personaje animado contesta a todas las preguntas. – Bot de trading: altamente conocido por este canal y esque la identificación de patrones hace que mucha gente viva de esto o tengan un dinero extra. Y es que identificar patrones en el mercado hace que podamos tener identificados puntos importantes para entrar y salir del mercado para obtener beneficios. – Bot genéricos: supongo que conoceréis a Ok google o Siri, estos asistentes en móviles de ultima generación que son capaces de escuchar lo que les digamos: tanto sea pedir una mesa en un restaurante como enviar un whatsapp o poner la alarma en el móvil. Todo esto simplemente con la voz. – Bots de relleno: estos son bots que automatizan mucho tareas del día a día para mucha gente. Por ejemplo cuando tenemos que rellenar formularios o tenemos que poner un texto repetitivo para enviar a miles de personas con el mismo texto pero cambiando algunas palabras. De entre muchos otros claro está. Y es que estos pequeños scripts son lo que han hecho, hacen y harán durante muchos años, la vida más fácil. En la era de la información tenemos que tratar con centenares de datos cada día y todo lo que nos ayude a facilitarnos este procesamiento y que a la vez, nos ayude a ser más eficientes, mejor. ¿Quien no quiere que las tareas repetitivas se acaben y se pueda dedicar a otra cosa? No conozco a nadie y es por eso que creo que todos tenemos que intentar aprender a detectar cuando se puede automatizar las tareas y a la vez, intentar hacer que esto se haga automático. Para ello, os recomiendo que os fijéis en todas las cosas que hacéis durante el día a día y que penséis: ¿esto es automatizable de alguna manera? Seguro que si le dais vueltas y lo comentáis con alguien que sepa como hacerlo, os ahorrareis mucho tiempo en el día a día. Si no conocéis a nadie o queréis aprender a hacerlo vosotros mismo, os remito a los cursos de la web donde explicaré ejemplos de automatización de tareas diferentes. O si no queréis esperar, podéis contactarme directamente a través del formulario de contacto. ¡Y nada más por hoy! Como siempre, antes de irme, os recomiendo inscribiros al canal y que me dediquéis un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 43. Bots en la vida diaria aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! La martingala es una manera de ganar. Ya sea en un juego de azar, en un casino o en el trading. Diréis: ¿me estas diciendo que puedo ganar siempre con este método? Si, os digo eso. Pero también os digo que tiene un inconveniente que hace que aunque a nivel teórico sea tan bonito como eso, a nivel práctico se haga en muchas ocasiones insostenible. La martingala o (Martingale en inglés) se aplica tanto en el juego como en el trading. Por ejemplo, con una moneda. Si jugamos a apostar si sale cara de forma constante, sabemos que por probabilidad al final, tiene que salir cara. Tardará más o menos, pero alguna vez aparecerá esa cara. Vamos a poner un ejemplo más claro: Imaginemos que apostamos 10€ con un amigo a que sale cara si tiramos una moneda al aire. Si sale cruz, perdemos esos 10€. Intentamos de nuevo diciendo que saldrá cara, pero apostando 20€ (el doble) para ganar los 10€ perdidos + los 10€ de beneficio que quiero tener. En el caso que vuelva a perder, habré perdido 20€. Entonces, querré ganar los 30€ perdidos y que llevo acumulados de pérdida, más los 10€ que quería ganar. Por tanto, tengo que hacer el doble de la inversión anterior. Es decir, apostar 40€. Esta vez gano. Diréis, ostras, he ganado 40€. No es así. Lo que he ganado son 10€ solo, ya que los otros 30 son los que he perdido inicialmente. ¿Me seguís? Es cuestión de probabilidades. Al principio tienes un 50% de probabilidades, pero a medida que vas perdiendo y siguiendo jugando, la probabilidad de ganar aumenta en la mitad de la anterior. Por tanto, cada vez que pierdes, tienes más probabilidades de ganar en el siguiente turno. En el trading pasa exactamente lo mismo. Si queremos ganar en cada operación, tenemos que ir doblando. Aunque claro, en el trading hay un factor extra y es que tenemos que añadir que no solo está el factor de que suba o baje, sino que también tenemos que contar con la diferencia entre las ordenes. Es decir, no es lo mismo poner una operación de un microlote en un precio concreto y que la operación siguiente de martingala la tengamos en 10 puntos por encima con el doble de lotaje (con dos microlotes) o la tengamos con el mismo volumen a 200 puntos. No es lo mismo, porque la pérdida que tendremos una vez el precio llegue a esos 200 puntos por encima de la operación, será suficientemente alto como para no poder ganar solo doblando el volumen. Tenemos que hacer una fórmula extra. Esta fórmula es muy sencilla. Os podéis imaginar. Si queremos ganar 10€ por ejemplo y no tenemos ninguna operación en el mercado, tenemos que calcular la distancia entre la operación inicial y el lugar donde el precio tiene que ir para ganar esos 10€. En el caso que esta operación sea un largo y el precio se vaya para abajo, decidiremos la distancia donde meteremos la siguiente operación. Esta siguiente operación tiene que tener en cuenta como factor, la pérdida que tiene el precio una vez llegue al punto de esta nueva operación larga y calcular: Cuantos puntos estoy perdiendo * valor del punto + 10€. En el momento que tengamos los 10€ de beneficio, ya estaremos contentos y nos iremos a casa con el beneficio y esperando a la siguiente operación. Esto tiene un problema importante. Y es que claro, si pones de forma predefinida o arbitrarea esta distancia de precios, te puedes llegar a encontrar que el precio se te puede ir de las manos y colocarte con un flotante muy grande. Tan grande que te consume toda la cuenta. Es decir, imaginemos esta situación: Vemos una oportunidad alcista y no paramos de meter largos cada vez que baja 10 puntos el mercado. Pero el mercado hace lo que quiere, como siempre y se dirige con fuerza hacia abajo. Sin parar. No para de bajar, y bajar. Cada vez nos castiga con más fuerza y una vez haya recorrido 200 puntos en tu contra, te encontraras con 20 posiciones en contra. Pongamos eso en números: La primera posición es 1 microlote: 0.01 lotes La segunda posición son 2 microlotes: 0.02 lotes La tercera posición son 4 microlotes: 0.04 lotes ….. La décima posición son más de 5 lotes: 5.12 lotes La undécima posición son más de 10 lotes: 10.24 lotes y esto hace que sea insostenible. Ya no te cuento si llegamos a la posición número 20. Es decir, al final tenemos que tener en cuenta que todo esto funciona de forma teórica. ¿Podemos llegar a encontrar una estrategia martingala ganadora? Podéis intentarlo. Seguro que hay alguna que controlando el riesgo lo podéis, con mucho esfuerzo, conseguir. Pero tened en cuenta que funciona muy bien a nivel teórico pero a nivel práctico es más complicado. No solo por el tema del balance, sino también por el tema del margen. Cada operación y por tanto, volumen que añades a tu cuenta, va consumiendo margen. Este margen se ve trasladado a que cada vez que colocas una nueva operación te acercas un poco más al margin call. Y si aun así, sigues metiendo operaciones, podéis llegar al stop out. Así que si os gusta este tipo de estrategias, en las que se puede ganar mucho dinero

¡Muy buenos días a todos! Bien, pues hoy vengo a hablaros de qué es necesario para poder hacer cualquier inversión. Mucha gente se piensa que por ver en las películas precisamente o en la tele, muchas pantallas y unos grandes ordenadores, no se pueden hacer inversiones si no tienes estas dos cosas. A esta gente les digo que no. Que se equivocan. Lo mínimo necesario son 2 cosas: – Tener un dispositivo – Tener internet conectado al dispositivo – (extra) Tener acceso a datos económicos Voy a enumerar las cosas sobretodo de carácter físico (de hardware), porque a nivel de programas, creo que no hace falta, ya que cada trader y cada broker usa una plataforma diferente. De todas maneras, si tenéis alguna duda me escribís y me preguntáis directamente. Sin problemas. A nivel hardware, lo que se necesita es sencillo: un ordenador de sobremesa o portatil que te permita estar viendo estas inversiones de manera controlada. Es decir, necesitas un mínimo de una pantalla y un ordenador decente. Con decente me puedo referir a una torre con un procesador como mínimo de i5 (si es posible un i7, el cual seria ideal). A parte, la pantalla. Si quieres tener múltiples pantallas genial. Te ayudaran más, pero no harán que tu trading sea mejor o peor. Si eres bueno con una pantalla, eres bueno con 6. Pero si eres malo con 1, seguramente seras igual de malo con 6. El trading no se trata de quien tiene el mejor ordenador o el mejor hardware. Se trata de saber donde entrar en largo o corto en el mercado y donde salir idoneamente. Así de “sencillo”. Si vamos a querer darnos un capricho, siempre podéis gastaros más dinero. Mucha gente necesita más procesador y ram que otra, y es porque usan programas que carga mucho a la máquina. En ese caso, podéis ampliaros la máquina o compararos una nueva. No tiene sentido que os diga modelos concretos, pero sobretodo tened en cuenta cuanto lo vais a usar. Es decir, cuantos programas a la vez lo vais a usar, cuanta ram consume y todo esto. Es importante para no quedaros cortos con el hardware. Si queréis cosas más complejas y os apetece montaros una buena nave espacial. Puedo recomendaros un brazo de 6 pantallas que yo me compré hace un tiempo y que va muy bien. La verdad es que estoy contento aunque no lo uso con 6 pantallas porque me di cuenta que realmente, no hacia falta. Para mucha gente, le hará gracia poder hacer la foto y decir que eres trader o traer a amigos a casa y que queden impresionados. Yo como no tengo que demostrar nada a nadie, no me compensa. Es un poco engorroso para el tamaño de oficina actual que tengo. En el caso que me traslade a una oficina más grande y esté necesitado de pantallas para programar o lo que sea, si que me lo instalaré. Es por eso que me lo compré. Cuesta alrededor de $119 y $135 de envío. Si, cuesta más el envío que el propio brazo, pero es que sinceramente, no he encontrado nada tan económico y funcional como esto. He mirado en muchos sitios y me costó en su día bastantes horas perdidas buscando y buscando. Era esto o gastarme más de 400€. Preferí este, sin ningún tipo de duda. Os dejo una página web que se dedica a ello y que veréis el coste alto que digo que tiene montárselo a lo grande. Aunque cabe decir, que si lo compras por piezas como os recomiendo, creo que os sale mejor de precio. En cuanto a pantallas, yo recomiendo panorámicas y que puedan abarcar gran temporalidad de gráficos. He visto que algunos traders usan pantallas de televisión adaptadas al ordenador. A mi me parece exagerado, pero bueno, para gustos, colores. Con una o varias pantalla de 24, creo que es mas que suficiente. Estas pantallas no valen mucho, alrededor de 150€ o 200€ y sirven para todos los usos, no solo para el de trading. Si os pasareis delante de ellas durante mucho rato, es mejor tener algo bueno y de calidad. Otro punto clave del hardware y creo que mucho más importante que tener 3 o 6 pantallas, es la conexión a internet. Sin ningún tipo de duda, creo que es idóneo tener una buena fibra óptica que no falle, porque imaginaros que estáis en medio de una operación y de golpe y porrazo, perdéis conexión cuando teníais que cortar pérdidas o beneficio. Os podéis desesperar. Creerme. Me ha pasado. Desde entonces, intento tener fibra y como alternativa el móvil o la tablet conectadas a internet y bien cerca. Al final es tu dinero y quieres protegerlo ante problemas y no poder manejar la operación dentro del mercado es un punto clave. Bien, pues todo esto que digo no solo se puede hacer en un ordenador. Como ya digo, si no te funciona el ordenador por la conexión a internet, podéis usar la tablet o incluso el móvil. Estos dispotivos permiten hacer muchas cosas actualmente y sobretodo lo más básico: revisar el precio, los beneficios y pérdidas y si necesitáis cortar alguno de estos dos, también lo permite hacer. Así que sin duda, es un punto a favor tener una alternativa. También he de decir que no es indispensable. Quien lo tenga bien, pero quien no, pues no hay problema alguno. P

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de películas de trading y es que no todo va a ser delante del ordenador, el móvil o la tablet mirando gráficos o programando. También os recomiendo ver algo alternativo o un libro de trading. En este caso, os recomendaré varias que creo que son buenas. De diferente tipología pero todas basándome en las finanzas. Empezaré por orden cronológico, es decir, de más vieja a más nueva 1- Wall Street (1987). Esta película es un clásico. Quién no la haya visto, creo que es una película recomendada para ver los tiburones que hay en el sector. Qué escrúpulos y cuales no tienen los grandes. En este caso el protagonista es Gordon Gekko (Michael Douglas) y todo esto pasa en Nueva York y la verdad es que cuando salió, creó un gran revuelo. A mi personalmente me impactó por ver la potencia y el impacto que tiene el poder, la riqueza y que como se estrella contra la simplicidad y la honestidad. Esta película tiene una secuela: Wall Street 2, el dinero nunca duerme (2010). 2- Rogue Trader (El gran farol) (1999). Bueno, este es otro ejemplo de antaño. Sin ninguna duda este caso, también real, demuestra la capacidad y astucia de los traders dentro de bancos, instituciones o brokers puede llegar a extremos muy muy altos. No os contaré la película, pero sinceramente creo que la tenéis que ver si queréis ver como antiguamente se hacían las inversiones y a parte, cual era la praxis de entonces. 3- En busca de la felicidad (2006). Bueno, para mi es LA película. No hablo solo del tema a tratar. Si no del actor que aparece, de las frases que deja y de como hace el director que no te aburras ni un solo segundo. Para mi una película extra-recomendada. Se ha de ver con las orejas muy abiertas para coger al vuelo cada una de las frases célebres que deja y ver como Will Smith hace una cosa bárbara. Pasar de la nada a ser único. A ser diferente. La verdad, es que es una de mis películas preferidas y sin duda, cada año la veo de nuevo para no perder las ganas y el empuje que me dio en su día. 4- Inside Job (2010). Es un documental que creo que exagera en algún punto sobre la explosión de la burbuja financiera del 2008. Es un documental relatado a través de entrevistas que explican y muestran como se vivió todo, con experiencias reales. Des de mi punto de vista es algo sesgado lo que se hace, aunque no deja de decir verdades como puños, depende de como se explique, puede incentivar una cosa u otra al espectador y creo que en esta película, lo que quieren es que veamos la cara más inhumana de los traders, analistas y sobretodo de las instituciones. A mi modo de ver, creo que se ha de ver, pero documentándose de forma paralela para saber realmente como pasó todo y conociendo más sobre cada entrevista. Porque como muchos periodistas hacen, sacan lo que más jugo hay para conseguir más ventas y en un caso muy serio como el de la crisis, creo que no se debería hacer. 5- Margin Call (2011). Una película que explica como se inició el derrumbe del castillo de naipes financiero. Es decir, explica como sucedió, desde dentro, como lo vivió un operador institucional, la previsión de la explosión de la burbuja en el 2008. A ver, sinceramente la encontré un poco lenta en algunos momentos, aunque no dejo de recomendarla porque la encuentro interesante y porque también sale un actor que me gusta mucho (Kevin Spacey) y que bueno, no está de más ver desde otra perspectiva qué se vivió en esas frenéticas horas. 6- El lobo de Wall Street (2013). Bueno, esta película es más moderna. Una película donde Leonardo Dicaprio interpreta a Jordan Belfort, un broker que comisionaba de manera abismal (por eso lo de lobo de wall street) y que realmente no paraba de ganar dinero. Es un caso real también y demuestra hasta que punto una persona puede llegar de lo más alto, a creerse intocable. La recomiendo mucho, aunque comprar palomitas, ya que dura casi 3 horas. 7- La gran apuesta: The Big short (2015). Seguramente incitado por todo el abanico de famosos que salen en la película (Christian Bale, Ryan Gosling, Brad Pitt, Steve Carell), la fui a ver al cine y me quedé boquiabierto. Aunque también un poco lenta en algún punto, creo que esta película se ha de ver con paciencia y sobretodo con la mente abierta, ya que en algunos puntos el contenido es un poco denso. Pero insisto, creo que es la película más moderna de todas las que he dicho, pero sin duda, una de las más interesantes y no solo por el elenco de famosos que salen. Bueno, y como supongo que algunos diréis que sois más de series, no os preocupéis. Os digo también un par de recomendaciones que creo que es lo más cercano a estas películas. Para mi no son tan buenas, pero igualmente, me gustaría nombrarlas: 1- Wall Street Warriors (2006-2009). Esta miniserie de 3 temporadas es un documental mucho más focalizado a entender desde una vertiente no tan enfocada en vender si no en mostrar. Lo que repasan es como el poder define a Wall Street. No dejan títere con cabeza y explic

¡Muy buenos días a todos! Los mitos más típicos que nos intentan “colar” en el trading. Más especificamente los mitos del forex. Hoy los vemos y a parte, repasamos los más básicos. – ¿Como es un mercado abierto constantemente, porque no aprovecharlo? 24 horas operando es lo que haré. – Si te ofrece un apalancamiento tan grande, da igual que nos apalanquemos más o menos, ¿no? – Hago este curso de trading y me hago rico. Me lo dice el anuncio y el trader que me enseña. – Con 5 € en la cuenta puedo ganarme un sueldo y hacerme rico. El anuncio del broker este que he visto lo pone – Todos los brokers son iguales. En qué país está. Qué regulación tiene (moderadores). Quien lleva el broker. Ejemplo: Caso de Borrell – Voy a analizar todos los mercados y aprovechar todas las divisas para operar. Quien mucho abarca, poco aprieta. Solo dos ojos. Especializarse, como en cualquier sector – Con este sistema seguro que lo consigo. El mejor sistema lo tienes tu. Nadie más. Te pueden enseñar mil cosas, mil estrategias, maneras de hacer pero al final, quien tiene que clicar la operación eres tu. – La gestión monetaria? No sirve para nada – El psicotrading es una bobada. No vale para nada – Esto es fácil. Me pongo media horita después del trabajo y ya está, a ganarme un sobresueldo – El mercado está a punto de darse la vuelta. Seguro que ahora si. Este es el momento que se da la vuelta. Puedo aguantar un poco más. El mercado se mueve de forma aleatoria y por tanto, nadie gana dinero en él, solo pierden. – El mejor de todos: Forex es una estafa Y es que señores, no os podéis fiar de todo lo que dice internet. Al final es lo de siempre, no os creáis todo lo bueno, bonito y barato. El forex es muy xulo y muy atractivo, pero muchas empresas, encabezadas sobretodo por brokers, intentan venderte lo excelente que es el forex engañándote y es por eso que quería dedicar exclusivamente un podcast para evitar esto precisamente. ¡Y nada más! Antes de despedirme, me gustaría que os inscribierais al canal y que me dieseis me gustas en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Como cada día! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana viernes! La entrada 39. Mitos del Forex aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vamos a hablar de los reguladores de mercado son entidades publicas que se encargan de supervisar, moderar y sobretodo, asegurarse la transparencia de los mercados de valores y la correcta formación de los precios. En España tenemos la CNMV (Comisión Nacional de Mercado de Valores), en Reino Unido es la FSA (Financial Services Authority) o en Malta es la MFSA (Malta Financial Services Authority). Os dejo el listado de entidades en todo el mundo aquí. ¿Qué hacen? Pues 3 tareas muy diferenciadas: – Se encarga de emitir valores nuevos para el mercado primario. Es decir, que se encarga de crear acciones o ayudar a las empresas que quieran salir a bolsa, a crear estas participaciones societarias para su cotización. – Encargarse de mediar en el mercado secundario, es decir, una vez se han creado estas acciones y se ponen a fluctuar en el mercado, es decir, a cotizar, lo que podemos ver es como el regulador vigila y controla que haya un buen funcionamiento y una buena praxis de esa cotización – Se encarga de revisar los posibles fraudes ilegales de empresas de dudosa reputación que están haciendo unas actividades no reguladas por el país y que por tanto, pueden calificarse como empresas dudosas hasta que se declare lo contrario. En España es lo que le llaman, el chiringuito financiero. En el momento que la CNMV califica una empresa como chiringuito financiero, lo que hace es avisar a la empresa en cuestión mediante un mail pidiendo explicaciones de todo tipo. De forma paralela, lo que hacen es publicar en su página web, como han descubierto este chiringuito financiero y que por tanto, la gente tenga cuidado. Claro, os preguntareis, ¿y quien entra en su página web para ver si la empresa donde inviertes es un chiringuito financiero o no? Pues la respuesta es que no mucha gente. Pero lo que hacen es pasar este aviso a varios medios de comunicación, provocando que se haga una extensión de esa información a todo el mundo. Aparece en la agencia de comunicación EFE, en la web de Telecinco, en la de Antena3 y algunos diarios como el Confidencial o La Vanguardia. Esto creo que es una actuación muy a lo americana, ya que como digo, hacen a la vez este aviso. Envían un mail a la entidad cuestionada y a la vez, dan noticia de todo en estos medios de comunicación. Me parece mal, ya que deberían dejar a las empresas dar la posibilidad de responder y si un caso, ellos no lo reciben como buena respuesta, entonces sí avisar a los medios para hacer difusión. Globalización El problema de esto, es que vivimos en la era de internet, y que por tanto, podemos estar en un sitio pero de forma virtual, estar en otro. Ahora mismo estoy sentado en la oficina y os estoy transmitiendo para todas las partes del mundo. Sin problema alguno. Sin barreras. Pues en el caso del regulador del mercado pasa exactamente lo mismo. Si os fijais, esta seguridad que nos intentan transmitir, en muchos casos no se puede asegurar, ya que en un mercado tan amplio y globalizado, la CNMV no se puede hacer cargo de una inversión que hagas en China o en Perú. La CNMV te dirá que tienes que reclamar a su homónimo en ese país para que intenten ayudarte. ¿Entonces qué? Pues eso digo yo. Entonces qué. De la misma manera que ir a la otra punta de Europa en avión y gracias a las low cost vale no más de 50€, con las inversiones pasa lo mismo. Ahora mismo puedo, a través de mi plataforma, abrir una posición larga en el mercado Japonés y sin ni si quiera moverme de la cama. Entonces, en el caso que la empresa Japonesa la cual invierto, actue de mala manera o no como debería, ¿como la CNMV me podría ayudar? Pues de ninguna manera. Se lavan las manos completamente. En mi opinión, esto es igual que la historia del perro del hortelano. No sé si conocéis la historia del Perro del hortelano. Es una interesante comedia de Lope de Vega. Para iniciar una empresa en España de gestión de capital se necesitan muchas cosas según la regulación actual. Se necesitan contactos dentro de la CNMV, tener dinero para poder sufragar todo el gasto que te piden y sobretodo soportar la presión de esta entidad española cada 6 meses. Es decir, que alrededor de 2 veces al año vienen a hacer una inspección para asegurarse bien que todo está en orden. Esto lo hacen principalmente debido a que mucha gente se sentía desprotegida y debido al boom de empresas del sector que se dedican a hacer proyectos de gestión patrimonial, lo que ha pasado es que han decidido cortar por lo sano y dedicarse constantemente a calificar a empresas como chiringuito financiero. Por una parte me parece bien, pero por otra muy mal. La parte positiva de todo esto es que apoyan al inversionista y se encargan de protegerlo al máximo. También he de decir que tengo que ver como lo protegería en el caso que este tuviese un problema. Es decir, que cuando este inversor tenga un problema, querría saber como le ayuda. Sé que en casos de pérdida de capital, la CNMV puede llegar a cubrir hasta 100.000€ de capita

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros del Patrón Oro. Muchos os preguntareis, ¿qué es esto del patrón oro? Me suena de algo, pero no sé exactamente a qué. Pues vamos a verlo y explicar como se usaba antiguamente. ¡Vamos allá! El patrón oro es un sistema que se usaba sobretodo en el siglo XIX y principios del XX y se trata de valorar la moneda de un país dependiendo de la cantidad de oro que tiene ese país. Es decir, que antiguamente el Reino de España tenia por ejemplo, 1.000 lingotes de 1 kilo de oro, quería decir que podía constatar que podía imprimir moneda suficiente como para poder, en caso que se dé el caso, garantizar que puede hacer frente a todo el dinero impreso en formato de oro. El valor del propio oro es el que fija ese valor. Cuanto más oro tenía el país, mas rico era y por tanto, el valor de esa moneda era más alto, ya que al tener garantías por valores muy altos, la moneda de ese país también tenia esa misma garantía. Cabe decir que aunque se diga patrón oro, no solo es este metal precioso el que se usaba. Se refería a cualquier material físico de gran valor que pueda respaldar la moneda del país. Pensad que esto se uso durante muchos años. Durante sobretodo el siglo XIX y principios del XX, fue este sistema el que ayudó a hacer de base del sistema económico. El que tenia más oro era el más poderoso. Por eso habían decenas de sitios en cada país que guardaban esto lingotes de oro, para poder asegurarse que nadie robaba esa garantía que tenia el propio país y que se usaba para valorar la moneda. Es como si cada uno llevase una pequeña parte de un lingote de oro en el bolsillo. A más moneda, más parte del lingote y más rico eres. Claro, esto como os podéis imaginar, se dejó de hacer. Razones hay bastantes y es que el oro, al ser un material limitado y difícil de conseguir en grandes cantidades, era un sistema muy bueno que duró durante mucho tiempo, pero tenía muchas limitaciones. Fue a principios del siglo XX cuando debido a las guerras, tuvieron que hacerse frente a mucha impresión de moneda. Os podéis imaginar la cantidad ingente de provisiones, armamento y dinero que una guerra mueve. Pues muchos países imprimieron moneda para poder hacer frente a ese gasto en la Primera Guerra Mundial. ¿Y qué pasó con cada billete que imprimían? Pues cada billete, como os imaginareis, iba devaluando poco a poco el valor de la moneda. A más billetes por los mismos quilos de oro, quería decir que cada billete costaba menos porcentaje de un lingote de oro. Es decir, se perdía el valor ya que no eran capaces de imprimir billete y a la vez, conseguir más oro. Esto provocó que se acordase que el patrón oro se fueses desvaneciendo por momentos. Duró un tiempo más, pero muchos países decidieron acabar con eso. Otro factor importante por el que lo sacaron era porque no eran capaces de tener una tasa de interés asociada a ese país. No había forma de poder calificar ese país. Lo hacían por el oro que tenían, pero eso también llevaba a confusiones ya que cada país decía que tenía una cantidad determinada de oro, pero ¿quién sabe si es verdad? Otro punto importante era que cuando se tenían que pagar entre diferentes países grandes cantidades de moneda u oro por ejemplo por un préstamo o por una simple bajada del comercio y se tiene que pagar a otro país, lo hacían con oro. Pero ¿os imagináis trasportar centenares de lingotes de oro de un banco central de un país al banco central del otro país? Muy engorroso y a parte, caótico en cuanto a la seguridad. Entonces este patrón al final era un sistema monetario que funcionaba si todos los países que intercambiaban este oro, usaban este sistema. Porque claro, si un país lo usaba y otro no, no le servía de nada negociar, porque estaban negociando con dos modelos diferentes de valorar su moneda y por tanto, se hacia muy difícil la relación comercial entre ellos. Y entonces pasó lo que mucha gente ya sabe. Con el tiempo hubo mucha especulación, muchos rumores diciendo que ese patrón era insostenible, y mucha gente diciendo que esto no se mantenía por ningún sitio. Lo que hicieron entonces, en los años 70, instauraron que EEUU pusiera su moneda, el USD, como moneda internacional. Esto no se hizo de forma arbitraria, lo hicieron en la creación del FMI, el Fondo Monetario Internacional. Y os podéis imaginar, que eso provocó que EEUU fuera a la cabeza de todo el impulso económico y hizo que durante muchos años, todos los países se basaran en el USD para valorar la moneda y por tanto, es quien tiene la moneda, la que le pone el valor, es decir, de una manera global como ahora, comparándolo con otras divisas. Es por eso que podemos encontrar los pares de divisa en el Forex por ejemplo. Para basarnos en lo que vale un dolar. Pero siempre teniendo en cuenta que un dolar vale una cantidad, pero siempre comparándola con otra moneda. En el caso más común, euros. Y viceversa. ¡Pues esto es el patrón oro! He hecho un resumen por encima, aunque encuentro muy interesante esto del pat

¡Muy buenos días a todos! Hoy vamos a hablar de las noticias en el trading. Antes de nada, quiero especificar qué tipo de noticias me voy a referir y es que la mayoría son de impacto pequeño, es decir, noticias del día a día cuando presentan números de desempleo en los países, cambios de tipos de interés o cuando ¿Y todas estas noticias como afectan? Cada noticia está calificada por un número concreto. Este número determina el grado de la noticia. Normalmente cuanto más alto es este número, más importante y más posibilidades hay que afecte esta noticia. Y es que en las plataformas retail que veremos después, podremos ver como lo califican con unos colores rojos, naranjas o amarillos. Cuanto más oscuro, más “peligroso” es. Y por tanto, más probabilidad hay de que el precio se vea afectado. Pero claro, cuando digo precio no es cualquier precio. No es que haya una noticia y se muevan todos los mercados. Depende de la noticia. Hay noticias que afectan de manera global y otras de manera específica. Pongamos ejemplos claros: – Cada moneda tiene su propia tendencia y es por tanto, que si sale una noticia que afecta a la unión europea por ejemplo, afectará de manera sustancial al Euro. Ya sea a la divisa del euro como aquellos índices que estén dentro de la unión europea. – En un país concreto, las noticias del propio país pueden mover mucho su moneda. Por ejemplo, en elecciones o en cambios de interés. Sin ir más lejos, hace justo un año, en el País Suizo, pudimos encontrar una cosa bastante anómala. Y es que el Banco Nacional de Suiza (BNS) decidió dejar de fijar un cambio mínimo de 1,20 francos suizos por euro, ya que había una depreciación de la moneda importante. Pues este hecho que fue una noticia que se esperaba fuerte, pero no tanto, fue la que desencadenó una de las caídas más bruscas que se han podido ver en los mercados financieros en los últimos 20 años. Ese día, el 15 de Enero del 2016, el Franco suizo cayó más de 2000 puntos en cosa de un minuto. Se desplomó. ¿Hay eventos especiales? Cuando se alinean los astros, es probable que pasen cosas. De la misma manera en el trading. En las noticias, cuando se alinean los astros quiere decir que pasa algo que afecta de manera espectacular. Esta actuación es la cuádruple hora bruja por ejemplo. Hablo de un evento único que solo pasa 4 veces al año. Una vez por trimestre. La cuádruple hora bruja es el día y por tanto, el momento que se alinean la finalización de 4 contratos: – Los contratos de futuros y opciones sobre acciones que se cambian cada tercer viernes de cada mes – Los contratos de futuros sobre índices que también vencen el tercer viernes de cada trimestre y es por tanto que cada trimestre, hay movimientos divertidos porque ese viernes, el que coinciden todos estos vencimientos puede marcar incluso la tendencia general del trimestre para las bolsas. Por eso ese día tenemos que tener cuidado ya que mucha gente que se les está venciendo el contrato quiere capitalizar y salir de sus posiciones y es por eso que puede existir una volatilidad muy alta durante todo el día. ¿Y donde podemos encontrar estas noticias? – Páginas web retail: 1. https://www.fxstreet.com/economic-calendar 3. https://www.investing.com/economic-calendar/ – Sistemas institucionales de noticias: 1. https://www.bloomberg.com/enterprise/content-data/ 2. http://www.reuters.com/news – Feed de datos público como twitter o diarios de actualidad ¡Pues hasta aquí el podcast de hoy! Espero que hayáis podido entender lo importante de las noticias a la hora de invertir. Os agradecería que os inscribierais al canal y que pusierais me gustas en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Buen inicio de semana! ¡Hasta mañana! La entrada 36. Noticias económicas en el trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! En el programa de hoy nos adentraremos en los CFD’s. Este instrumento financiero ya lo hablé hace unos podcasts atrás, pero hoy los quiero despedazar un poco y explicaros con más profundidad para poder entender bien de que se trata y que se puede hacer con ellos. Ya veréis que es un instrumento potente y que le podemos sacar jugo. Pues bien, tal y como avanzábamos unos podcasts atrás, los CFDs son productos financieros que nos permiten operar multitud de mercados de una manera diferente. Con una libertad muy ámplia, y es que te permiten hacer cortos y largos sin limitación alguna. Un CFD o Contrato por Diferencia en inglés, es un producto financiero que refleja el rendimiento de un activo, sea cual sea. Por eso podemos encontrar CFDs sobre acciones, sobre índices o sbre materias primas. No hay esa necesidad que hay en otros instrumentos como los futuros, de quedarse con el activo en el caso de vencimiento de contrato. Aquí, al no existir esta fecha fin del contrato, no hay posibilidad de que te quedes con el activo. Este producto financiero no está en todos los países del mundo. En España esta desde 2007, cuando la Australian Securities Exchange lo puso en comercialización muchos valores importantes, haciendo que muchos países lo comercializaran también como un producto de inversión. Antes, hacia el 2000 ya existia de una manera menos globalizada y menos comercializada. Fue desde este 2007 cuando empezó el crecimiento de estos activos cobraron fuerza. Por ejemplo, en Estados Unidos no se pueden usar los CFDs ya que no lo tienen permitido, de la misma manera que no se pueden hacer cortos y largos a la vez. Esto es debido a la regulación americana la cual no permite muchas de las cosas que en el resto del mundo si se puede en cuanto a inversión. Cuando queremos operar este producto financiero, lo que hacemos es comprar un CFD o también se le llama lote. De la misma manera que con el Forex, podemos tener menos de un Lote. Dependiendo del broker, en algunos casos te dejan comprar un microlote (0.01 lotes) o en la mayoría de ellos, te dejan comprar como mínimo 0.1 lotes o también llamados minilotes. Esto se debe al proveedor de liquidez, el cual determina el lotaje mínimo que se puede operar para este tipo de activos. Por tanto, para hacer un resumen rápido de un CFD, tenemos como características generales: 1- Productos financieros que cotizan como otros, pero que no vencen. Entre estos hay: – Acciones: se puede comprar o vender un CFD sobre Telefónica, BBVA o Santander – Índices: IBEX35 o SP500 – Materias primas tales como el oro, la plata, el petroleo o la soja – Sobre divisas: podemos comprar o vender también un par de divisas como el eurodolar (el 6E para los futuros o el que comparte el nombre en spot: Euro dolar). 2- La mayoría de veces, estos CFD’s están operándose en mercados no centralizados (OTC). Es decir, fuera del mercado bursatil. De esto hablabamos en el podcast de forex. 3- No están en todos los países y por tanto, es un mercado un poco limitado. 4- Se pueden tradear decenas de activos diferentes de diferente índole: desde acciones hasta indices o metales 5- Tenemos el apalancamiento que nos ofrecen los brokers para poder multiplicar el margen disponible y tener mucho más amplio el volumen de operaciones en conjunto. De la misma manera que teníamos el margin call en Forex, aquí también lo tenemos. De hecho, las cuentas de la mayoría de los brokers retail son compartiendo el forex y los CFDs, haciendo que todo lo que se tenga en Forex, también se tenga en CFDs. 6- Tiene unos costes overnight asociados. Es decir, de la misma manera que tenemos unos costes por dejar operaciones abiertas de un dia para otro en Forex, en los CFDs pasa exactamente lo mismo. Tenemos que pagar una comisión para dejar la operación abierta. Este coste va asociado al número de días que lleva abierta la posición multiplicado por la comisión especificada por parte del broker. Por ejemplo. Si el activo tiene un coste overnight de $2 y se tiene la operación abierta durante 3 días, el coste de comisión overnight es de $6. 7- El broker tiene una comisión asociada que cobra de la misma manera que lo cobra cuando se está operando en el mercado de Forex. 8- A nivel fiscal, el CFD no están consideradas en la retención. Es decir, que tributan de forma normal en el IRPF y por tanto, al liquidarse de forma diaria las operaciones (excepto cuando se mantiene abierta de un día para otro), se consideran operaciones de carácter patrimonial. Recordad suscribiros al canal y a los cursos para estar al día de todo lo que voy colgando día a día, y gracias por los me gustas en iVoox, por las 5 estrellas en iTunes! Lo agradezco eternamente. ¡Muchas gracias a todos! ¡Buen fin de semana! ¡Hasta el lunes! La entrada 35. Adentrándonos en los CFD’s aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días! Hoy vengo a hablaros de los planes pensiones y lo que el trading puede ayudar a tener uno igual o mejor de los que ofrecen las entidades. El concepto es sencillo y realmente no es difícil. Lo que es difícil es ver las ventajas actualmente. Sobretodo y antes de que la gente se escandalice con lo que voy a decir, todo lo explico bajo una opinión fundada en el país que resido que es España y conociendo los planes de pensiones actuales. Cada plan de pensiones está hecho casi a medida. Es decir, que cada entidad ofrece un producto diferente y por tanto, voy a explicar desde la manera más genérica todo este podcast. La definición de un plan de pensiones es una manera de acumular dinero a través de una entidad (normalmente bancaria) para poder recibir una renta extra en el momento en que te jubilas. Es decir, que vas pagando poco a poco cada mes para poder disponer de un dinero a futuro. A parte de este dinero que se va acumulando, las entidades lo que hacen es sacar rentabilidad para que cuando llegues a la edad de jubilación, puedas recibir ese dinero. Normalmente este mecanismo de inversión a largo plazo lo hacen las grandes empresas para sus trabajadores y en algunos otros, es el propio trabajador que considera que no va a tener una jubilación suficiente y entonces quiere capitalizarla a lo largo del tiempo. Cabe decir que estos planes de pensiones se cobran al final de la etapa de tu trabajo diario, es decir, en la jubilación, pero hay muchos de estos planes que si tienes una invalidez, el dinero acumulado lo puedes rescatar. Esto de rescatar es obtener este dinero de golpe o en diferentes partes. Esto se hace para poder disponer de él. Vamos a repasar las ventajas: – Obtienes un dinero extra bastante sustancioso en la última parte de tu vida, evitando así problemas económicos futuros. Te aseguras poder tener un monto de dinero, vaya. – Todo plan de pensiones desgrava un porcentaje en la renta. Esto lo hicieron para incentivar a la gente a que lo hicieran. – Tienes un seguro que en el caso que te quedes sin trabajo cuando estas cerca de la jubilación, puedes pedir que te adelanten, en algunos casos, esta jubilación. Como inconvenientes tenemos: – El desgrave de este plan de pensiones es una mentira. El problema de esto es que la gente se piensa que se desgrava en su totalidad y que a partir de ahí, todo el mundo se va de rositas. Realmente no. Lo que hacen es que en una primera instancia si que te lo desgravan, pero después, una vez lo hayas rescatado o lo hayas cobrado, en la mayoría de los casos tienes que pagarlo. Por tanto, te lo quitan al principio pero te lo hacen pagar al final. – No se puede rescatar el plan de jubilación en el caso de emergencia. Si lo haces, tienes una penalización que hace que pierdas en la mayoría de casos, todo el capital obtenido. – Rentabilidades pésimas. Es decir, los planes de pensiones están diseñados para que la entidad tenga liquidez para poder mover el dinero, no para dar beneficio a los clientes. Esto lo tenemos que tener claro. Ellos no van a darte una rentabilidad alta año a año y de forma compuesta para que tengas una jubilación muy grande. No nos engañemos. Los planes de pensiones te dan un como mucho un 3 o 5% al año. Un porcentaje que con una inversión estoy seguro que se obtiene en menos de 3 meses. Lo que quiero decir es que si sacáis la calculadora y hacéis 4 números, calculad todo el dinero que estáis metiendo en un plan de pensiones y pensad si vale la pena. Si a alguien le preocupa que quiere conseguir una rentabilidad positiva parecida a algunos planes de pensiones y quiere desgravarse fiscalmente sin tener el plan de pensiones, lo que recomiendo es que se invierta en un fondo de inversión y que en vez de ir sacándolo y poniéndolo a cada fondo, lo que se puede hacer es traspasar entre fondos el saldo evitando así pagar este porcentaje a nivel fiscal. Por tanto, esta es mi reflexión. Huid como si fuera la peste de estos planes de pensiones. Lo que hacen las entidades es intentar como sea encolomartelo por 2 razones fundamentales: – Obtención de liquidez por parte de la entidad bastante asegurada desde el momento que se hace el plan hasta tus 65 o 67. – La comisión de vender un plan de pensiones Lo que os propongo son 3 cosas muy diferenciadas como alternativa: – Invierte el dinero en algo que te dé más rentabilidad. Con solo 0,5-1% al mes ya bates a cualquier fondo de inversión. – Las inversiones hazlas tu y sobretodo, tened en cuenta donde las hacéis. La disponibilidad del dinero es un punto clave. Lo decía hace unos podcasts. El no disponer del dinero en caso de emergencia es clave. – Hazte tu plan de pensiones encubierto. Ahorra esa misma cantidad en una cuenta bancaria con comisión 0 y ya veras que poco a poco irás ahorrando tanto que cuando te des cuenta, tendrás un buen pellizco. Ahora si, intenta ser sólido y no toques el dinero hasta la jubilación o en caso de emergencia. Bien, pues este ha sido mi opinión y recomendación con respect

¡Muy buenos días! Hoy vengo a explicaros qué es el Social Trading y hablar de las personas que quieran empezar a invertir sin tener un conocimiento muy aplicado al trading. Puedes empezar a hacer trading con este tipo de inversión y ir acercándote poco a poco a este sector tan apasionante. Por tanto, respondemos las preguntas: ¿Qué es? ¿Diferencia con el copytrading? ¿Como se usa? ¿Se puede ser rentable con estas plataformas? ¿Qué plataformas hay? ¿Qué diferencias hay entre las plataformas asociadas a brokers y las independientes? ¡Pues este ha sido el podcast de hoy! Han sido las recomendaciones para aquellas personas que quieran y no sepan o para aquellas que quieren probar sin perder mucho tiempo. Hay para todos los gustos y para todas las tipologías de personas. Cada uno se conoce más y sabe donde se siente más cómodo. Gracias por estar allí, por suscribiros al canal, por los me gustas en iVoox, por las 5 estrellas en iTunes y por escucharme día a día! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 33. Social Trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días! Pues venga, para explicar qué es lo más importante de una estrategia de trading y de un trader en general, es tener 5 puntos muy claros, que se tienen que saber y practicar. 1. Experiencia: Ser trader no es un proceso fácil ni rápido. Como en cualquier carrera estudiamos durante años. Probamos, trabajamos y en este caso, invertimos no solo tiempo, sino que también dinero. 2. Momento de entrar y de salir. Es decir, tener la capacidad de poder determinar el mejor punto de entrada o de salida. Es decir,entrar arriba de todo de la tendencia. Antes de darse la vuelta es lo peor que podemos hacer. Tenemos que determinar el mejor punto para sacar el mejor partido. Salir de la operación que tenemos puesta. ¿Es el mejor momento? ¿Se irá a positiva la operación que está negativa? Te aparecen nervios, recuerdos de la última vez que te pasó eso y te entra el pánico. También nos puede pasar que miramos el precio después de haber cerrado la operación y lamentarse por si pudieras haber sacado más beneficio o alegrarte por haber sacado lo que el mercado te ha dado porque se ha dado la vuelta. Se ha de saber cuando tienes que entrar o cuando tienes que salir. Os habrá pasado muchas veces: ver como se está formando una tendencia, una subida de precio, por ejemplo, y no quieres perdértelo y lo que haces es entrar y justamente cuando entras, el precio se da la vuelta. Cuando ves que se da la vuelta y estas perdiendo, como no quieres perder, sales de la operación y vuelves al proceso inicial. 3. Reducir la suerte: No podemos estar pendientes de la suerte. Es un factor que ayuda, pero no es determinante. La suerte nos aporta algunos beneficios, pero no deja de ser suerte y tan rápido como viene, se va. Por eso tenemos que aprender a vivir con ello y sin ello. 4. Consistencia: Seguir la metodología y la estrategia constantemente. No tener grados de libertad. Es seguir la consistencia y la constancia del sistema. Mucha gente deja el camino a medias porque no llega a tener las horas de vuelo necesarias ni tampoco poder ver el potencial que tiene cada uno. 5. Gestión del riesgo: ¿Arriesgo lo mismo siempre o me apalanco más? Una operación me hace perder lo que me ha costado ganar durante 1 mes. Eso es el punto clave de muchas estrategias, por no decir todas. ¡Muy bien, pues hasta aquí el podcast de hoy! Mañana vuelvo a explicaros qué es en profundidad el Social trading y cuales son mis recomendaciones. Por último recordaros que os suscribáis al canal a través de iVoox y de iTunes y daros las gracias por las 5 estrellas y me gustas en estas plataformas ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 32. Valoración de estrategia de trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Espero que hayáis podido descansar de todo el fin de semana y que vengáis cargados con pilas, ya que hoy vengo a explicaros qué son los indicadores, las tendencias y los soportes y resistencias. Y al final del podcast os explicaré una manera de invertir que no la he probado y que mucha gente la sigue usando aunque en muchos casos no funcione. Esta teoría ya veréis que es sencilla y ya veréis que no es aplicable a todos los productos financieros. Pero antes de nada, quería recordaros que a finales de este mes abriré la suscripción a los cursos. Estos cursos están diseñados para aquella gente que: o bien esté interesada en empezar con las inversiones y no sabe qué producto decidir o para aquella gente que sabe un poco de estas inversiones y que sabe programar o que quiere aprender a programar para hacer estas inversiones. Veremos de arriba a abajo como es un broker por dentro, qué diferencias hay entre institucional y retail, qué tipo de inversiones automáticas podemos hacer e incluso también veremos algoritmos fuera del sistema financiero. Para poder empezar a crear tu propia web y tus propios portales digitales para vender, para tu negocio y para muchas otras cosas más. Todo estará al alcance de todos empezando a finales de este mes de enero. Pues bien, me adentro en los puntos que quiero explicar hoy: – Tendencia del precio, canales – Soportes y resistencias – Indicadores (Medias móviles, RSI, Macd y Fibonacci) Bien, pues todo esto que os explico y mucho más estará en uno de los cursos. Pero por último y antes de acabar el podcast, me gustaría explicaros la teoría de los Perros de Dow o lo que en inglés se llama como Dogs of the Dow. Esta es una técnica de inversión archipopular y que realmente no sé cuanta gente la conoce. En algunos casos acierta y en otros, no tanto. Esta estrategia se trata de seleccionar 10 valores del indice bursátil de Wall Street. Por si no os acordáis, el indice de Wall Street es el DOW y se compone de las 30 empresas con más cotización de los Estados Unidos. Es decir, los más grandes de EEUU. La teoría del DOW entonces, radica en coger 10 de estos 30 valores para poder negociar. Estos 10 son los que presentan que la rentabilidad por dividendo de cada compañía sea el más alto contando desde principios de año. Como ahora estamos a principios de año, creo que es apropiado hablar de ella por si alguien está interesado. Y es que al final, lo que se busca son las empresas que tengan más rentabilidad por dividendo. Es decir, que puedan dar más beneficio por acción. La gracia de esta estrategia, es que a medida que pase el año, los 10 valores se irán revalorizando encontrando así el beneficio que se busca. Lo que he podido leer de esta estrategia durante el tiempo, es que si miramos hacia atrás, ha funcionado muy pero que muy bien. Ahora, este listado de las 30 empresas blue chip (empresas grandes e importantes en EEUU), no aporta un buen conjunto de empresas para invertir. Lo que quiero decir es que antes, durante muchos años, si que funcionó, pero ahora estamos expuestos al azar ya que en algunos casos funciona y en otros no. ¡Muy bien, pues hasta aquí el podcast de hoy! ¡Recordad suscribiros al canal en iVoox y en iTunes y por poner me gustas y 5 estrellas en ambas plataformas! ¡Muchas gracias a todos! ¡Buen inicio de semana! ¡Hasta mañana! La entrada 31. Indicadores, Soportes, resistencias y tendencias aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! ¡Por fin los reyes están aquí! Espero que os hayan traído poco carbón y muchos regalos. Que ahora que tenéis a los niños entretenidos y que los tendréis así durante el fin de semana, podáis disfrutar de la familia y de los amigos el fin de semana para poder descansar y recargar las pilas. Por eso antes de irnos de fin de semana, me apetecía hoy profundizar en el producto financiero que seguramente vamos a tocar más en los cursos. Hablo del Forex. Este producto financiero me aporta muchas cosas y es por eso que quiero ir explicándolo poco a poco, despedazandolo y que os pueda transmitir todas y cada una de las ventajas que tiene. Antes de empezar con la explicación, quiero aclarar que el Forex se negocia entre dos divisas. Es decir, que tienes que tener dos divisas juntas siempre para poder trabajarlas. Os pongo el caso del EURUSD. No podemos trabajar solo el Euro o solo el Dolar. Tenemos que trabajarla en conjunto. Si no nos gusta trabajar con el dólar, podemos usar otro activo junto con el Euro. Por ejemplo el EURJPY (euro-yen). Como podéis ver la primera divisa, por ejemplo en el caos del EuroDolar es el Euro, es la moneda principal. Es la que manda digamos. Mientras que el Dolar es la secundaria. Por tanto, si sale una noticia positiva en el Euro, el EurUsd subirá. Si sale una noticia negativa el EURUSD bajará. En el caso que sea el dólar el que tenga esa noticia, actuará de manera contraria. Es decir, que si tiene una noticia positiva el EURUSD bajará (porque está beneficiando al dolar y debilitando el euro) y por tanto, si la noticia sale positiva para el dolar, el EURUSD subirá y debilitará al dolar. Voy a ir repasándolas poco a poco para ir marcándolas ya como explicadas y así no me salto ninguna: – Accesibilidad: el coste de poder usar en una cuenta real o en una cuenta demo es muy pequeño. No se necesitan grandes sumas de dinero para empezar y esa es una de las gracias principales del Forex. Si tu quieres empezar con poco, puedes hacerlo. También tienes que tener en cuenta que el beneficio irá porcentualmente al mismo nivel. Es decir, que podrás obtener beneficio, pero no el mismo que tienes con una cuenta más grande. – Diversidad: tenemos la capacidad de poder decidir la moneda que operamos. Es decir, el país o región que más nos interesa. Si nos interesa más el Euro porque estamos más pendientes de las noticias del Euro, pues esta moneda. Si estamos más pendientes del Dolar, pues el dolar o si estamos pendientes de varias, también lo podemos hacer. Es decir, no hay limitación alguna. – Mercado abierto constantemente: esto es una de las cosas que más me gustan. Y es que podemos trabajar la divisa que queramos a todas horas. Si estamos en Korea o en Estados Unidos, da igual la franja horaria. El mercado está abierto. Eso nos aporta a los inversionistas una flexibilidad brutal. – Ejecución instantánea: otro de los puntos claves. Como hay centenares de miles de personas en este producto financiero, que recordemos que es el más liquido del mundo, tenemos que saber que siempre habrá alguien al otro lado. Siempre habrá contrapartida, es decir una persona que piense lo contrario que tu y que por tanto, si tu vendes, ellos compraran. Y al revés: si tu compras, ellos venderán. Siempre pasará. – Apalancamiento: en resumen es poder usar X veces más garantías de las que tenemos. Lo que hace que si tengamos un apalancamiento de 1:200, tengamos 200 veces más deposito de garantías y que por tanto, podamos usar más activos con el mismo capital que con otros productos financieros. – Volumen de operaciones: En forex operamos con lotes. Un lote es la unidad base del Forex. Y por tanto, cuando compramos o vendemos un lote en el euro-dolar, estamos comprando un valor de $100.000. Con el apalancamiento 1:200, no necesitaremos estos 100.000 como garantía, sino que 200 veces menos, por tanto, solo $500. Bien, pues el forex aun te da más facilidades, y es que te permite dividir esta entrada hasta 100 veces más. Es decir, que en vez de poder operar con 1 lote, podemos hacerlo con 0.01 lotes. Esto es 100 veces menos. Por tanto, nos permite entrar a mercado con 0.01 lotes con un apalancamiento grande. Es decir, que necesitas mucho menos capital para operar que en otros productos financieros. En otros, lo que estamos obligados es a usar la unidad base. Es decir, el lote. Pero aquí no. Te dan más ayudas y es por eso que mucha gente empieza por aqui. – Liquidez: esto es una de las armas más importantes en cuanto a discusión con amantes de otros productos financieros. Si yo por ejemplo, empiezo como novato en esto y empiezo con una cartera pequeña, no hay ningún problema de liquidez. Es decir, que al final el mercado te deja poder hacer la compra o la venta del volumen de operación que tu quieras. Este volumen en Forex se le llama como antes hemos dicho, Lotes. Es decir, podemos comprar o vender lotes. Es como decir una acción del Santander. Pues en el caso del Forex un lote equivale a $100.000 si trata

¡Muy buenos días a todos! Una cosa que me gusta de los niños y que creo que tenemos que aprender, de entre muchas cosas, claro está, es el hecho de los miedos. Los niños no tienen el miedo que los adultos hemos ido adquiriendo con el paso de los años. Este miedo es el que muchas veces nos paraliza ante hacer cosas que realmente, si fueras niño, las harías sin el miedo o la experiencia que ya hemos adquirido. En los temas que tratamos aquí pasa lo mismo: – El trading: en el mundo de las inversiones el riesgo es el segundo apellido de las personas. Obviamente que cuanto más riesgo, más beneficio y cuanto mas intención de controlarlo, más nos cortaremos las alas en las inversiones. Es por eso que se ha de llegar a un punto medio y sobretodo en conseguir que la balanza de cada inversión sea proporcional con el beneficio que queramos conseguir. – La informática: muchas veces se le acusa de loco a aquellos que quieren innovar y no paran de hacerlo creando startups nuevas con ideas que pueden parecer alocadas. Un ejemplo claro es Google. Todo el mundo les tomaba por locos a los compañeros de Standford, Larry Page y Sergey Brin y es que desde que empezaron la empresa en un garaje, estos dos tecnólogos no han parado de crecer. Fue un visionario el primero que vio el potencial real y les hizo participes de $100.000 para que empezaran con el proyecto más en serio. 2 años después ya contaban con una ronda de financiación de 25 millones de euros de fondos de capital riesgo. Pero por el camino, lo que no se explica es que estos dos informáticos y matemáticos, se reunieron con los directores de Yahoo en varias ocasiones. En una de ellas, le hicieron ver que al final alcanzarían y superarían a Yahoo en sus búsquedas. En sus resultados y en su tecnología en general. Es decir, que los desbancaría de una manera abismal dado que ellos tenían otro concepto de hacer las cosas. Y después de decirles amablemente y con la boca medio sonriente, que eso nunca podría pasar, los directores de Yahoo dejaron escapar hasta en dos ocasiones la compra de Google. Actualmente hay muchas y muchas empresas tecnológicas que por esta falta de miedo que tienen algunos, se lanzan a crear sus propias empresas, sus propios proyectos. Estas personas obviamente tienen una posición privilegiada y es que no tienen responsabilidades de ningún tipo: no tienen hijos, son jóvenes y dispuestos a perder todo en repetidas ocasiones para empezar de nuevo. Sin descanso hacia su objetivo. Es por eso, que desde hace ya 10 años, vemos cada vez a más científicos, matemáticos, informáticos y físicos (entre muchos otros) que estan revolucionando todos los sectores. Una generación totalmente nueva, fresca y con ideas muy buenas. A estos nuevos ricos no les veremos con camisetas de marca, no les veremos con coches espectaculares o no les veremos alardeando de sus millones. Son otro tipo de ricos. Ricos tecnológicos. Bien, pues quiero explicaros otra historia tecnológica y es que este personaje me lleva fascinando desde hace muchos años. Hablo de Elon Musk. Este científico es para mi, el más loco de todos. Es el que más me fascina e incluso si tuvieran que comparar una persona del mundo real con un superheroe, sin ninguna duda, compararía a Elon Musk con Iron Man. Me diréis friki, pero creo que tiene muchas similitudes: – Es escentrico y multimillonario: gracias a sus empresas ha cosechado éxito y por sus acciones es el centro de atención de mucha prensa. Desde sus múltiples matrimonios hasta sus 5 hijos. Una persona que trabaja más que el resto y que tiene el listón de la exigencia muy alto. Muy por encima de la media normal. – Es extremdamente inteligente: a la edad de los 10 años aprendió a programar por su cuenta. Algo que me fascina, pero que muy pronto ya habría interesados que le comprarían sus creaciones. A los 12 años vendió su primer programa. Era un juego del espacio y lo vendió por $500. No era mucho, pero para un niño de 12 años que había aprendido a programar hacía 2, era un logro, sin ningún tipo de duda. A los 28, vendió su empresa Zip2 por $300 Millones a Compaq. Empezó a escalar. – Sin parar de emprender: Después de su carrera como creador y vendedor de productos y empresas, no tenia suficiente y es que creó una empresa de pagos electrónicos. Lo que buscaba era hacer pagos a través de internet y que fuera tan seguro como fácil de hacer. Esto lo hizo en el 1999, cosa que le costó 3 años en arrancar la empresa, crearla, ganar seguidores y venderla a eBay. Estoy hablando de PayPal. Un portal que supongo que todos conoceréis y que habréis usado alguna vez. Esta fue la segunda gran creación de este sudafricano. Justamente después de venderla, empezó a crear dos empresas en paralelo: SpaceX y Tesla Motors. Supongo que las conoceréis, pero por haceros una idea muy primitiva, SpaceX es una empresa que quiere reducir el coste de los viajes a otros planetas usando repetidas veces sus cohetes. Es por eso que los construye, los envía al espacio y los reutiliza. Es u

¡Muy buenos días a todos! Hoy me gustaría transmitiros cual es la realidad del negocio del trading. Para hacer este podcast, he pensado en auto-hacerme preguntas claras e ir respondiendo una a una para poder entender todo este mundo: ¿Quien gana en el trading? ¿Hay gente buena en este mundo? ¿La gente buena se dedica a enseñar a ganar dinero? ¿Entonces, porqué lo hacen? ¿Tu eres de estos? ¿Todos los brokers son malos? ¿Quien se gana la vida entonces en este negocio? ¿Y los traders, no se ganan la vida? Bien, hoy ha sido un podcast diferente. Un podcast de auto-preguntas que creo que conviene entender y saber para poder poner los puntos sobre las íies y para explicar las verdades de todo. Y como decía anteriormente respondiendome a una pregunta, tenéis abierta la suscripción de los cursos y el formulario de contacto. ¡Gracias por estar aquí, por subscribiros al canal y por poner 5 estrellas en iTunes y me gustas en iVoox! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 28. La realidad del negocio del trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy os vengo a explicar qué es el análisis técnico y el fundamental, pero antes de entrar en materia me gustaría explicaros que todo lo que veremos hoy de forma teórica y en voz a través de este podcast, lo veremos de forma más extensa a través de los cursos que publicaré a final de este mes de enero en el apartado de cursos. Allí con ayuda visual, podré explicaros de forma básica qué es todo y cada uno de lo que repasamos hoy. A parte, habrá un apartad exclusivo para que nosotros mismos podamos crear nuestras propias herramientas a nivel de programación para que entendamos no solo en la teoría si no también en la práctica, qué es el Análisis técnico y como se usa. El análisis técnico se puede definir como la metodología que hay en analizar un activo a partir de su evolución temporal. Es decir nosotros, cuando vemos el activo, lo que vemos es como ha estado evolucionando a lo largo del tiempo. Para verlo, disponemos de gráficos donde vemos cada uno de los movimientos del precio. Estos movimientos nos permiten saber de donde a donde ha ido el precio en todo momento. Y por tanto, estos gráficos, nos los podemos encontrar tanto para Futuros, como para Forex o cualquier otro activo. Seguramente lo hayáis podido ver en películas o series de televisión, donde las personas están mirando pantallas con números y gráficos. Estos gráficos son los llamados Charts. Ante dicha evolución, se pueden usar formulas matemáticas para poder sacar más jugo a este análisis. Este jugo se extrae a partir de lo que se llaman Indicadores técnicos. Estos indicadores son funciones matemáticas que nos permiten conjugar todos los precios y cotizaciones que aparecen en pantalla para poder determinar la acción futura del precio. De hecho, estos indicadores los explicaremos en los cursos y crearemos de hecho, alguno propio con el fin de entender bien como se crean, como se usan y sobretodo, para qué sirve tu propio indicador. A la gente que defiende este tipo de análisis, se les llama chartistas también, ya que interpretan, a través del precio, como ha evolucionado y hacia donde se dirige. Otras personas en cambio, prefieren otro tipo de visión del mercado y lo que hacen es mirarlo desde otra vertiente: el análisis fundamental. El análisi fundamental es otro tipo de análisis y es igual de válido que el técnico, lo que pasa es que lo mira desde otra prespectiva totalmente diferente. Lo ve desde un punto de vista general. Sin mirar estos indicadores de forma explicita y tan concreta, sino que intenta dar una visión más general de la evolución del precio del activo. Por ejemplo, si queremos valorar a través del análisis fundamental una acción de una empresa española, por ejemplo, CaixaBank, nos tendremos que fijar en varios aspectos importantes de la propia empresa: – Ratios de la compañía en cuanto a evolución de ganancias o pérdidas, es decir, tener el rating a nivel económico de la compañía por tal de determinar si es una buena empresa o no. Este tipo de ratings lo hacen otras empresas especializadas en esto y que tienen precisamente, mucha gente analizando de forma constante las empresas importantes de los países y su evolución. – Cuan buena es la evolución de esta compañía a lo largo del tiempo y lo que se espera de ella en los próximos años. – Cualquier elemento característico que afecte de forma sustancial al precio de la acción. Por ejemplo, si Caxabank absorbe otra entidad hará subir el precio de la acción porque cogerá más posibilidad de crecimiento, pero por otro lado, en el caso que se anuncie que cierra miles de oficinas alrededor de España, el precio de la acción se verá alterado de forma negativa. Por tanto, la diferencia es clara. Uno se basa en la propia acción del precio a lo largo del tiempo y otro se basa en todo lo demás. Es decir, sin basarse en lo que hace el precio, sino en las noticias, en el entorno y en lo que conlleva la evolución del activo. Dos vertientes muy diferenciadas que normalmente se usan conjuntamente. Es por eso que en las compañías tienen, entre otros grupos, un grupo de fundamentalistas y otro chartistas. Antiguamente los analistas fundamentales tenían un montón de información a procesar durante el día. Leer diarios, noticias, estar al caso de todo lo que pasara en cada activo y estar lo más al día posible para poder sabe con antelación, el cambio de rumbo de compañías, de índices o de productos financieros en general. Ahora, os podéis imaginar que todo esto quedo atrás y son las máquinas las que les ayudan en su día a día. ¿Como lo hacen? Les hacen estadísticas minuto a minuto, analizando datos, cruzando ratios pasados e incluso avisándoles de lo que ellos pueden predecir gracias a técnicas matemáticas aplicadas a la informática que permiten adelantarse de forma virtual a acontecimientos que pueden llegar a ocurrir. Estos algoritmos valen centenares de miles de euros, como imaginareis, pero ahorran mucho tiempo de análisis, de comprensión y sobretodo, son mucho más precisos y

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros del diario de trading. Un tema importante para mi y para los traders en general. Supongo que vosotros alguna vez habréis escrito un diario o conoceréis a alguien que lo ha escrito. Estos diarios lo que hacen es hacer la función de narrar acciones, ideas o lo que la persona que lo escribe quiere con tal de plasmar lo que piensa, lo que quiere leer en un futuro y sobretodo para poder repasar, al cabo de un tiempo, lo que había escrito. Pues en el caso del trading es algo similar. El diario de trading se trata de documentar todas y cada una de las operaciones que se hacen. Sin importar el beneficio o la pérdida, si te has equivocado o si la has clavado. Da igual. De todas se aprende. He de decir que yo me he llegado a equivocar en operaciones que me han resultado ganadoras. He hecho las cosas bien muchas veces delante de operaciones perdedoras. Y es por eso que el diario del trading me ayuda a saber cuando he hecho las cosas bien o cuando las he hecho mal. Es lo que me ayuda a saber como ha ido cada una de las operaciones. Esto te sirve porque a lo largo de la vida del trader hacemos centenares o miles de operaciones y es imposible de acordarse de todas, de donde la acertaste o de donde la fallaste. Es por eso que lo mejor es apuntarlo. Como en cualquier diario personal, tiene que estar todo apuntado. Para mi existen 2 tipos de diarios. El diario de operaciones o registro y el diario de trading en sí. El primero me sirve para apuntar el activo, precio de entrada, precio de salida y ganancia o pérdida. Mientras que el diario de trading me sirve para ver de forma visual (a través de una foto) y un texto para poder plasmar el máximo posible lo que estoy pensando en ese momento. En el momento que cierro la operación. Es en ese momento donde tengo sensaciones, tengo pensamientos y tengo elementos que me ayudan a entenderme a mi mismo a nivel emocional. ¿Esto para que me sirve? Pues porque a lo largo de la semana, este diario tiene que ser tu biblia. Tiene que ser tu pasado escrito a nivel de trading. Para lo que sirve, principalmente, es para evitar cometer los mismos errores. Somos humanos y seguro que nos volveremos a equivocar, pero estoy seguro que cuanto más lo escribamos, más lo expliquemos y más lo leamos, más conciencia tomaremos y por tanto, más aprenderemos para el futuro. Lo que tenemos que hacer es, como siempre, ir a mejor. ¿Y qué mejor que aprender de nosotros mismos? En el diario de trading pueden aparecer gráficos explicando lo que ibas interpretando a medida que iba avanzando el precio y la operación. Las sensaciones que tenias en todo momento y todo esto, para que al cabo de 1, 2 o 3 semanas puedas releerlo y darte cuenta donde tienes que mejorar y como crees tu que lo puedes hacer. En el trading no hay ningún gurú concreto. Bajo mi punto de vista, como en la vida, puedes seguir a mucha gente, hacer lo que hacen ellos, pero nunca podrás ser como alguien otro. Te podrás acercar más o menos, pero siempre estaremos suficientemente influenciados por otras personas que al final, de la única persona que puede aprender y de forma constante, es de ti mismo. Por eso, creo que este diario, es esencial. Cabe decir que hay pocas personas que conozco que lo hacen. Y las que conozco que lo hacen, precisamente, las tengo en muy buena estima precisamente porque ellos me dicen que gracias a este diario, han sabido identificar a tiempo problemas que tenían en sus inversiones y que gracias a ello, han evitado pulirse toda la cuenta. Es por eso señores que traeré un día, a una persona que nos hablará de esto precisamente. De la gestión emocional y como nos ayuda el diario de trading. Por cierto, hablando del tema de las entrevistas, a partir de finales de este mes de Enero, empezaré a hacer entrevistas a traders que para mi son importantes. Esto lo haré un dia cada semana o 15 días y habrá tanto de habla española como de habla inglesa. En el caso de la inglesa, no os preocupéis que pondré un pequeño resumen de lo que me digan para explicaros cada una de las respuestas que me hagan a las preguntas. Recordad que estas entrevistas solo las podréis ver en este canal y aquí en la web. Y como siempre y por no ser menos el primer día del año, muchas gracias por subscribiros al canal, por valorarlo con 5 estrellas en iTunes y con me gustas en iVoox. ¡Buen inicio de semana! ¡Buen inicio de año! ¡Hasta mañana! La entrada 26. Diario de trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de las plataformas que disponemos en el trading. Estas herramientas las podemos encontrar en el día a día de cualquier operador y siempre de forma innovadora. Es decir, que siempre estaremos probando técnicas nuevas, estrategias nuevas y probando elementos que nos ayuden a sacar mayor partido a las inversiones. Por eso esta vez vengo a hablaros de varios tipos de herramientas y no de todas, ya que no acabaríamos nunca. Estas son, por ejemplo: – Plataformas para operar: son programas o páginas web que nos permiten introducir las operaciones a mercado. Es decir, que nos permiten enviar las órdenes al broker. Cada vez hay menos plataformas así ya que la gente no entiende que no se unifique este tipo de plataformas con las de graficación. – Plataformas de graficación: son las plataformas que nos permiten visualizar el precio de un activo financiero para decidir qué hará ese precio concreto. Como ejemplo, tenemos a Metatrader 4, Ninja Trader o TradeOrSwim entre muchos otros. También hay las plataformas propias de los brokers como por ejemplo MarketScope de FXCM y TradeStation que a parte de ser el nombre del broker, es el nombre de la plataforma. – Plataformas de análisis de la cuenta: son páginas web o software que se instala en el ordenador que te permiten saber: beneficios y pérdidas de la cuenta, puntos realizados a lo largo del día así como su porcentaje en cuanto a la cuenta o comparar entre diferentes días, meses o años. Es decir, te analiza absolutamente toda la cuenta y por tanto, tu operativa haciendo una foto de todo el estado actual de la cuenta. Esto permite que puedas tener estadísticas y conocimiento en todo momento de tu trabajo realizado para poder mejorar, saber donde eres fuerte y donde eres débil y poder ir a más en tu inversión. Como ejemplo de esto tenemos plataformas web como MyFXBook, FXBlue o FXStat que te permiten conectar una cuenta de Metatrader 4 u otro software y te permite hacer este análisis de forma instantánea. Por otra parte tenemos programas que se instalan como el Strategy Quant que es más avanzado que las plataformas web pero es de pago. Este te permite incluso crear tus carteras y analizar de muchas maneras diferentes tus operaciones. – Plataforma de alertas: son normalmente páginas web o apps para móvil que te avisan mediante mensajes, avisos o correos electrónicos de que puedes hacer alguna cosa en el mercado, como por ejemplo una posible entrada, una posible salida, una entrada institucional en un activo concreto, es decir, es un avisador que va investigando el mercado de forma constante y que lo que produce es una alerta para que tu decidas qué hacer. El ejemplo más típico de esto es la venta de alertas de trading. Estas alertas son entradas y salidas a mercado que te permiten poder hacer trading bajo tu responsabilidad, es decir, que un grupo de personas te avisan que hay un activo donde es muy buena oportunidad entrar (tanto sea en largo como en corto) y que puedes decidir si haces la operación o no. Es un servicio que normalmente se paga y que tiene la finalidad de enseñar en qué puntos es bueno entrar en el mercado y en muchas ocasiones, estas alertas van acompañadas de un porqué, es decir, de una pequeña explicación de porqué esta entrada. – Plataforma social trading: es la plataforma de moda durante los últimos años. Se trata de un sistema donde los traders hacen un ranking. Este ranking puedes ver sus estadísticas, su operativa, su riesgo por operación y ver el beneficio que ha obtenido. – Plataforma scanner: es un sistema de avisos de cuando pasan cosas. Es decir, son programas, muchas veces son plataformas de graficación, donde el trader pone unos parámetros concretos y le dice a la plataforma que cuando pase una serie de cosas le avise. Pongamos un ejemplo: cuando el precio de la acción del Santander, que ahora mismo está a 19,47€ sobrepase los 20€, me avise. Entonces la plataforma me envía una notificación avisándome que este precio ya ha sido rebasado y que por tanto, se tiene que actuar de alguna manera. A lo mejor el trader pone esta configuración del scanner para que le diga cuando tiene que revisar de nuevo el activo, o porque cree que una vez llegado a este punto, la acción del Santander va a subir muchísimo. Cada trader lo configura como quiere y es que hay tantísimas posibles configuraciones en este tipo de programas, que te permiten hacer muchas cosas. ¡Y ya está! ¡Este ha sido el último podcast del año! ¡Si queréis escribirme o ver los cursos que voy a lanzar el próximo año, no os cortéis! Y mientras tanto, os invito a subscribiros al canal y a valorarmelo con 5 estrellas en iTunes y me gustas en iVoox. ¡Muchas gracia a todos! ¡Buen fin de año! ¡Hasta el 2017! La entrada 25. Tipos de plataformas de Trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de un tema que realmente hay muchísima gente que me pregunta. A lo largo del tiempo que llevo en el trading y en las inversiones en general, mucha gente me lo pregunta y es como tributan los beneficios que hay en el trading. Es decir, hablaremos de los Impuestos en las inversiones que llega un punto donde todo el mundo se le plantea, aunque no mucha gente llega a ello. ¿Porque digo eso? Porque para la tributación de las inversiones estamos suponiendo que todos ganan en ellas, y vamos equivocados. Un porcentaje muy pequeño es realmente el que se lleva el beneficio. Para poder hablar de este tema, hablaré de cosas genéricas y que afectaran a muchos, aunque como supongo que os podréis imaginar, cada caso es totalmente diferente. Cada caso tiene que estar expuesto a un gestor y que este gestor se encargue de analizar el mejor caso para poder solucionaroslo a medida. Como tal, quiero dejar claro que dos cosas muy claras: – Y es que hablaré de todas las personas residentes en España. – Explico todo esto teniendo en cuenta que tenemos dinero en brokers extranjeros. Es decir, fuera del estado español. Recordad que si eres residente español (diferente de si eres español) tienes que tributar por todo los beneficios y pérdidas a nivel mundial. Es decir, de todo el patrimonio que tengas alrededor del mundo. Sea en España o en las Bahamas. La gente se piensa que tener una cuenta en un Suiza, en Bahamas o en Hawai es ilegal, pero no lo es! Mientras seas residente español (más de la mitad del año residiendo en España), estas obligado delante de la hacienda pública española, a declarar todos tus beneficios y pérdidas. Por tanto, insisto: no es ilegal abrirse una empresa fuera, una cuenta bancaria fuera o cualquiera de los dos. La hacienda española solamente reclama que se lo comuniques. Es delito si se hiciera y no se comunicara. Eso si, es ilegal. Para avisar que tienes bienes por valor de 50.000€ en el extranjero, tienes que avisarlos con el modelo 720 de la Agencia Tributaria. Sino, las multas pueden ser bastante desorbitadas. Os dejo el link aquí de la Agencia tributaria. Para hacer las inversiones lo podemos hacer desde dos vertientes muy diferenciadas: Como particular y como empresa. En el caso que lo hagamos como particular tenemos que remitirnos a la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. La cual nos habla de las rentas de ahorro, es decir, de los intereses, de los beneficios o pérdidas que obtengamos de las inversiones tanto sean de Renta fija, como variable. De cualquiera. Dentro de una tabla se especifican todos los impuestos que se tienen que pagar. Esta tabla es: – Entre 0 y 6.000 euros: se paga el 19% – Entre 6.000,01 y 50.000 euros: se paga el 21% – Más de 50.000 euros: se paga el 23% Como siempre, al calcular la plusvalía o minusvalía hay que tener en cuenta todas las comisiones de la compra y de la venta. Una ventaja que tenemos en este punto es que si nosotros tenemos por ejemplo, acciones de Telefonica y perdemos 1.000 euros, se podrán compensar el 15%, es decir, 150 euros durante el ejercicio del 2016. En el caso del 2017, este porcentaje sube al 20%, es decir, 200 euros. Esto solo vale para las minusvalias del año anterior. Por tanto, para este año que estamos ya acabando, el 2016, tendremos que tener en cuenta este 15%. Por tanto, lo que tendremos que hacer cada finalización de año es coger el listado de operaciones del broker, sea donde sea, porque recordemos que en la mayoria de casos la doble tributación no existe, tendremos que hacer: Importe día de inicio de operaciones – Importe día de cierre de operaciones = Beneficio o pérdida a tributar. Solo cabe decir que te podrás beneficiar o perjudicar más por el cambio de divisas. Es el único punto donde te puede salvar un poco en el caso que trabajes con moneda extranjera. Aunque supongo que ya os lo imagináis, en el caso que no se haya ni ganado ni perdido y la diferencia sea 0, no tienes que tributar, por que cualquier porcentaje de 0 siempre será 0. En el caso que hablemos como empresa, porque habrá algunos que les interese usar esta vía, tenemos que remitirnos al Impuesto sobre Sociedades. Este impuesto especifica que como norma general tenemos que pagar un 25% para PYMEs, un 30% para empresa grande o un 1% en el caso que la empresa sea una SICAV. Aunque no os dejéis engañar, ya que cuando el dinero salga de esta SICAV, vendrá el ministro de Hacienda a haceros una visita para preguntaros que tal estáis y a pediros un porcentaje de lo obtenido. ¿Qué pasa con las empresas? Pues que tienen una cosa que los particulares no tienen. Y esto es que la tributación que tienen se ve rebajada por la capacidad de deducir gastos y de entre ellos financieros. También se puede aplicar un régimen especial para la tributación que te beneficia y bastante, los impuestos a pagar a la hacienda española. Por tanto, y estudiando el caso, yo os recomiendo que si tenéis una empresa useis la empresa para hacer

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a explicaros de inversión alternativa. Ese tipo de inversión que no se explica en libros de forma especifica y que seguramente todos hemos oído hablar, lo estamos haciendo o conocemos a alguien que lo haga. Por supuesto que no repasaré todos, y solo repasaré aquellos que me interesa tocar hoy, ya que con el tiempo, volveré a extender y explicar mucho mejor. Como inversión alternativa, podemos tener diferentes maneras de obtener dinero y es que no solo está la renta variable, la renta fija. Puntualizo por supuesto que trabajar por cuenta ajena aunque sea una manera de ganar dinero, no es una inversión, si no que lo califico como una herramienta para hacer la base económica suficiente para la inversión. Con los años y con una cartera económica interesante, se pueden hacer diferentes tipos de inversión. ¿Cuales? Vamos a verlo: – Montar un negocio propio al modo tradicional: Bar o Restaurante, Gimnasio, Tienda para vender comida, accesorios, ropa u otra cosa o una Autoescuela. Son negocios que te atan a un horario concreto y que te atan a poder expandirte de forma escalable. ¿Se puede escalar en este negocio? Claro que si. Hay cadenas de restaurantes, de gimnasios, cadenas de ropa, cadenas de autoescuela, es decir, se puede expandir, pero para hacerlo el crecimiento no es explosivo, se tardan muchos años y como supongo que os imaginareis, tenéis que estar en el sitio adecuado, en el momento adecuado y con la gente adecuada. – Startup: empresa tecnológica con poco coste y altamente expandible. Algo virtual que puedas hacer desde cualquier garaje de casa y se convierta en el mayor buscador del mundo o la mayor red del mundo. Algo que solo necesites de internet, capacidades tecnológicas, un poco de inversión y sobretodo, tener la idea de hacerlo. – Tiendas online: vender productos físicos que creas o incluso Dropshipping. – Compra venta de inmuebles. En España se ha hecho durante mucho tiempo y ha sido muy lucrativo para mucha gente durante los últimos años. La gente ha Primera residencia en una ciudad, segunda residencia: Casa de la montaña, Casa de la playa o como inversión extra: Uno, dos o tres pisos de más que los alquilas o las vendes para sacarle partido a la inversión. Se ha de tener en cuenta no solo el precio inicial, sino que tienes que pagar anualmente los impuestos a nivel municipal, el seguro del piso. También se ha de tener en cuenta dos cosas importantes: – Si quieres alquilar tienes que vigilar mucho con los inquilinos para que sean pagadores y que traten bien el inmueble – Si quieres vender tienes que saber hacerlo y colocarlo bien, es decir, poder llegar a sacar rentabilidad de la inversión Esto lleva tiempo y bastante esfuerzo, pero como durante muchos años en este país el tema inmobiliario no paraba de subir, mucha gente se sumaba al carro, ganando grandes sumas de dinero haciendo este tipo de operaciones. – Compra venta de coches: tanto sea, coches de lujo o únicos y coches de gama media alta. Todo esto hasta ahora para mi son semiinversiones. Y os preguntareis porqué. Pues porque para mi una inversión es que tu tengas una liquidez mucho más alta a la que estamos acostumbrados normalmente. En la que te separes un poco del mundo típico y vayas a un lugar fuera de la zona de confort. Lo que considero una buena inversión es aquella que cumpla con 3 propósitos: concretos: – Liquidez efectiva: poder sacar el dinero en todo momento. Sea como sea. – Flexibilidad: Adecuarme en todo momento al mercado. Moverme entre mercados para aprovechar al máximo la inversión – Conocimiento del sector ¿Ejemplos de todo esto? Los enumeraré de forma ordenada basándome en los principios que creo que son esenciales y que acabo de definir: 1. Renta variable 2. Renta fija 3. Inversión en una startup: tu no creas la startup, sino inviertes en ella 4. Inversión colectiva de inmuebles: se ha puesto de moda dado el vacío legal que hay en España Por tanto, una vez más, solo puedo decir que una auténtica inversión, una inversión pura, es la que tenemos estos tres elementos característicos. No veo otra manera de invertir si no es así, ya que el resto, involucra conocimiento en sectores donde no soy experto o un esfuerzo tan grande que en muchas ocasiones, no sé hasta qué punto sale a cuenta. ¡Y nada más! ¡Hasta aquí el podcast de hoy! Os invito a subscribiros al canal y a valorarmelo con 5 estrellas en iTunes y me gustas en iVoox. ¡Muchas gracia a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 23. Inversión Alternativa aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Os dejo un indicador muy interesante que aporta información de la cuenta, del beneficio o pérdida que tienes a lo largo del día, el margen que vamos usando, la volatilidad que hay en cada momento, el spread que hay en cada instante y muchas cosas más. Todo en un solo indicador y de forma gratuita. Os lo dejaré en la sección de herramientas para que podáis usarlo libremente. Pues hoy vengo a hablaros de un tema importante a la hora de hacer trading y viene muy relacionado con la gestión de tiempo de cada uno. Como todos somos diferentes y cada uno tiene un tiempo diferente y unas obligaciones diferentes, hay personas que le pueden dedicar más horas y otras que no tantas. A parte, como vimos ayer, hay herramientas que te permiten facilitarte mucho la vida en muchos aspectos, pero se ha de tener en cuenta también que es muy variable todo, ya que hay días que tienes más tiempo que otros y hay días que tienes más ganas de operar que otros. Tipologías de operativa: – Intradia: Operaciones abiertas y cerradas el mismo día de la sesión. Antes de que cierre la bolsa o el mercado que se está operando. – Swing: Operaciones que duran más de un día y que se pueden alargar hasta donde el inversor quiera o pueda. – HFT (High Frequency Trading): Operaciones pequeñisimas en cuanto a tiempo y beneficio. Se hacen tantas durante lapsos de tiempo tan pequeño que el beneficio aumenta constantemente y de forma importante. Esto solo es apto para instituciones o grandes empresas con alto presupuesto y capital. Cada uno para una modalidad diferente. Un tipo de inversor diferente y que al final, se adapte a las necesidades de cada inversor. Todos y cada uno de ellos tiene diferentes ventajas e inconvenientes, pero lo más importante es que te ofrecen diferentes maneras de ver operaciones financieras de una manera más pausada o más acelerada. ¡Y nada más! ¡Hasta aquí el podcast de hoy! Para los que me escuchéis desde iVoox, os agradecería un me gusta y a los que me escucháis en iTunes os agradezco las 5 estrellas! ¡Muchas gracia a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 22. Tipología de operativa HFT, Intradiaria y Swing aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Vengo a hablaros hoy de la diferencia entre Trading Manual y el Automático. Lo repasamos siempre recordando puntos muy concretos. Para empezar con esto, quiero hacer hincapié en que yo provengo del mundo de la informática. Sabéis que he programado webs para empresas, para proyectos y muchos scripts a nivel financiero, y por tanto, intentaré hablar desde la parte no influenciada por la informática. Por cierto, recordaros que si necesitáis cubrir alguna parte a nivel informática en vuestro negocio, tenéis el link, en la descripción por si queréis contactar conmigo para poder resolverlo. Tanto sea de carácter financiero o a nivel informático de otro ámbito. Para los que quieran preguntarme o me pidan ayuda para resolver los problemas que tengáis a nivel técnico. Definimos los tres tipos de trading: – Trading manual: negociación por parte de una persona en algún producto financiero. Sea cual sea y en la cual no intervenga ningún sistema automático. – Trading automático: negociación que se hace desde la vertiente tecnológica en su totalidad. Es decir, que un humano no intervenga para nada en la operativa y que el algoritmo sea totalmente autónomo. – Trading semiautomático: trading que usa partes automáticas y parte manual a la vez en un trade u operación. Usamos la algoritmia para hacer entradas a mercado mientras la persona, el trader, sigue la operación y se encarga de tratarla. El algoritmo puede también encargarse de las salidas. Es decir, que el trader analiza el mercado y entra una operación. Pues el robot se encargaría de la segunda parte: la salida. El trader no se tiene que preocupar de la salida. El sistema automático lo hace por él. Esto es trading semiautomático. ¡Y nada más! ¡Hasta aquí el podcast de hoy! Acordaros de contactar conmigo para cualquier duda, sugerencia o lo que necesitéis en el formulario de contacto. También recordaros que estos cursos van desde lo más inicial (es decir, para la gente que no sabe nada nada nada de trading hasta los que ya sabéis programar y que queréis explotar esa vertiente). Bien, pues para finalizar el podcast y que podáis aprovechar el San Esteban, os invito a suscribiros al canal y a que podáis valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas si me escucháis desde ivoox! ¡Muchas gracia a todos por estar aquí! ¡Pasad un buen San Esteban! ¡Hasta mañana! La entrada 21. Trading manual VS Trading Automático aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Siguiendo con la operativa de ayer, sigo explicando los conceptos más básicos y que hacen entendible las palabrejas que usamos los traders durante el día a día. Estas son: – Trading y trader : Cuando hable de trading, me referiré a la negociación de activos financieros por parte de un trader, que es la persona que negocia estos activos. – Volumen de operación: se refiere a la cantidad de contratos, de lotes o de opciones que se compran o venden. Es decir, cuantas unidades vas a negociar de ese activo. – Volumen de negociación: es el tamaño de operaciones que se realizan en un momento concreto de tiempo. En un lapso temporal. Cada activo tiene uno diferente y cuantos más actores en el mercado actuando, es decir, más traders operando, más volumen habrá. – Swap: Cuando tenemos una posición abierta de un día para otro, hay un interés por la prórroga por mantener esta operación abierta. Esto tiene un coste, que dependiendo del activo, puede ser un coste positivo o un coste negativo. – Margen: Cuando hacemos una negociación o trade, lo que hacemos es negociar un activo financiero. Cuando esta operación pasa al proveedor de liquidez, el comprador está obligado a realizar un deposito para garantizar esta operación. Es decir, para garantizar que tiene aún margen en el capital que tiene. Por tanto, a medida que fluctúe el precio, el margen se verá aumentado o disminuido a medida que vaya subiendo o bajando las ganancias. En el caso que nos vayamos quedando sin estas garantías y lleguemos a unos límites, el broker nos avisará con lo que se llama Margin Call. – Apalancamiento: bien, esto es un elemento que también puede costar un poco de entender al principio. El apalancamiento es la relación entre crédito y capital invertido en un trade. Es decir, lo que te permite poder entrar en un activo financiero teniendo un capital mucho menor a los mínimos exigidos por el mercado. Lo que quiere decir esto es que con un apalancamiento 1:100, que como veis, se representa con dos números separados por dos puntos, quiere decir que por cada euro invertido, disponemos de 100 euros para poder operar. ¿Parecerá sorprendente, no? Pero si. El apalancamiento nos permite hacer operaciones grandes con capital pequeño. Es decir, poder operar con 100 veces menos de capital de lo requerido. Esto es bueno y malo a la vez. Cuanto más apalancamiento se tiene, más bueno y malo es, ya que si sabes manejarlo puedes sacarle mucho beneficio al tener la posibilidad de hacer más operaciones, pero si te pasas con el número de operaciones y utilizas todo el apalancamiento posible sin control alguno, podemos tener problemas y llegar a perder gran cantidad de capital. Por eso digo que es una arma de doble filo. – Margin Call: el margin call es la llamada que hace el broker cuando tienes poca garantía en la operación. Es decir, cuando ya no te queda casi margen para poder seguir negociando. Estas a punto de cruzar la línea de los números rojos, vaya. Se le llama Margin Call porque antiguamente se hacia una llamada física al propietario de la operación y se le preguntaba que queria hacer: poner más capital como garantía, esperar a ver como se resuelve todo o cerrar la operación. En el caso que el margen se vaya reduciendo aún más y llegue al límite máximo, el broker ha de hacer un stop out. – Stop Out: es el cierre de operaciones más tóxicas. Es decir, las operaciones con más margen consumido (es decir, las operaciones que tienen más volumen operativo). – Comisiones: sin olvidarnos de lo que los brokers nos cobran cada vez que entramos y salimos del mercado. Esto es el peaje que ellos cobran por darnos los precios y que nos hagan de intermediarios. Y antes de despedirme, recordaros el formulario de contacto para poder hacerme cualquier pregunta respecto a las características de la operativa o cualquier referencia o sugerencia. El mejor regalo de navidad (¡pasado mañana ya!) es que podáis valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! ¡Muchas gracia a todos por estar aquí! ¡Feliz navidad y buen fin de semana! ¡Hasta el lunes! La entrada 20. Operativa de Trading II aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de la madre del cordero. Estoy emocionado por fin de contaros los inicios del trading. No quería adelantarme a poder hacer este podcast sin pasar explicando donde se ubica la renta variable, qué es un intermediario financiero ni tampoco los diferentes mercados que hay. Ahora que todos lo sabemos podemos empezar con la operativa. Y es de eso precisamente, lo que vengo a hablar hoy. Bien, pues la operativa en el trading tiene muchos temas a tratar. Empezaremos por el principio y es lo que viene intrinseco a entrar y salir del mercado. Para poder entrar al mercado, tenemos dos tipos de entrada. Las entradas directa a mercado y las pendientes. Las entradas directas a mercados son dos muy básicas: – Compra o Buy en inglés. Este tipo de entrada se le llama largo. Es decir, cuando alguien te diga: “he entrado largo en el Ibex”, quiere decir que ha comprado un contrato o alguna acción del Ibex. Esta operación va directamente a mercado. Es decir, no se queda en ningún intermediario financiero, en ningún broker. Se opera a mercado y una vez lanzada, no se puede modificar. Solo puedes modificar una pequeña parte de esta orden como veremos ahora. Pero antes, tengo que definir la otra posible entrada a mercado. – Una venta, un Sell en inglés o también llamado en el argot financiero, un corto. De la misma manera que el largo, esta operación va a mercado. Bien, hemos llegado a uno de los puntos que para mucha gente, es crítico. Entender que es un corto. Presupongo que un largo, es decir, una compra, todo el mundo lo entiende: Compramos un activo financiero esperando a que suba para venderlo más caro y de la diferencia, obtener el beneficio. En el caso de la venta, lo que hacemos es vender el activo financiero, esperando a que baje, para que podamos comprar más abajo y obtener la diferencia. Os preguntareis: ¿Pero como voy a vender una cosa que no tengo? Os respondo con otra pregunta: ¿El Corte Inglés tiene en el almacén todas las neveras que venden? No. Ellos primero las venden y después las compran al proveedor. Pues lo mismo. Tu vendes el producto financiero esperando comprarlo luego. La diferencia es lo que tu te quedas como beneficio o pérdida. No hay más. Obviamente, en las dos operaciones, tanto en compra como en venta, tienen unos puntos de salida del mercado. Estos puntos son los llamados Beneficios y máxima aceptación de pérdidas. Para el beneficio, denominaremos Take Profit y para el punto de máxima pérdida, lo denominaremos Stop Loss. Estos dos puntos son precios específicos y cuando el precio cruza uno de estos dos puntos, la operación desaparece del broker para darte la contraposición. Es decir, tanto el beneficio en el caso de que traspase el Take profit, como cuando el precio traspasa el Stop Loss y nos da pérdidas en la operación. Estos dos precios el take profit y el stop loss van asociados a cada operación. Es decir, un largo puede tener un take profit y un stop loss. Digo puede porque no es obligatorio. El trader lo que puede hacer es poner si quiere un take profit, un stop loss o si quiere, ninguno de los dos. Por supuesto que yo recomiendo poner los dos, pero eso depende de la estrategia de cada uno. Ordenes pendientes: – Buy limit (a mercado) – Sell limit (a mercado) – Buy stop (en el broker) – Sell stop (en el broker) Quiero puntualizar una cosa importante a nivel operativo. Depende de qué operaciones se guardan en el broker y depende de qué operaciones se guardan en el mercado. Llamo mercado a los proveedores de liquidez, que son los que proveen de precios a los intermediarios financieros como son los brokers. Las operaciones que van a mercado son: – Buy – Sell – Buy Limit – Sell Limit Las operaciones que se quedan en el broker y que se ejecutan desde el servidor del broker son: – Take Profit – Stop Loss – Buy Stop – Sell Stop Qué diferencia hay entre que estén en el servidor del broker o estén en el servidor del proveedor de liquidez? Pues todo radica en la velocidad de ejecución de la orden, de que si falla el servidor del broker, la orden que tienen ellos guardada no se ejecuta. Y ¿cuando se ejecutan estas operaciones que tiene el broker guardadas? Pues se ejecutan cuando el precio cruza por esos precios. Lo que quiere decir es que cuando el precio cruza un Take profit, el broker lanza una petición al proveedor de liquidez para que este cierre la operación. De la misma manera que en el stop loss. En el caso que cruce un Buy Stop o Sell Stop, el broker lanza una operación a mercado (es decir, un Buy y un Sell respectivamente). En cambio, cuando colocamos una operación limit (tanto sea de compra como de venta), lo que hacemos es que esta operación pendiente esté en el servidor del proveedor de liquidez y por tanto, que no tenga que esperar a que el broker le ordene que la abra, que la cierre o que actúe sobre ella. Este tipo de operaciones descritas con anterioridad no hacen referencia a un mercado concreto. Se puede aplicar a los futuros, al CFD o al

¡Muy buenos días a todos! La definición de los Hedge Funds o Fondos de cobertura, son fondos de inversión libre y que se caracterizan por la libertad total y absoluta de la manera con la que se gestiona el dinero de los clientes. Por tanto, les permite negociar con multitud de mercados y por tanto, de productos haciendo así que el abanico de inversión que tienen pueda aportar un gran beneficio. También cabe decir que este beneficio no viene de la nada. Hay un riesgo asociado, pero como pueden usar diferentes metodologías de inversión (como por ejemplo las coberturas que vimos con las Opciones), les permite una movilidad muy alta y por tanto, con un riesgo controlado unos beneficios importantes. Esto no lo podemos encontrar en otros tipos de fondo, ya que tienen un principal handicap: la limitación de libertad. Es decir, como decíamos antes, estos fondos de inversión libres, son capaces de maniobrar donde quieran, es decir, de negociar donde quieran. Por tanto, tienen libertad suficiente como para ir saltando de mercado en mercado consiguiendo la mejor rentabilidad en todo momento. En cambio, si un fondo no es libre y por tanto, no tiene esta libertad y tiene que operar en un solo tipo de mercado, aunque tenga muchos activos financieros dentro de ese mercado, no tendrá tanto abanico como el hedge fund y por tanto, estará más limitado. Por poner un ejemplo claro, imaginemos que hay el fondo de JP Morgan, que se llama “J.P. Morgan Alternative Asset Management”, que negocia con inmuebles, futuros e opciones. Lo que hace es comprar edificios en algunas ciudades americanas de forma estratégica mientras hace operaciones de futuros cubriéndose en opciones. Lo que podemos deducir de esto qué es? Que tienen una estrategia de inversión largo-placista que son los inmuebles y otra a menos plazo, que son operaciones en futuros con opciones como seguridad de cobertura. Están negociando en 3 mercados de forma paralela con un riesgo ajustado a lo que quieren. A diferencia de otro fondo, esta vez, no hedge fund que se dedica a los inmuebles. En este caso, no puede hacer más operaciones ya que al no ser libre, al no tener la regulación y al no tener la posibilidad de rotar entre diferentes mercados, la operativa que tiene se ve reducida drasticamente. Esto no solo pasa a nivel de mercados si no que también a nivel de activos financieros. Si los analistas por casualidad de la vida ven una oportunidad muy clara en el crudo, no la pueden hacer ya que no tienen esta libertad con la que viven los Hedge funds. Si vamos más explicitamente a definir un hedge fund, podemos decir que es una empresa privada que puede hacer operaciones financieras en diferentes mercados usando todo tipo de activos con diferentes apalancamientos y diferentes direcciones, es decir, tanto pueden comprar como vender. A parte, pueden usar diferentes tipos de apalancamiento para poder realizar sus inversiones, lo que le permite más escalabilidad a nivel operativo. Cabe decir que aunque antes he dicho que son fondos de inversión libres, el hedge fund es un vehículo de inversión. Es decir, una tipología de empresa que te permite hacer una serie de cosas. Y por tanto, como tal, no deja de ser una empresa. Una empresa en la cual hay clientes invirtiendo y por tanto, hace que todos las inversiones que haga el propio fondo produzca una inversión colectiva aunque esté llevada por una empresa privada. Otra de las características más relevantes que quiero dejar claro es que no se comparan. Es decir, habremos visto en muchas ocasiones que hay fondos de inversión que se ponen medallas diciendo que han superado al índice de referencia Español, Alemán o Estadounidense. Yo sinceramente, como inversor, me da igual si lo supera, si lo iguala o si produce menos. Sinceramente, me da igual. Lo que no me da igual y supongo que entenderéis el porqué, es que el fondo no me genere dinero. Y os pregunto ¿De qué sirve compararte con un índice si al fin y al cabo no sacas el beneficio esperado? Y otra pregunta: ¿Porque te tienes que comparar, qué ganas con ello? Y es que señores, al final, lo que un inversor quiere no es compararse. Es ganar dinero. Por eso me gustan los hedge funds. Por que ellos no tienen como principal objetivo ganar un índice u otro. Lo que quieren es obtener una rentabilidad X al cabo del año. Independientemente de lo que hagan las economías mundiales. Es que a mi me sulfura mucho cuando se comparan con los indices, como si fuera de carácter identificativo. Siempre que voy a presentaciones y los gerentes o directores de las compañías alardean de haber superado con creces el IBEX35 durante la mitad del 2016, levanto amablemente la mano y les pregunto 2 preguntas: ¿Porque no lo comparan con otro índice que tenga más beneficios porcentualmente? y la otra es ¿No seria más correcto decir qué porcentaje de beneficio absoluto tienen los clientes y dejarse de comparar con índices que tienen poco beneficio o que tienen el beneficio que les interesa? Y eso lo pregunto porqu

¡Muy buenos días a todos! El blockchain (o cadena de bloques en castellano), desde una vertiente más técnica, es un sistema distribuido de traspaso de información sin posibilidad a la modificación y que por tanto, todos los actores que lo están viendo o usando, no pueden modificarlo. Para la vertiente menos técnica, es un sistema seguro y distribuido de traspasar información de una manera rápida, efectiva y transparente. Y para los que tampoco lo entienden así, lo explicaré con un ejemplo claro y didáctico: imaginemos un corrillo de un patio donde hay muchos niños y cada uno quiere darle información a otro, sin que se sepan datos concretos y a la vez, sea seguro y verídico, el traspaso de información. Digo lo de seguro y verídico en referencia que no hay posible suplantación de identidad. Explicaremos detalladamente el porqué después. Bien, pues imaginaos que en el patio de colegio todos los niños se ponen en círculo y se pasan la información en un papel encriptada entre unos y otros. De tal manera que todos saben de qué niño sale el papel (es decir, en este caso el blockchain) y hacia donde va dirigido. Como todos los niños del corrillo ven pasar por sus manos el papel con los códigos, saben de donde viene, a donde va y ellos memorizan esos números para guardarlos por si acaso. Todo esto lo hacen hasta llegar hasta el final del camino, donde el destinatario del papel, recibe la información y la lee y la procesa. Pues este ejemplo es, a pequeña escala, el proceso del blockchain. Una transmisión entre diferentes participantes de información segura. Porque digo que es segura. Porque si recordáis en el ejemplo, cada niño tiene el código que ha pasado y que a la vez, sabe de donde ha salido. Al tener todos los niños todos los códigos iguales, solo que haya uno que lo modifique o lo intente suplantar, el resto de niños le dirán que lo que está haciendo está mal y lo sacaran del corrillo, es decir, del grupo. Vamos a ver ahora las características básicas que tiene el blockchain: – Almacenar datos: imaginad que en el ejemplo de los niños, cada niño se queda con un pedacito de información y la copia de los pedacitos de código del niño que tiene a su derecha y del niño que tiene a su izquierda. Lo que produce qué es? Una copia segura de los datos. Para poder corromper o eliminar estos datos, tienes que echar a todo el corrillo a fuera del grupo. ¿Porque? porque nadie tiene toda la información, sino que está repartida entre todos. Y a demás, varias veces, porque como decía, se replica la información por seguridad. Por si alguien decide hacer alguna mala acción y salir del grupo, haciendo que la información se perdiera. Pero como cada pedacito de información la tienen 3 personas diferentes que no se conocen entre ellos, no pueden alterar, ni modificarse esos pedacitos de datos y por ende, todo el conjunto de datos en general. – Confirmación de datos: cuando en el ejemplo hemos dicho que hay niños, en informática se le llaman nodos. Cada nodo representa un núcleo de información. Puede ser un móvil, una tablet o un ordenador. Es decir, un dispositivo que quiera enviar información a otro nodo. Cuando se quiere crear un bloque de trabajo único y por tanto, se pueda traspasar ese bloque de información entre los diferentes nodos, lo que se quiere es que ese bloque de información no se repita nunca. Porque si se repitiera, caeríamos en problemas de confusión de datos o de intento de suplantación de identidad. Por tanto, tenemos que asegurarnos que la cadena de bloques que creemos, sea único. Y eso confirma que los datos son únicos, verídicos y seguros. Es como un identificador único como nuestro número de teléfono. Es único. Cuando alguien llama y marca nuestro número de teléfono, solo llama a un dispositivo y no a 5. Porque es esto? Porque es un dispositivo que solo los tienes tu y que identifica un número, con tu dispositivo, con tu móvil. De la misma manera que la información que envías. Tiene un código asociado y único. De esta manera, todos los nodos se aseguran que cada identificador proviene de una persona y de nadie más. – Transmisión de datos: a través de la tecnología Peer2Peer, la cual lleva en informática años y años usándose con los famosos Torrents, o el programa típico de descargas eMule que todos hemos usado o oído hablar, lo que hacen es transferir información. ¿De que se trata el Peer to Peer? Es que todos los niños del corrillo, reparten los mismos códigos a todos y cada uno de los otros niños. Es decir, que si Pedro quiere enviar un mensaje a Javier y está justamente al otro lado del círculo, para enviárselo, va a enviárselo a todos y cada uno de los niños. Sin excepción. ¿Porque? Para asegurarse que todos tienen la misma información y que nadie la altera. Es un mensajero directo que se asegura que le llegue a Javier, pero teniendo en cuenta que aunque no le llegue o Javier pierda esa información, no importa. María y Carlos, que también están en el círculo, le harán llegar el mensaje. Todos tienen el mism

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a explicaros qué es esto de las Opciones. Primero de todo tengo que deciros que las opciones las podréis haber escuchado últimamente en diferentes ámbitos y en diferentes intermediarios financieros. Por ejemplo, los brokers que ofrecen opciones binarias. ¿Voy a hablar de estas? Sí, voy a hablar de esas también, pero no me voy a centrar en estas, ya que las opciones (normales, de toda la vida y que no son binarias), que llevan muchísimo más tiempo, son las que me voy a centrar. Explicaré, y no de buenas precisamente, qué son las opciones binarias y para que los brokers las usan y como las usan. Las opciones es un derivado financiero, como el CFD o el futuro, que ya vimos en los anteriores podcasts. Bien, pues las opciones son contratos entre dos partes por la cual una de estas puede (pero no está obligado), comprarle o venderle una cantidad determinada de un activo a cierto precio y a un momento concreto en el futuro. Es decir, si recordáis como se definían los contratos de futuros, es algo parecido, pero la diferencia importante, es que aquí una de las partes no está obligada a comprar o vender el producto a un precio a futuro. Puede hacerlo o no. Depende de si le interesa o no. De opciones podemos encontrar dos: las opciones de compra, también llamadas CALL y las opciones de venta también llamadas PUT. Vamos antes de nada a analizar cada una de ellas, para determinar que se puede hacer y que no se puede hacer con ellas, pero ya os detallo que las opciones es uno de los instrumentos más usados por las grandes empresas de gestión de patrimonio para poder negociar sobre el mismo activo y poder tener un riesgo bajo con grandes beneficios. Ahora lo veremos en detalle. Cuando nosotros hacemos una opción de compra o una CALL sobre un activo financiero, por ejemplo, el oro, lo que hacemos es tener la posibilidad de obtener este oro a un precio concreto a una fecha concreta. Y por la otra parte, el vendedor está obligado a que si yo lo quiero bajo esas condiciones, esté obligado a vendérmelo a ese precio preestablecido. Es decir, que yo acuerdo con alguien que quiero comprar el oro a tal precio dentro de 1 hora. Pero en el contrato, el acuerdo, especifico explicitamente que no estoy obligado a comprarlo. Solo tengo la posibilidad. En cambio, el vendedor si que tiene la obligación de venderlo. Obviamente lo venderá si yo quiero comprarlo. En este ejemplo del oro, el comprador se expresará que está en Long call, es decir, que está comprando la opción de compra y que por tanto, paga un precio determinado por esa opción. Un precio fijo que determina la máxima pérdida del capital. El propio precio de la opción. En cambio, cuando la compras y estas en este long call, es porque el comprador cree que el oro va a subir. Por tanto, el beneficio puede ser muy grande, ya que no sabes hasta donde puede subir el precio del oro. Lo que quiere decir que con un riesgo fijo y sabido de antemano (el precio de la opción, que se le puede llamar prima) podemos tener un beneficio muy alto, por no decir altísimo. En contrapartida, el vendedor, que en este caso se diría que está en Short call, tiene la obligación de venderle el oro al precio que se ha especificado, aunque este haya subido mucho más. Es decir, que si el oro sube mucho, el vendedor le tiene que vender a precio preestablecido sabiendo que perderá dinero y que el comprador habrá ganado la diferencia entre el precio que ha pagado el comprador (la prima) y el nuevo precio del oro. En el caso del PUT, es exactamente lo contrario. Cuando queremos tener la opción a vender algo a un precio determinado y alguien lo compra (de forma obligada) a un precio determinado. Es exactamente el caso opuesto a lo anterior, al CALL. Entonces, como supondréis podemos estar en 4 partes muy diferenciadas: – Long call: Cuando compras una opción a compra. En este caso sabes qué pagas como prima, es decir, por la opción. Por tanto, el riesgo está prefijado. En cambio, el beneficio puede ser infinito. – Short call: cuando tienes la obligación como vendedor a vender el activo al precio especificado en el contrato a cambio de la prima, es decir, el precio especificado. En este caso, el vendedor sabe lo que gana, pero no lo que pierde. Por otra parte, la parte de venta, tenemos: – Long put: la persona que tiene opción de venta. De la misma manera que lo anterior, sabemos lo máximo que perderíamos: la prima y que por tanto, los beneficios también pueden ser ilimitados. – Short put: a diferencia de la parte compradora, el vendedor tiene la obligación de comprar el activo al precio pactado. De nuevo, podemos ver que se sabe de antemano cuando gana, ya que es la prima, pero no se sabe cuanto pierde. Es un riesgo muy alto para él. Bien, espero que hasta aquí me hayáis seguido más o menos. Ahora os voy a explicar de qué manera los bancos, grandes instituciones o las gestoras grandes usan este tipo de activos para poder beneficiarse de las inversiones. Lo que hacen es usarlos d

¡Muy buenos días a todos! Hoy os vengo a hablar sobre los CFDs, estos productos derivados. Un producto derivado no deja de ser un producto financiero que tiene como valor, el precio de otro activo financiero. Así de fácil. Por decirlo de otra manera, replica el precio de otro activo. Por ejemplo, el CFD sobre el petroleo, lo que hace es replicar el precio sobre el petroleo. Si el CFD replica el precio sobre el maíz, el CFD de maíz se comportará a nivel del movimiento del precio, de la misma manera pero con otras características (es decir, las propiedades del producto financiero CFD). Los CFDs son los Contratos por Diferencia (Contracts for difference) y como dice el propio nombre, es un contrato entre dos partes por un activo a cambio de un precio concreto. Es como vimos con el futuro, pero sin una fecha limite. De hecho, el CFD trabaja muchas veces sobre un futuro. Es decir, podemos encontrar un CFD sobre un índice, una acción, sobre una materia prima, sobre metales preciosos de entre otros muchos activos. Al beneficiarte (o perjudicarte) de la diferencia entre la compra y la venta del activo, no hace falta la entrega física del activo subyacente, por tanto, se puede operar directamente sin esta fecha que comentábamos el otro día en los futuros, de vencimiento de contrato. Este tipo de activo financiero proviene de hace bastantes años y se creó para poder tener más apalancamiento en el mismo tipo de activo que tenemos en los futuros, por ejemplo. Lo que permite poder negociar con menos dinero y por tanto, tener gracias al apalancamiento, posiciones en diferentes activos financieros sin necesidad de tener la cantidad que se necesita en los futuros. ¿Parce demasiado bonito, no? Lo mejoraré aún más. A diferencia de los futuros, los CFDs te permite hacer todo tipo de operaciones, tanto de compra como de venta a la vez y mantener las posiciones todo el tiempo que quieras (esto, claro está, a cambio de una comisión llamada swap). Los CFDs tienen las ventajas que hemos ido diciendo anteriormente: – Permite apalancamiento alto en las cuentas – Permite empezar con poco capital inicial – Permite operar sobre los mismos activos que los futuros – Te deja tener operaciones sobre indices, materias primas u otro activo financiero sin riesgo a vencimiento (ya que no existe) – Permite tener diferentes tipos de operación al mismo tiempo sobre un activo financiero Es decir, en definitiva, tienen bastantes ventajas y la verdad, todas muy atractivas. El problema principal viene relacionado con estas mismas ventajas. Es un activo única y exclusivamente para especular. Es decir, en el futuro del crudo, por ejemplo, sabemos que la fecha de vencimiento sirve de entre otras cosas, para entregar el producto físico. Aquí no. Este tipo de activo es simplemente para usarlo como herramienta para operar y por tanto, para apalancarte más sobre las posibilidades que te ofrece el intermediario. No existe contrapartida más allá de la que te ofrecen los intermediarios o los proveedores de liquidez. No hay producto físico detrás. Es un producto híbrido que han creado simplemente para hacer volumen, es decir, para mover dinero, para que los especuladores puedan tener una herramienta más para operar y así ellos puedan ganar comisiones. Otra de las desventajas importantes y que para la mayoría de traders del mundo no afecta, es que para los residentes en Estados Unidos, los CFDs están prohibidos. Esto pasa por la regulación que tienen allí, la cual no permiten hacer depende de qué tipo de operaciones y tampoco negociar con qué tipo de activos. Obviamente que los traders nos beneficiamos (en el caso que salga bien, claro está) de usarlo. Pero se ha de tener en cuenta que es un subyacente inexistente. Y esto es peligroso a la vez que tenemos que tener siempre en cuenta que tiene una escalabilidad limitada. Si alguien te quiere hacer la contrapartida con 1 CFD, puedes hacerlo. Pero si quieres 1.000 CFDs porque eres un institucional y te interesa esta ingente cantidad de CFD’s, te encontraras con problemas para poder obtener esta liquidez, es decir, que alguien te lo pueda ofrecer. Mucha gente usa este tipo de activo porque les va bien a la hora de cubrirse. ¿Qué es cubrirse? Es poner operaciones contrarias sobre el mismo activo financiero. Es decir, poder operar con riesgo muy pequeño entre el mismo activo. Voy a poner un ejemplo: pongamos que queremos operar el miniSP500. Lo que podemos hacer es una operación de compra en el CFD y una operación contraria, de venta, en el futuro del miniSP. Como en uno, vamos más apalancados que en otro, podemos regular el volumen de cada operación, pero lo que está claro es que tienes bastante juego para poder operar entre los dos activos financieros y por tanto, puedes tener un beneficio más grande. Esto se hace con diferentes activos financieros y lo veremos más adelante. Es lo que se llama, cubrirse. Es decir, te cubres con una posición contraria en otro activo financiero. Lo que te permite reducir el riesgo y t

¡Muy buenos días! Hoy explicaré y sobrevolaré las Acciones, ya que es un activo que este activo es tan famoso entre la mayoría de las personas que no conocen otros productos financieros y es debido a que mucha gente invierte en ellas o conoce a alguien que lo ha hecho. Una acción de bolsa es la condición de tener parte de una empresa a proporción de las acciones que tiene y que por tanto le otorgan unos derechos concretos. Al final, todas las empresas tienen un capital social y esta constituido por un número concreto de acciones. Estas acciones pueden crecer si se hace una ampliación de capital, pero en definitiva todas las acciones tienen el mismo valor y por tanto, el mismo beneficio y el mismo dividendo. Si quieres tener más parte de una empresa por el motivo que sea, simplemente puedes comprar más acciones para tener más, pero al final, cada una de estas acciones, vale exactamente lo mismo unas que otras. Una empresa como inditex, la cual tiene acciones divididas entre muchos participantes, tiene como accionista principal a Amancio Ortega y su familia. Esto hace que si tu compras una acción de Inditex, tengas el mismo valor, beneficio que una acción de las muchísimas que tiene Amancio Ortega. Las acciones son famosas por muchos motivos, pero por enumerar unos cuantos son: – Al alcance de todos: ahora mismo estamos en un momento que existen centenares de intermediarios financieros que nos permiten abrir cuentas alrededor del mundo y que nos permiten operar para poder negociar en diferentes mercados y por tanto, en diferentes acciones de empresas. Ahora mismo puedo ir a mi broker y comprar tanto acciones alemanas, como españolas como americanas. El único impedimento que puedo tener es mi propio capital. De poder hacerlo, puedo hacerlo. Es decir, que es fácil. No hay requisitos mínimos ni nada. No te piden conocimientos de ningún tipo. Yo por ejemplo, cuando era menor de edad, bajo la supervisión de mi padre puse dinero en un fondo de inversión de un banco español esperando rentabilidad. Esa rentabilidad llegó al cabo de un tiempo, pero como no tenia prisa ni necesitaba el dinero, me fue bien entender que para poder sacar beneficio en este tipo de activo, a veces tenemos que esperar al momento idóneo. Sin prisas. – Permite una diversificación rápida y escalada: imaginemos que compramos acciones de empresas tecnológicas. Si el resultado no es tan bueno como esperaba o no me gusta la tipología, es tan fácil y rápido como acudir al intermediario que lo está llevando y decirle que lo venda y que vamos a otro sector que saque más rentabilidad. Así de fácil. A la vez, si quiero estar en varios sectores a la vez, puedo estarlo sin ningún tipo de problema. Puedo diversificar mis acciones en diferentes empresas y por tanto, diferentes sectores. – Liquidez inmediata: podemos comprar y vender la acción el mismo día, hora o hasta el mismo minuto. Esto produce que si necesitamos tener liquidez de forma inmediata, es un activo (como la mayoría en la renta variable) de liquidez inmediata. Esto por ejemplo no pasa cuando tenemos un inmueble (que ya hablaremos de ello). Cuando intentamos comprar o vender un inmueble, no lo podemos hacer tan rápido. Es una de las ventajas más importantes de las acciones. – No hace falta tantos conocimientos como otros activos financieros: dado que conocemos muchas empresas alrededor del mundo y lo que pasa con ellas, es relativamente fácil saber qué pasará con una empresa que va a sacar un nuevo producto al mercado. Si por ejemplo sabemos que Apple va a lanzar el nuevo iPhone a una fecha determinada y se espera que ese teléfono sea revolucionario, ya sabemos que la empresa aumentará el valor. Por tanto, automáticamente sabemos por tanto, que el valor de la cotización debe subir también. Por supuesto que puede ser al contrario y que el día de la presentación el teléfono que muestren no sea tan tan bueno como parece y que por consecuencia las acciones no suban ni bajen. Lo que si está claro es que al sacar un producto nuevo, tienen más posibilidades de venta y por tanto, podrán vender más y la empresa subirá el beneficio, por tanto, es bastante seguro que las acciones subirán. Es por eso que las acciones, tanto europeas, asiática o americanas, tienen diferentes tipologías. Han habido, hay y habrá centenares de empresas alrededor del mundo que vendan participaciones. Porqué? Pues porque es un método rápido y efectivo de valorar una empresa y por tanto, de capitalizar a los inversores. Pongamos un ejemplo. Imaginemos que ahora Inditex no hubiera estado en bolsa cotizando. Entonces, esta empresa se dividiría de una manera muy diferente. Seguro que Amancio Ortega no tendría tanto socios como tiene ahora y que por tanto, no hubieran capitalizado tanto esta empresa. Esto hace que cuando quisiera vender toda la participación dentro de la compañía, seguro que obtendría mucho beneficio, pero hasta cierto punto, ya que los otros socios u otras personas deberían comprar su participación. En cambio, en l

¡Muy buenos días a todos! Bienvenidos un día más a este podcast y canal, donde tratamos todo lo relacionado con el trading, la tecnología y la combinación de las dos: el fintech. Tratamos temas comunes e interesantes pero vamos más allá! Técnicas, estrategias y explicaciones de todo tipo en este mundo tan apasionante y que tanta gente desconoce. Por eso y por muchas cosas más, solo puedo deciros, bienvenidos a tecnología y trading! Hoy hablaremos de los futuros. Otro activo financiero dentro del trading que es por donde empecé y que le tengo especial cariño por muchos motivos. Uno de ellos es por la veracidad, la simplicidez y sobretodo, porque es EL mercado profesional por excelencia. Cuando hablamos de los futuros tenemos que hablar de contratos de futuros. Porque? Bueno, porque cuando negociamos este tipo de activo financiero, lo que hacemos es un contrato entre dos partes por el que se comprometen a intercambiar un activo (o también lo podemos llamar cono subyacente), con una fecha final preestablecida y que se compra por un precio concreto. Cabe decir, antes de seguir que hay diferentes tipos de contratos de futuros. Por ejemplo el contrato de futuros del MiniSP500 (también llamado ES), se refiere a las 500 empresas más importantes de la economía de EE.UU. Cada pequeño movimiento se le llama tick y pertenece a 0.25 puntos, que equivalen a 12.5 USD. este futuro por ejemplo tiene 5 vencimientos: el tercer viernes de Marzo, el tercer viernes de Junio, el tercer viernes de Septiembre y el tercer viernes de Diciembre. Esto es específico para el MiniSP, pero cada futuro tiene sus propias características. Otro ejemplo es el crudo, al que llamamos CL y cada mínimo movimiento cuesta 10 USD. Como supondréis, los que quieren especular (y hacer trading) con este futuro, podéis imaginar que los últimos días del vencimiento serán locos, en el sentido que hay mucha fluctuación ya que la gente quiere cerrar posiciones antes del vencimiento. Cual es la idea de esto? Que cada persona en el mercado de futuros compra un contrato (o más) pero a precio concreto, sabiendo que tiene una fecha de vencimiento. Un día concreto que tiene como final. Y que si llega este final, tenemos 3 posibilidades: – Hacer un rollover: prolongar más el periodo concreto por el cual firmamos el contrato. Si el contrato de futuro que estamos negociando es un contrato de 3 meses, pues lo que hacemos con el rollover es alargarlo 3 meses más. Normalmente se hace los últimos días de vencimiento ya que cuando un contrato acaba, podemos ver que hay gente que ya está negociando en el siguiente contrato y por tanto, hay liquidez suficiente y es cuando es la mejor oportunidad para hacer esta operación. – Cerrar posiciones antes del momento de vencimiento. Es por eso que decía que es cuando más gente está atenta a este momento. Donde el precio llega a fluctuar de una manera extrema y donde podemos encontrar volúmenes muy muy altos respecto otras semanas. – Quedarse con el activo que se ha comprado si hay la posibilidad. (Explicar la anécdota del petroleo) Dentro de los futuros tenemos muchas tipologías. Podemos encontrar índices bursátiles (como el miniSP500 o el IBEX35 en España), metales preciosos o materias primas como por ejemplo el petróleo. E incluso de divisas, como el 6E, que es el futuro del EURUSD. Los contratos de futuros me gustan mucho porque tienes la información verídica. Es decir, tienes lo que hay. Lo que todo el mundo ve. No hay posible manipulación (en teoría, ya que después vemos en la práctica que hay pequeñas diferencias entre brokers), pero toda la información sale del CME: Chicago Mercantile Exchange o Bolsa de Comercio de Chicago, donde en 1972 se empezaron a cotizar. Desde entonces podemos ver, a través de los brokers, todos los precios, los volúmenes y mucha más información que iremos profundizando poco a poco. Quiero solo pincelar por encima los futuros, como ayer en Forex, ya que podría estar horas y horas hablando de estos activos que tanto me gustan. Hay bastantes diferencias entre los futuros y el forex. Por enumerar unas cuantas, aunque no es ni por asomo una lista definitiva, podemos ver: – En Forex hay el volumen especifico del broker en concreto. Si comparamos entre dos, tres o cuatro brokers diferentes, podemos encontrar volúmenes y precios diferentes. Esto es un handicap impresionante para la operativa, como veremos bien en los cursos. En Futuros todos los brokers deben mostrar la misma información a la vez. Todos están conectados al CME y es donde salen y entran todas las operaciones de futuros del mundo. Es por eso que es un mercado centralizado a diferencia del forex, que al ser mundial, no se puede centralizar. – Los futuros tienen una hora de apertura y hora de cierre. Es decir, tiene parones. ¡En Forex no hay parones! Os acordáis que teníamos un mercado 24 horas al día desde el domingo a las 23:00 hasta el viernes a las 23:00? Pues en futuros cada activo tiene un horario diferente. Hay futuros que empiezan a las 8

Bienvenidos un día más a este podcast y canal, donde tratamos todo lo relacionado con el trading, la tecnología y la combinación de las dos: el fintech. Tratamos temas comunes e interesantes pero vamos más allá! Técnicas, estrategias y explicaciones de todo tipo en este mundo tan apasionante y que tanta gente desconoce. Por eso y por muchas cosas más, solo puedo deciros, bienvenidos a tecnología y trading! Hoy por fin empezamos a tocar, a acercarnos al mundo del trading. Hoy toca hablar del Forex. Uno de los mercados que más me gusta y ahora entenderéis porqué. Obviamente en un solo episodio no os lo puedo resumir todo, pero creo que es muy conveniente que hable al menos un poco de todos los tipos de activos de los que voy a profundizar antes de entrar propiamente en materia. Como la wikipedia nos ilustra, el mercado de divisas, también conocido como Forex (abreviatura del término inglés Foreign Exchange). FX o Currency Market, es un mercado mundial y descentralizado en el que se negocian divisas. Tiene como principales características: – El volumen de las transacciones: tiene tantos actores influyendo en el mercado que la cantidad de personas que hacen operaciones es muy grande. Haciéndolo único en volumen y en liquidez. – La liquidez extrema del mercado: El volumen de divisas que se negocia internacionalmente, con un promedio diario de US$ 5,1 billones,3 :5 operando en un solo día lo que a Wall Street le tomaría un mes (o más) en el mercado bursátil. – Su dispersión geográfica: al ser un mercado que trabaja en todas los países, no se puede controlar de una manera centralizada. Es por ello que podemos estar operandolo en diferentes momentos del día o de la noche, ya que las posibilidades son inmensas. – Mercado que no duerme: el Forex trabaja las 24 horas al día. Desde el domingo a las 23:00 hasta el viernes a las 23:00. Sin parar. Cuando Japón se va dormir, el par de divisas que afecta a su moneda (el JPY – Yen) deja de tener tanto movimiento, pero en contraposición, es cuando se despierta Estados Unidos y por tanto, los pares de divisa que afectan al Dólar (USD) es cuando empiezan a moverse. De acuerdo con un estudio del BIS (Bank for International Settlements) de 2016 el movimiento que tuvieron las divisas se podía dividir entre: – el 42% de las transacciones eran exclusivamente entre bancos – 50,5% fueron entre bancos y otro tipo de firma financiera – 7,5% se realizaron entre un intermediario y una compañía no financiera. Cuando vamos a un país extranjero y necesitamos cambiar la moneda, por ejemplo cuando viajamos a Estados Unidos de América, necesitamos cambiar de Euros a Dolares. Este cambio se produce a un cambio de divisas concreto. este cambio es el que fluctúa de manera continua. Durante 24 horas. por poner un ejemplo monetario, imaginemos que queremos cambiar 1.000€ a dólares. Como el cambio está ahora mismo cercano a 1,0628, quiere decir que nos darán 1.062 dolares americanos por esos mil euros. En este caso a nivel monetario (cantidad), estamos por encima. Nosotros entregamos 1.000 unidades y recibimos 1.062 unidades de la moneda secundaria (el dolar) . Pues hasta aquí el podcast de hoy. Muy por encima explicando qué es el forex y destinado a poder compararlo con otros activos financieros. Viendo sus ventajas e inconvenientes. Como cada día, me gustaría recordaros si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! Así llega a más gente y podemos difundir qué es exactamente esto del trdaing y la tecnología. Y con esto, ¡nada más! ¡Muchas gracias a todos y hasta mañana! La entrada 12. Forex aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bien pues en el día de hoy toca explicaros qué activos componen la renta variable. En la renta variable hay multitud de activos financieros. Algunos más interesantes que otros, más caros o más arriesgados que otros e incluso algunos más controlados que otros. Hablaremos de todos ellos en el programa de hoy, empezando así a entrar en el trading más especifico. El trading que quería llegar y que hasta el día de hoy he estado ubicando dentro del sistema financiero. Para empezar, cabe destacar los diferentes tipos de productos que nos podemos encontrar en general y que como vimos ayer, la renta variable normalmente se necesita tener un conocimiento más grande, ya que no todos los productos son iguales y no tienen el mismo riesgo. Es por eso, que la MiFID, la cual hablamos ayer (link), los distingue según su complejidad: – Productos no complejos: son productos que en su mayoría son de renta fija, y se consideran productos que esten dentro de una seguridad y control suficientemente alta como para que el inversor pueda tener menos conocimientos que con los productos complejos. Es decir, son productos que se puedan vender de forma rápida y a precio de mercado, que el inversor, en el caso que quiera vender, no lo haga con unas pérdidas altas respecto el coste inicial y sobretodo que la información de estos productos en cuanto a caracteristicas sea pública y de fácil acceso. Cabe decir también que estos productos no pueden ser derivados. Tenemos como ejemplos claves tenemos a la deuda pública (es decir, Bonos y Obligaciones del estado por ejemplo) o deuda privada (es decir, pagarés de empresa). – Productos complejos: tenemos todo el resto de productos y son los que englobamos dentro del marco de renta variable. Estos no tienen las caracteristicas de los no complejos y por tanto, pueden tener un riesgo para el inversor, con una menor liquidez (con respecto los no complejos, ya que quien da liquidez a los productos no complejos algunas veces son estados o entes públicas) aunque en contraposición, el beneficio a un plazo de tiempo más corto, puede ser mucho más alto. Como ejemplos tenemos a los futuros, las acciones, las opciones, los Contratos por diferencias (CFDs), divisas (Forex) o los fondos de inversión libres (llamados también en inglés como Hedge Funds) entre otros. De hecho, en el canal lo que nos vamos a fijar más es en este último grupo, aunque en algunos casos podré hablar de algún producto no complejo, pero será de forma muy puntual. Pues voy a definir cada uno de los productos financieros que he enumerado ahora y durante los siguientes programas voy exponer cada uno de ellos ya que cada uno tiene mucha explicación asociada y por tanto, se merecen tener explicaciones largas. Es por ello, que cuando hagamos referencia a cada uno de ellos, volveremos a hablar y puntualizar de cada uno de ellos, ya que como veremos mucho más en detalle, dentro de cada uno de estos productos financieros, existen multitud de activos financieros diferentes. Por poner el caso del mercado de divisas, en el cual hay diferentes conversiones posibles y que todo el mundo conocemos, como por ejemplo, el cambio entre el Euro y el Dólar. Este es un ejemplo del Forex, pero es que hay muchos más, haciendo que la renta variable tenga centenares de activos financieros. Cada uno con unas ventajas e inconvenientes. Cabe decir también que cada activo financiero se recomienda tenerlo estudiado mucho tiempo antes de empezar a trabajar con él. Esto es porque al tener un riesgo alto, tenemos que conocerlo bien y poder saber defendernos ante cualquier problema que tengamos. De la misma manera, tengo que decir que como el riesgo es alto, el beneficio también y por tanto, tenemos que saber cuando tenemos que salir del mercado y esperar a la siguiente oportunidad. En el mercado ya veremos cuando hablemos de psicología aplicada a trading, que el querer ganar más y más o aguantar pérdidas at infinitum, no es lo más conveniente, ya que nos pasa factura. Por tanto, en los siguientes podcasts hablaremos más profundamente del Forex, el mercado de divisas en el que se mueve más dinero en un día que en la bolsa americana en varios. Del mercado de futuros, el cual veremos que para operar en él se necesita más de capital que el Forex aunque tiene muchas más ventajas. También veremos las acciones (tanto europeas como americanas) con sus respectivas diferencias y entendiendo qué tipología de inversor hay detrás de cada uno de estos diferentes productos. Explicaremos también qué son los CFDs y como se diferencian de las acciones y los futuros y de paso repasaremos la normativa que ha sacado recientemente la FCA (el regulador inglés) respecto los productos de CFD’s. Veremos qué son y qué hacen los Hedge Funds o fondos de inversión libre. A parte veremos que se necesita para poder constituir uno en diferentes paises de Europa y América y sus diferencias. Y por último, pero no menos importante, veremos qué son las Opciones, qué tipologías hay,

¡Muy buenos días a todos! Antes de empezar el programa de hoy recordaros que tenéis en cursos, cursos a tiempo real de explicación de plataformas de trading, programación de sistemas, programación web y muchas otras cosas más que podéis ver las veces que queráis! Solo entrad y mirar los capítulos que voy colgando día a día para poder avanzar en este mundo apasionante. En el primer curso, veremos plataformas de trading. Cuales hay, como se usan para hacer las cosas básicas y como conseguirlas para descargar. En el curso de plataformas de trading retail lo que buscaremos es hacer lo mismo en todas: encontrar las herramientas para poder graficar con lo básico, poder conectarnos al servidor de datos de trading del broker y podremos ver como podemos poner operaciones. Todo esto recordemos, de una manera práctica, sencilla y amena. Después de este curso haremos un curso básico de elementos de trading: Tipos de graficaciones, qué significa cada una de ellas y para qué sirven. Pues entrando en materia, ahora si y después de explicar a rasgo generales en los anteriores podcasts donde se sitúa el trading en el sistema financiero, hoy repasaremos una cosa básica que la mayoría de la gente que se dedica al mundo de la inversión no tiene en cuenta. Hablo del riesgo de la inversión. No quiero ser yo quien os diga y recuerde que cualquier tipo de inversión viene asociada a un riesgo. Esto creo que todos lo sabemos, pero cabe decir que cuando hablamos de inversión, podemos hacerlo en diferentes niveles. Por eso hablaremos primeramente, de los tipos de inversores. Esto cabe decir que se aplica en España, en Inglaterra o en Estados Unidos. Es decir, es un concepto global. Bien, pues hay 3 tipos de inversores dentro de una empresa financiera. Para ser exactos: – Los clientes institucionales: instituciones que están especializadas en inversión y que se dedican a ello. Empresas que se dedican a la inversión y que necesitan servicios de otra empresa. Por ejemplo, puede ser una empresa de gestión de capital, la cual necesita un broker. En este caso, la gestora, con conocimientos más que de sobra para saber que puede hacer, qué no puede y qué riesgos conlleva, necesita de esta entidad intermediaria. Dada su experiencia, el nivel de protección es nulo. No necesita. – Los clientes profesionales: Son clientes con conocimientos necesarios para entender y asumir los riesgos que implican los servicios de inversión o los productos financieros que deseen contratar. Por tanto, se les otorga una menor protección y derechos de información que un cliente clasificado como minorista. Cabe decir que igualmente la empresa que otorga el servicio a estos clientes, ha de darles, por ley, toda la información de costes del servicio, riesgo del servicio, la política de ejecución o incluso como se salvaguardan su dinero dentro de la entidad. Normalmente el volumen que tienen que tener estos clientes supera los 100.000€ aunque en algunos países se puede considerar que el cliente es profesional con menos capital. – Los clientes minoristas: Por último, pero no menos importante ya que es el que más volumen de personas mueve, son los clientes minoristas. Estos clientes, que en muchas empresas, son la mayoría, disfrutan del máximo nivel de protección. A parte que tienen mucha más información del producto financiero que contratan, de como se usa y de sobretodo, de todo lo relacionado a su inversión: donde se deposita su dinero, como se usará y sobretodo, qué riesgo tomará. Cuando se contrata un producto financiero, debe firmar un contrato expresando que ha entendido todo lo que se le ha explicado, que entiende el riesgo que asume y que sobretodo, está de acuerdo con todo lo estipulado. Lo que pasa en algunas ocasiones, es que estos contratos (que explicaremos más adelante de que se tratan) los clientes no lo entienden. Las entidades tienen la obligación no solo legal creo yo, sino moral, de explicarles absolutamente todo. Ya que cabe decir que le estas vendiendo productos financieros a gente que no sabe ni conoce de que se tratan. ¿Cual es la realidad? Que en muchas ocasiones, la persona que está delante del asesor, no sabe ni que es un Warrant, una Opción, una ETF o un bono del estado. Simplemente le han dicho que ganará dinero de forma segura en el banco de toda la vida y que Paco, el amigo de su mujer, lo lleva haciendo durante 5 años y que él no quiere ser menos. Además, como va a no confiar en Carlos, el director de la entidad bancaria que ha estado toda la vida con él y que cada domingo juegan al mus en el bar del pueblo? Seria insensato no hacerlo. Así es como empezó muchos de los productos financieros que ahora mismo estamos viendo, sin entender como pasó, por la televisión. Casos de personas mayores confiadas que dejaron todos sus ahorros en productos de inversión que ni entendían. Pues esto no solo les ha pasado (y les pasa) a las personas mayores. La gente quiere ganar dinero y obviamente, sin riesgo. Por tanto, se fiaran de la persona que conocen o

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¡Muy buenos días! Hoy hablaremos de la Renta variable. Esta renta tiene como diferencia respecto la renta fija, que no hay unos cupones que se cobran mensualmente (o en una temporalidad determinada). Simplemente es una inversión, larga o corta (dependiendo del inversor), con un beneficio o pérdida variable. Los principales activos de renta variable más conocidos a nivel español son las acciones del mercado bursátil. Este mercado es donde se negocia, a través de sociedades y agencias de valores, activos financieros. Las principales funciones de la Bolsa son: – Para el inversor: Canalizar el ahorro, dar liquidez a la venta de acciones de una compañía y pode participar en Juntas Generales a través de un derecho a voto, de entre otros factores clave. – Para el empresario: facilidades para la obtención de financiación y fondos a largo o mediano plazo así como la mejor manera de poder medir a nivel económico, el valor de la compañía a lo largo de la duración de la cotización de sus participaciones. Cabe destacar que el regulador principal en España para todo tipos de inversiones de renta variable es la CNMV (Comisión Nacional de Mercado de Valores). Este ente garantiza una serie de actuaciones: – Garantizar la transparencia de los mercados – Hacer cumplir las normas de buena conducta para todos los actores del mercado – Controlar la admisión, supervisión, suspensión o exclusión de valores (acciones de empresa por ejemplo) dentro de los mercados. Se pueden negociar las propias acciones, pero también productos derivados, es decir, opciones y futuros, que tienen a las acciones como subyacentes. MEFF (Mercado Español de Futuros Financieros) es el mercado secundario oficial de futuros y opciones. El MEFF se encarga de la contratación de derivados sobre activos de renta variable. Cualquier persona, física o jurídica, española o extranjera, puede ser cliente y operar en MEFF, realizando compras y ventas de futuros y opciones. El procedimiento es sencillo: basta con la simple apertura de una cuenta corriente con un intermediario financiero y operar a través de ellos para poder hacer las operaciones financieras. Por tanto, a parte de las acciones, existen otros activos muy importantes dentro de la renta variable. Estos son los que nos interesan más en el canal y que son los que trataremos a partir de ahora, son: – Forex – CFD’s – Futuros – Acciones ¡Bien! Hasta aquí el episodio de hoy. Mañana veremos la diferencia entre la renta fija y la renta variable con ejemplos prácticos. Recordad que podéis contactarme a través del formulario cuando queráis. Antes de despedirme, como cada día, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox para poder ayudarme a ¡dar a conocer el programa lo máximo posible! ¡Muchas gracias a todos y hasta mañana! La entrada 8. Renta variable aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bienvenidos un día más a estos podcasts. Antes de nada, agradecer los correos electrónicos que me están llegando con feedback. Estoy recogiendo todas las preguntas para poder responderlas todas de golpe en un programa único. No olvidéis, para aquellos que no saben como, que podéis contactarme a través del formulario. Sin más dilación, explicaremos el temario de hoy: Renta fija. La Renta Fija se define como la manera de captar dinero por parte del Estado (en deuda pública) o de empresas (deuda privada) para poder capitalizarse y obtener financiación. Esto lo hace a cambio de unos intereses que retorna al inversor la cantidad invertida más unos intereses. Hay veces que estos intereses se devuelven al principio de la inversión, al final o prorateado en el tiempo. Por ejemplo, mensualmente. La mayoría de las veces , cuando se contrata el activo, se conoce el plazo de tiempo y la rentabilidad que va a proporcionar, aunque hay otras veces, esta rentabilidad puede ir asociada a algún factor externo como unos valores o índices, que hacen que cambie el valor de los intereses que nos aporta esta inversión. Como nos dice la wikipedia, la renta fija funciona exactamente igual que un préstamo bancario, pero tiene algunas particularidades: – Los prestamistas son una gran cantidad de inversores, que se denominan obligacionistas. – La deuda se representa mediante títulos negociables en el mercado de valores, por lo que el inversor puede acudir al mercado y vender su participación para recuperar su inversión rápidamente cuando quiera A parte, también cabe decir que esta renta fija se usa de entre otras muchas cosas, como aval para poder hacer intercambios entre diferentes empresas o en el caso de un banco, con el propio BCE (Banco Central Europeo). El riesgo de la renta fija va asociado a diferentes factores importantes: – Riesgo del emisor: si quien te ofrece este inversión no tiene liquidez suficiente para poder pagarte, la inversión entra en un riesgo alto y poco conveniente. Por ello hay empresas que califican a gobiernos y otras empresas para determinar su rating de riesgo – Riesgo de las variaciones en los tipos de interés: Este tipo de interés marca que suba o baje su cotización. Depende en relación inversa los tipos de interés y el precio de mercado. – Riesgo de liquidez: determina el grado de facilidad que existe para comprar o vender los bonos emitidos en un mercado secundario y poder obtener liquidez a través del propio activo. Es decir, ¿es fácil vender este activo a alguien? Si la respuesta es si, es que tiene una gran liquidez. – Riesgo de tipo de cambio: importante que si compramos deuda del estado con otra divisa a la nuestra, tenemos que tener en cuenta las fluctuaciones que existen entre diferentes momentos de tiempo y por tanto, que estas fluctuaciones no nos afecten a la inversión. Mañana veremos en más detalle la renta variable y las diferentes manera de poder tener activos así como los diferentes instrumentos que tenemos para poder invertir. Antes de despedirme, como cada día, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox para poder ayudarme a dar a conocer el programa lo máximo posible! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 7. Renta fija aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días! Durante el programa de hoy hablaremos de la política y los mercados monetarios. Elementos importantes a tener en cuenta en el sistema financiero. El mercado monetario es un mercado o conjunto de mercados financieros, en el que se negocia dinero y/o activos financieros a corto plazo. Las principales funciones básicas que tienen estos mercados son: – Canalizar las actuaciones del BCE (Banco Central Europeo): permite controlar en gran medida la inflación de los países Euro y por tanto, ayudar a incentivar y mover el dinero de los países en los que tiene potestad. – Favorecer operaciones de inversión y financiación a corto plazo de los diferentes agentes financieros (entidades financieras, administraciones públicas e incluso personas privadas). Cabe decir que los activos que se pueden encontrar en estos mercados, de entre muchos otros, son: – Letras del estado: Títulos de deuda publica en los cuales tienen un plazo determinado (fijado antes de contratarlo) con un plazo máximo de 12 meses. Cada mes el inversionista tiene unos cupones a cobrar los cuales pertenecen a un rendimiento. Al final de la inversión, en el último periodo, recibimos el beneficio del propio mes más el dinero de la inversión inicial. Este tipo de activo sirve para poder financiar el déficit público con tipos de interés ligeramente inferiores a los mercados interbancarios de depósitos. – Pagarés de empresa o bancarios: son muy similares a las letras del tesoro respecto a las características del producto, ya que son emitidos al descuento, sin cupones intermedios y por tanto, se denominan de cupón 0. Tienen, en contraposición, una tasa de rentabilidad superior a las Letras del tesoro como consecuencia del mayor riesgo que incorpora en función de la solvencia del emisor. – Repos: son las operaciones que también se denominan como cesiones temporales ya que es una operación de inversión/financiación entre dos entidades (normalmente bancos) a cambio de una cesión de un activo de deuda pública o privada. En los mercados monetarios participan todos los agentes operativos financieros. Todos ellos manejan un mínimo de patrimonio financiero, acabando estando presente en los mercados monetarios de una manera u otra. Los principales agentes son (entre otros): – Autoridades reguladoras y supervisoras – Bancos, cajas de ahorro y entidades de financiación – Intermediarios, tales como brokers o agencias de valores – Empresas no financieras ##Política monetaria La politica monetaria en la Eurozona está definida por el Banco Central Europeo (BCE), que ha recogido toda la soberanía de los diferentes Bancos centrales nacionales de los paises miembros de la Unión Economica y Monetaria (UEM). Actualmente son los siguientes estados los que componen la UME: Alemania, Austria, Bélgica, Grecia, España, Finlandia, Francia, Holanda, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Eslovenia, Eslovaquia, Letonia, Malta, Chipre y Portugal. Las funciones básicas del BCE son: – Acuñar moneda cuando se precise aumentar la liquidez a nivel público – Formular y aplicar la política monetaria, ya sea controlando los precios, fijando los tipos de interés o regular el dinero que hay en circulación – Realizar operaciones de cambios de divisas – Vigilar que el sistema de pagos se haga de forma correcta, transparente y ordenada – Dar soporte y control a la política nacional de cada país cuando lo precisen Actualmente, es Mario Draghi quien dirige, desde hace unos años, el BCE a diferencia de Janet Yellen, la presidenta de la Reserva Federal Estadounidense (FED). Y como cada día, te pido que me ayudes a difundir este podcast y la web a través de las redes sociales y que me valores con me gustas en iVoox y con cinco estrenallas en iTunes. ¡Muchas gracias por escuchar el podcast! ¡Hasta mañana! La entrada 6. Política y mercados monetarios aparece primero en Ferran P..