echtgeld.tv - Geldanlage, Börse, Altersvorsorge, Aktien, Fonds, ETF

Der Einstieg in die Aktienrente kommt, aber ganz anders als von FDP-Vize Johannes Vogel im Frühjahr 2021 im echtgeld.tv-Interview skizziert. Was Tobias Kramer und Christian W. Röhl über die von Bundesfinanzminister Christian Lindner geplanten staatlichen Aktienkäufe auf Kredit denken, erfahrt Ihr in diesem Q&A-Special. Vor allem aber geht’s um Eure Fragen aus der Portfolio-Praxis: Ist der MSCI Emerging Markets ETF in Zeiten der Deglobalisierung noch sinnvoll? Was ist bei Aktien-Sparplänen zu bedenken, damit das Depot nicht zum Bauchladen wird? Wie holt man sich die Quellensteuer auf Dividenden zurück? Und sollte man angesichts steigender Zinsen nicht kategorisch auf REITs verzichten? Das und mehr – jetzt im Podcast!

Wo Rauch ist, ist auch Dividende… und endlich steigen auch die Kurse der Tabak-Aktien wieder! Entsprechend gut gelaunt sind Tobias Kramer und Christian W. Röhl beim jährlichen „Buy & Hold & Check“ für die auf mittlerweile acht Unternehmen und auf knapp 35.000 Euro angewachsene Tabak-Position im echtgeld.tv Depot – wobei es einiges zu diskutieren gibt: Ist Swedish Match wirklich die knapp 18 Mrd. US-Dollar wert, die Philip Morris für die Übernahme des Snus-Spezialisten zahlt? Muss Altria nach den milliardenschweren Flop-Investments der letzten Jahre bald die Dividende kürzen? Wie kommen die Zigaretten-Multis bei der Umstellung auf rauchfreie Produkte voran? Und was ist in Zeiten steigender Zinsen mit den Schulden, die „Big Tobacco“ vor sich herschiebt? Und ja, es gibt viele gute Gründe, nicht in Tabak-Aktien zu investieren. Aber wer sich dennoch dazu entschließt, muss dieses Update hören!

Christian W. Röhl, [29. Nov 2022 at 08:11:18]: Ist zwar erst drei Monate her, dass Encavis zuletzt bei echtgeld.tv zu Gast war. Aber seitdem hat sich schon wieder einiges getan: Der europaweit aktive Wind- und Solarpark-Betreiber hat neue Anlagen (darunter den weltgrößten Photovoltaik-Carport) akquiriert, die Beteiligung an seinem Technik-Dienstleister aufgestockt und für die ersten neun Monate des Jahres 2022 ein Umsatzplus von 37% gemeldet – trotz einer Rückstellung über 30 Mio. Euro. Was es damit auf sich hat, wie die auf europäischer Ebene beschlossene Energiepreisgrenze sich auf Encavis auswirkt und warum die Strompreise langfristig hoch bleiben, erklärt Encavis-Vorstand Dr. Christoph Husmann im Gespräch mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl. Dazu gibt’s Antworten auf Eure Instagram-Fragen, etwa ob Encavis sich als Übernahmekandidat sieht – und wie das Unternehmen bei Megatrends wie Offshore-Wind, Wasserstoff und Energiespeichern positioniert ist.

Nestlé, PepsiCo, General Mills & Co: Nahrungsmittel- und Getränke-Hersteller stehen für Preismacht, Cashflows und Dividenden. Umso erstaunlicher, dass es weiterhin keinen ETF gibt, der diesen „ESSENtiellen“ Sektor global investierbar macht. Aber genau deshalb liegt ja im echtgeld.tv-Depot schon seit 5 Jahren der aktiv gemanagte DWS Concept GS&P Food Fonds, für den es nun mal wieder „Buy & Hold & Check“ heißt. Außerdem schauen die beiden Aktien-Feinschmecker Tobias Kramer und Christian W. Röhl auf den zuletzt reichlich faden Ketchup-Riesen im Portfolio von Warren Buffet und zeigen, wie man sich Coca-Cola mit 40% Rabatt ins Depot laden kann. Dazu das große Tiefkühlkost-Duell – Käpt’n Iglo vs. Peter von FRoSTA. Guten Appetit!

Feedback! Tobias Kramer und Christian W. Röhl mit der zweiten und dritten Meinung zu Euren Aktien-Favoriten. Dieses Mal sollte der Fokus eigentlich auf Europa liegen, aber Euer „Home Bias“ war stärker. Mit der niederländischen ING Groep hat es nur ein nicht-deutsches Unternehmen im Community Ranking unter die Top 8 geschafft. Aber die Heimat hat ja auch einige Global Player zu bieten – etwa einen dividendenstarken Schmieröl-Hersteller oder einen Medizintechnik-Spezialisten aus der traditionsreichen Zeiss-Gruppe. Wo Tobias und Christian jetzt selbst zugreifen und welche Anleger-Liebling noch immer viel zu teuer sind: Jetzt in der neuen Sendung.

JUST ONE ist nicht genug? Dann gibt’s hier zwei Vorschläge für die erste Beimischung zum Welt-ETF. Tobias Kramer schaut dabei nach Asien, zumal Schwellenländer wie China und Indien in „seinem“ VanEck Sustainable World Equal Weight ETF nicht enthalten sind. Christian W. Röhl hingegen favorisiert als Portfolio-Fundament ja den Vanguard FTSE All-World ETF favorisiert und gönnt diesem nun einen höheren Europa-Anteil – mit der bewährten Momentum-Strategie.

Die ganze Welt in einem einzigen ETF, als Sparplan oder Portfolio-Fundament: Das ist JUST ONE. In der 3. Auflage des echtgeld.tv-Klassikers schickt Christian W. Röhl den 3.762 Aktien aus über 40 Ländern umfassenden Vanguard FTSE All-World ETF ins Rennen – während Tobias Kramer mit dem VanEck Sustainable World Equalizer Weight ETF für einen niedrigeren US-Anteil, Gleichgewichtung und Nachhaltigkeit plädiert. Dazu gibt’s exklusive Statistiken für Langfrist-Anleger, u.a. den MSCI World Renditetrichter seit 1970! Und in der nächsten Sendung folgt die Fortsetzung… mit drei ETF zur Beimischung.

Während der SDAX ETF über die vergangenen fünf Jahre rund 10% verloren hat, haben Marcel Maschmeyer und Matthias Kurzrock mit ihrem vorwiegend in deutschen Nebenwerten engagierten Paladin ONE Fonds mehr als 25% Plus aufs Parkett gelegt. Im Gespräch mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl erläutern die beiden Portfolio-Profis, wieso die aktuelle Krise fordernder ist als der Corona-Crash, wie man in solchen Phasen Risiken intelligent managen kann und weshalb sie gerade jetzt einen zweiten Fonds auflegen. Obendrein gibt’s exklusive Einblicke in ein paar aktuelle Investment-Cases – darunter der trotz profitabler Wachstumskurve an der Börse um 50% abgestürzte Arzneimittelversorger Medios sowie die Deutsche Konsum REIT, wo das Kapitalmarkt-Standing von CEO Rolf Elgeti zuletzt gelitten hat. Und dazu noch eine Infrastruktur-Spezialität aus Norwegen: Havila Kystruten.

Peter Lynch ist bereits 1990 aus dem Hamsterrad der Wall Street ausgestiegen, nachdem er das Vermögen seines Magellan Funds binnen 13 Jahren ver-26-facht hatte. Aber seine Börsen-Weisheiten sind zeitlos – und deshalb präsentieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl zum Start des neuen Formats „Investment-Idole“ ein zwölf Regeln umfassendes „Best of Peter Lynch“. Welche Hausaufgaben wir Investoren nicht vergessen dürfen, wie man Gewinne laufen lässt und wo Privatanleger gegenüber Fondsmanagern im Vorteil sind: Jetzt in der neuen Sendung!

Wer einen kommunistischen Überwachungsstaat für uninvestierbar hält, kriegt von der chinesischen Führung nahezu im Wochentakt neue Argumente geliefert. Sebastian Stöhr von Invesco hält im Gespräch mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl dagegen – etwa mit dem MSCI China All Shares ETF, der Festland- und Offshore-Aktien in gleicher Weise abdeckt und damit breiter aufgestellt ist als der „normale“ MSCI China. Dazu gibt’s Einblicke in chinesische Mid Caps, den hierzulande kaum bekannten Schnaps-Giganten Kweichow Moutai… und zum Schluss noch einen Abstecher nach Japan: Am Beispiel des JPX-Nikkei 400 ETF erklärt der Fonds-Profi die Funktionsweise und die Technik einer Währungssicherung.

Wasser ist lebenswichtig, knapp und wertvoll. Aber Investments in das „blaue Gold“ sind komplexer als die Marketingparolen mancher Megatrend-Fonds suggerieren. Deshalb tauchen Tobias Kramer und Christian W. Röhl tief in das Index-Konzept des L&G Clean Water ETF ein – und nehmen dann drei Einzelwerte aus dem Portfolio unter die Lupe: Einen kalifornischen Wasserversorger, bei dem 68 Dividenden-Anhebungen in Folge nicht von den gewaltigen regulatorischen Risiken ablenken dürfen. Einen Spezialisten für Meerwasserentsalzung, bei dem das Domizil Cayman Islands mal keine „Red Flag“ ist. Und einen Schweizer Sanitärausrüster, der nach längerem Hype nun wieder bewertet wird wie zuletzt Ende 2018. Dazu gibt’s noch einen Exkurs, wie man Hebelprodukte auch strategisch einsetzen kann und welche (Totalverlust-)Risiken dabei zu beachten sind.

Gut 20 Jahre ist es her, dass Goldman Sachs die Schwellenländer Brasilien, Russland, Indien und China unter dem Kürzel BRIC gebündelt hat. Nun präsentieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl eine andere Alternative für alle, denen der MSCI Emerging Markets Index mit 25% Südkorea- und Taiwan-Anteil zu „etabliert“ oder aus anderen Gründen unsympathisch ist: CHILI Warum China, Indien, Lateinamerika und Indonesien eine scharfe Investment-Story ergeben, welche ETFs als Portfolio-Bausteine infrage kommen und wie ein Rebalancing-Mechanismus für die vier Länder aussehen kann – jetzt im Podcast! © adorum publishing GmbH 2022

Buy & Hold until we‘re old! Breit gestreut, nie bereut! Time in the market beats timing the market! Alles richtig… dennoch kann es manchmal sinnvoll sein, ein bisschen Risiko aus dem Depot zu nehmen. Tobias Kramer orientiert sich dabei bekanntermaßen an der 200-Tage-Linie des DAX, während Christian W. Röhl eine Momentum-Strategie mit ETFs favorisiert. Nun ist es Zeit für das große Update: Hat der gleitende Durchschnitt rechtzeitig auf den Bärenmarkt reagiert? Welche Anlage-Klassen haben gerade das stärkste Momentum? Und was lehren die letzten Monate über die Stärken und Schwächen solcher Ansätze für die so genannte „taktische Asset Allocation“?

Nachdem die letzte Q&A Session bei Euch so gut angekommen ist, schieben Tobias Kramer und Christian W. Röhl gleich noch eine hinterher. In der echtgeld.tv Stammkneipe Vogt’s Bierexpress am Mehringdamm in Kreuzberg geht es dieses mal u.a. um die Übergewinnsteuer, die Zukunft des Euro und das Duell Zinsen versus Dividenden. Außerdem erzählen Tobias und Christian etwas über ihren beruflichen Werdegang und über ihre persönlichen Investment-Ziele.

Beste Versicherungsprodukte, stärkstes Wachstum, höchster Automatisierungsgrad und die Rückkehr in die Gewinnzone – die Deutsche Familienversicherung hat sich für 2022 ehrgeizige Ziele gesetzt. Im Gespräch mit CEO Dr. Stefan Knoll klären Tobias Kramer und Christian W. Röhl, was das für die Aktie der Insurtech-Firma heißt, die sich im Gegensatz zu einstigen Hype-Startups wie Lemonade in den letzten Monaten nicht nur an der Börse gut behauptet hat. Dazu gibt’s einen Blick hinter die Kulissen des Geschäfts mit der Sicherheit: Wie werden die Risiken in der Pflegeversicherung gemanagt? Sind die steigenden Kapitalmarkt-Zinsen für die DFV eher Fluch oder Segen? Welche Rolle spielt Künstliche Intelligenz bei der Schadensregulierung? Und dann wäre da ja noch die Frage, ob der 64-jährige Vollblut-Unternehmer schon seine Nachfolge auf dem Chefsessel plant… Hinweis: Gegen Ende der Sendung sind bei der Aufnahme leider kurz technische Probleme aufgetreten, wir bitten um Entschuldigung. Die entsprechende Textstelle ist im Video (Link in den Shownotes) untertitelt.

Die Börsen preisen eine Rezession ein, aber „das Böse“ hat immer Konjunktur. Deshalb werfen Tobias Kramer und Christian W. Röhl einen Blick auf „lasterhafte“ Firmen und nominieren für jede der sieben Todsünden je eine Aktie abseits des Mega Cap-Mainstreams. Für Wollust (in der christlichen Überlieferung Luxuria genannt) etwa einen Stripclub-Betreiber, für Geiz eine belgische Discount-Kette und für Zorn einen der großen US-Rüstungskonzerne. Zum Thema Völlerei gibt‘s einen Vergleich zwischen den beiden großen Burger-Bratern, bei Neid kommt der viel zitierte „Börsengang des Jahres zur Sprache, bei Stolz schaut Tobias auf die Uhr, während Christian eher an seinen Gucci-Gürtel denkt – und zum Abschluss gibt‘s natürlich noch etwas Alkoholisches…

Der echtgeld.tv Sparplan-Marathon 2022 – das große Finale mit den 10 Top-Favoriten der Aktiensparer im Scalable Broker. Natürlich sind Apple, Amazon, Microsoft, Tesla und Alphabet ganz vorn mit dabei. Aber auch ein legendärer Netflix-Konkurrenz, ein deutsches Dividenden-Dickschiff und ein von der Gaskrise bedrohter Zykliker erfreuen sich immenser Beliebtheit. Dazu nominieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl jeweils ihre eigenen Top 10 Sparplan-Aktien und zeigen, wie man die „Cost Average“-Methode taktisch zum sukzessiven „Einsammeln“ aussichtsreicher Einzeltiteln oder strategisch zum Ansparen eines diversifizierten Portfolios nutzen kann.

Der echtgeld.tv Sparplan-Marathon 2022 – Teil 2! Aus der Hitparade der 50 derzeit meistbesparten Aktien im Scalable Broker präsentieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl nun die Plätze 11 bis 30. Mit dabei zahlreiche Dividenden-Aristokraten wie Pepsi, McDonald’s, Procter & Gamble oder die beiden Tabak-Titanen Altria und British American Tobacco (letztere übrigens auf Platz 25 der höchste Neueinsteiger). Dazu kräftig gefallene Aktien wie ASML oder die Deutsche Post, bei denen Sparpläne eine smarte Strategie sein können, um sukzessive Positionen aufzubauen. Und mit Warren Buffett und Bernard Arnault sind obendrein zwei der reichsten Männer der Welt mit von der Partie...

Der echtgeld.tv Sparplan-Marathon 2022! Tobias Kramer und Christian W. Röhl mit insgesamt 210 Minuten Klartext zu den 50 derzeit meistbesparten Aktien im Scalable Broker, appetitlich aufgeteilt auf drei Sendungen. Zum Start die Plätze 31-50 mit vielen Neueinsteigern – darunter ein Krankenhaus-REIT mit über 7% Dividendenrendite, ein US-Konzern an der Schnittstelle zwischen Pharma und Biotech sowie Europas größte, an der Börse derzeit ziemlich bröckelnde Immobilien-Holding. Dazu einige Dauer-Favoriten der Aktien-Sparer wie das DAX-Dickschiff Linde und eine Chip-Aktie, die sich seit ihrem Hoch mehr als halbiert hat, für die letzten fünf Jahre aber immer noch auf knapp 500% Performance kommt.

Seit genau einem Jahr ist der 10XDNA Fonds von Frank Thelen nun am Markt. Und gemeinsam mit Tech-Experte Pip Klöckner vom Doppelgänger Podcast ziehen Tobias Kramer und Christian W. Röhl eine Zwischenbilanz, die nicht bei der miesen Performance und der in jeder Hinsicht offensiven Kommunikation stehen bleibt, sondern auch konstruktiv sein will: Die „Drei Engel für Frankie“ nominieren jeweils fünf Aktien, die der Ex-DHDL-Löwe sich für sein 10XDNA Portfolio mal anschauen könnte. Pip setzt dabei vor allem auf Software-Titel wie Palo Alto Networks und Snowflake, Tobias rät zu Mega-Caps vom Schlage Adobe und Alphabet – während Christian die von Frank beschworene „10XDNA“ auch bei Sixt entdeckt und überdies die Frage stellt, ob ein High Growth-Fonds nicht stärker grüne Technologien ins Visier nehmen müsste.

Investments nicht privat halten, sondern über eine vermögensverwaltende GmbH? Warum das nicht nur für Millionäre und Heavy Trader lohnen kann, wie sich Steuern clever aufschieben lassen (so dass mehr Geld zum Anlegen bleibt), welche Anlage-Klassen und -Strategien für die Spardosen-GmbH besonders geeignet sind und wie man die Gewinne irgendwann wieder aus der Vermögens-Firma herauskriegt: Das und mehr klären Tobias Kramer und Christian W. Röhl im Gespräch mit Felix Schulte, der mit seinem Unternehmen RIDE Capital das Rundum-Sorglos-Paket für vermögensverwaltende Gesellschaften anbietet – und dabei auch noch eine spannende Startup-Story zu erzählen hat.

Mit über 164 Mrd. Dollar Anlagevolumen ist der Nasdaq 100 ETF von Invesco der globale Standard für Tech-Investments. Doch neben dem legendären QQQ, der inzwischen zu 25% aus Apple und Microsoft besteht, hat der US-Vermögensverwalter noch einige andere Tech-ETFs im Sortiment. Etwa den Nasdaq Next Generation, sozusagen die 2. Liga der US-Wachstumsbörse. Oder den MSCI China Technology, über den man in diesen Zeiten ziemlich kontrovers diskutieren kann – genau wie über die Frage, was „Tech“ eigentlich ist und welches Potential spezielle Tech-Trends wie Blockchain noch haben. Das und einiges mehr jetzt im aktuellen echtgeld.tv-Talk mit Florian Förster. Und für alle, die lieber Dividenden- als Wachstums-Prozente sehen, gibt’s auch noch was: Eine Einführung in „Preferred Shares“, die eben nicht das US-Pendant zu deutschen Vorzugsaktien sind.

Umsatz +40%, operativer Cashflow +46, Ergebnis je Aktie +83% – der Wind- und Solarpark-Betreiber Encavis (WKN: 609500) hat sonnige Halbjahreszahlen vorgelegt. Im Gespräch mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl erklärt Finanzvorstand Dr. Christoph Husmann, warum das Wetter dafür wichtiger war als der Strompreis und wie die jüngste Anhebung der Gewinnprognose zu verstehen ist. Vor allem aber gibt’s eine geballte Ladung Praxis-Knowhow zur Energiekrise: Wieso die Versorgungslage in Europa gerade den „perfekten Sturm“ erlebt, weshalb Politik und Bürokratie für die Energiewende noch kritischer sind als Fachkräfte- und Materialmangel und wie sich der Klimawandel bereits bemerkbar macht – jetzt im Video. Und dazu für alle Finance-Nerds noch ein Erklärstück, was sich hinter einer „Non-Recourse-Projektfinanzierung“ verbirgt.

Tobias Kramer und Christian W. Röhl mal wieder gemeinsam vor derselben Kamera – mit Antworten und Gedanken zu den Dauerbrennern unter Euren Strategie-Fragen: Einzelwerte zum FTSE All World ETF beimischen? Im Junior-Depot lieber ausschüttende oder thesaurierende Fonds? Wann ist ein Währungskonto sinnvoll? Kann man es mit der Depot-Diversifikation übertreiben? Und ist der US-Klumpen in vielen Indices eher Chance oder Risiko? Dazu gibt’s die Auflösung zum „Cliffhanger“ aus der letzten Sendung, wobei der Rauswurf von Fresenius-Chef Stephan Sturm für zusätzliche Brisanz sorgt – was muss Michael Sen als neuer CEO tun, um der einstigen Wachstumsaktie wieder zu altem Glanz zu verhelfen? Und mit 3M schafft’s noch ein weiterer Dividenden-Aristokrat in die Sendung, nachdem die Industrie-Ikone ihren Aktionären gerade ein kryptisches Umtausch-Angebot unterbreitet hat…

Dicke Dividenden, zweite Runde – dieses Mal eine Etage tiefer: Nachdem Tobias Kramer vor zwei Wochen sechs „Large Caps“ mit hohen Ausschüttungen präsentiert hatten, folgen nun vier dividendenstarke Aktien mit einem Börsenwert unter 10 Mrd. Euro. Dabei schickt Christian neben einem global aufgestellten „grünen“ Stromproduzenten einen der kleineren DAX-Werte ins Rennen, der seit 2010 fast 100 Firmen gekauft und erfolgreich integriert hat. Tobias nominiert derweil einen finanziell genesenen Mobilfunker aus dem MDAX sowie die schwedische „Apple für den Garten“. Dazu starten wir eine neue Rubrik, nämlich den echtgeld.tv Cliffhanger. Was es damit auf sich hat: Jetzt im Podcast!

**Leider hatten wir bei dieser Aufnahme kurz Probleme mit der Tonqualität** Tobias Kramer war diese Woche zum dritten Mal in diesem Jahr virtuell in Japan, während Christian W. Röhl ganz real aus den USA nach Deutschland zurückflog. Als Reisebegleitung war daher Jonathan Neuscheler von Abilitato eingeladen, der in den letzten Monaten immer wieder auf spannende Investments in Japan geschaut und dabei auch eine eigene "Einführung für Aktionäre" geschrieben hat. In der Sendung geht es um oft gewünschte Dividendenaktien aber auch um Klimawandel- und Corona-Profiteure! Klimaanlagen, Wärmepumpen, Werkzeuge für Handwerker und Baumärkte, Wasserstoff und weitere Industriegase sowie Fahrräder und Fahrradkomponenten - das sind allesamt Produkte, mit denen japanische Unternehmen zum Teil Weltmarktführer geworden sind.

Dicke Dividenden machen noch lange kein gutes Investment. Aber nach den Turbulenzen der letzten Monate locken nun einige Top-Unternehmen mit stattlichen Renditen. Tobias Kramer und Christian W. Röhl stellen jeweils drei aktuelle Kauf-Kandidaten vor – darunter einen deutschen Logistik-Champion, einen US-amerikanischen Technologie-Dino und einen britisch-australischen Bergbau-Riesen. Dazu gibt‘s ein Update zur im Scalable Broker derzeit wieder besonders eifrig besparten BASF sowie kurze Einschätzungen zu Allianz und Novo Nordisk.

Zum dritten Mal stellt sich der Chef der Lloyd Fonds AG (WKN: A12UP2) den Fragen von Tobias Kramer und Christian W. Röhl, auch wenn letzterer bei der Aufzeichnung urlaubsbedingt nicht dabei war. Erster Schwerpunkt ist ein Blick auf die jüngere Entwicklung des Aktienkurses und das Vorankommen bei den bereits im dem letzten Gespräch besprochenen Übernahmen von Bayerische Vermögen und Growney sowie deren Integration. Dann erläutert Achim Plate die Phase III der neuen Konzernstrategie "GROWTH 25". Dabei erklärt er auch die anstehende Umbenennung in LAIQON AG und beantwortet die Fragen zur Wachstumsstrategie und dem weiteren Ausblick. Investment-Wissen aus der CEO-Praxis gibt es in diesem Gespräch gleich doppelt: 1. Was ist ein "Inhaber-Kontrollverfahren"? 2. Weshalb sind die beiden „Offenlegungsverordnung Artikel 8+9“ so wichtig?

Eine echtgeld.tv-Sendung über 11.764 Kilometer Distanz: Während Tobias Kramer daheim in Berlin ist, urlaubt Christian W. Röhl auf Hawaii. Was der 50. US-Bundesstaat mit der Schweiz gemeinsam hat, welche Unternehmen aus dem S&P 400 Mid Cap Index Christian in Honolulu entdeckt hat und warum Investments in Frucht- und Gemüse-Anbau zwar schöne Narrative, aber langfristig maue Renditen bieten – jetzt in der Sendung!

Sind Dachfonds oder sogenannte Weltfonds eine gute Basis für Euer Depot oder nur eine teure „Verwaltungsform“ für passives Investieren, die man besser selber abbilden kann? Für Gebühren (TER) von bis zu 1,8 Prozent pro Jahr bekommt man zwar eine extra Management- und Kontroll-Ebene, aber lohnt sich das wirklich? Tobias und Christian stellen Euch heute fünf ETF-Dachportfolien vor, unter anderem die beiden Klassiker von Prof. Dr. Dr. h.c. Martin Weber (DWS ARERO) und Dr. Andreas Beck (Xtrackers Portfolio). Die beiden ergänzen dieses Fünf-Gänge-Menü um eine einfach zubereitbare Do-it-yourself-Variante, die erstaunliche Performance-Werte erreicht hat und vielfach sogar eine Outperformance generieren konnte.

Die Zinsen in Europa und den USA haben in den letzten Monaten so stark zugelegt wie noch nie! Obwohl Zinsen im historischen Kontext weiterhin niedrig sind, musste Deutschland für zehnjährige Bundesanleihen fast wieder knapp zwei Prozent zahlen, nachdem im Januar die knapp dreijährige Phase der sogenannten Negativzinsen beendet wurde. Und so etwas hat Folgen, sowohl für Staaten, die für neue Schulden mehr bezahlen müssen, als auch für Anleger, die Anleihen im Depot halten. Denn diese haben mitunter dramatisch an Wert verloren! Zeit für Tobias und Christian, sich mal grundlegend mit dem Thema Anleihen zu beschäftigen. Was sind Anleihen überhaupt? Sind Rentenpapiere eine sinnvolle Depotergänzung und wieso heißen die so? Wie risikoreich sind sie und warum sind Laufzeiten von zehn oder sogar 100 Jahren riskanter, aber auch chancenreicher als kurz laufende Schuldtitel? Und wie konnte eine als sehr sicher eingeschätzte Staatsanleihe aus Österreich in etwas mehr als zwei Jahren nahezu 70 Prozent ihres Werts verlieren? Sind Unternehmensanleihen riskanter?

Immobilien sind sicher? Von wegen: Die Aktien von Vonovia und anderen deutschen Wohn-Konzernen haben in den vergangenen zwölf Monaten 30-40% verloren. Tobias Kramer und Christian W. Röhl diskutieren, ob dieser Rabatt hoch genug ist, um antizyklische (Nach-)Käufe zu wagen. Dazu der Blick auf die anderen Positionen im 100.000 Euro echtgeld.tv-Depot von Tobias‘ Vater – u.a. mit dem Nahversorger-Duell Defama gegen Deutsche Konsum REIT sowie einem Blick auf US-amerikanische Häuslebauer und ihre verführerisch niedrigen Bewertungen.

Japan, zum Zweiten! Nachdem Tobias Kramer und Christian W. Röhl vor eingen Wochen das volkswirtschaftliche „Big Picture“ betrachtet und die besten Nippon-Fonds gekürt hatten, geht’s nun um ausgewählte Einzelaktien – etwa das durch seine Uniqlo-Filialen auch hierzulande bekannte Nikkei-Schwergewicht Fast-Retailing oder das traditionsreiche Handelshaus Itochu, bei dem inzwischen (kurz nach einer echtgeld.tv-Vorstellung im Sommer 2020) auch Warren Buffett eingestiegen ist. Außerdem: Wie Tobias und Christian die Mega-Konzerne Toyota und Sony sehen, warum Nintendo trotz Switch-Boom unter den 2007er Hochs notiert und was Softbank-Chef Masayoshi Son mit Generaldirektor Haffenloher aus der Kultserie „Kir Royal“ zu tun hat.

Aktien soll man kaufen, wenn sie preiswert sind, nicht wenn sie beliebt sind! Also, rein in US-Tech-Titel, die seit dem Hype vom letzten Jahr kräftig unter die Räder gekommen sind? Vorsicht, sagen Tobias Kramer und Christian W. Röhl. Denn wenn das Geschäftsmodell nicht mehr kann als Geld verbrennen, sind selbst 80% oder 90% Minus nur eine Zwischenstation auf dem Weg zum Totalverlust. Deshalb ein prüfender Blick auf sieben „Alt-Hypies“ – darunter der Payment-Dienstleister des Twitter-Gründers, den Vorreiter der virtuellen Meeting-Kultur und die „Amazon of Africa“. Dazu für alle, die lieber harte Werte wie Immobilien, Infrastruktur, Erneuerbare Energien mögen, ein Update zu Brookfield Asset Management. Der Vermögensverwalter wird Warren Buffetts Berkshire Hathaway nämlich immer ähnlicher…

Vor einem Jahr haben wir 100.000 Euro in acht Themen-ETF gesteckt. Höchste Zeit also für eine Zwischenbilanz. Die ist angesichts der aktuellen Marktlage natürlich rot, auch wenn sich das ETF Megatrend Portfolio deutlich besser gehalten hat als die einschlägigen „High Growth“-Fonds – nicht zuletzt wegen der Rohstoff-Position und dem Verzicht auf allzu luftig bewertete Zeitgeist-Investments. Aber wichtiger als diese Momentaufnahme der Performance ist die Frage, ob der Themen- und Fonds-Mix nach wie vor passt oder ob sich getreu dem Motto „Buy & Hold & Check“ bessere Alternativen aufdrängen. Dazu schauen Tobias Kramer und Christian W. Röhl selbstredend auf das aktuelle Marktgeschehen und ordnen u.a. das Debakel bei Kryptowährungen und die Gewinnwarnung von Hornbach ein.

Des is leiwand: Österreich-Special bei echtgeld.tv! Zwar konnte der ATX Index nur nach dem Fall des Eisernen Vorhangs und im Zuge der EU-Osterweiterung mit rasanter Outperformance beeindrucken. Aber für Value-Investoren bietet die Wiener Börse gerade jetzt aussichtsreiche Gelegenheiten. Neben Dividenden-Dickschiffen wie OMV und Erste Bank nehmen Tobias Kramer und Christian W. Röhl dabei auch „Hidden Champions“ wie Mayr Melnhof und Frequentis unter die Lupe. Dazu gibt’s das ewige Duell „Ösis versus Piefkes“ – bei Post- und Telekom-Aktien.

Drittgrößte Volkswirtschaft der Welt, keine Inflation, keine Zinswende und über 1000 investierbare Unternehmen, die im Schnitt günstiger bewertet sind als der MSCI World und fast zwei Drittel ihrer Umsätze im Binnenmarkt erwirtschaften: Nur einige Argumente, um Japan im Portfolio etwas höher zu gewichten. Wäre da nicht die miserable Historie! Denn noch immer notiert der Nikkei 225 rund 30% unter seinem mehr als 32 (!!) Jahre alten Allzeithoch. Warum das in den Medien oft zitierte Aktien-Barometer aber ohnehin ein No-Go für Investoren ist, welche Japan-ETFs Tobias Kramer und Christian W. Röhl im privaten Portfolio halten, wie es mit dem Währungsrisiko ausschaut und wo aktive Fonds vielleicht einen Mehrwert bieten können – jetzt in der Sendung!

Knappe Baumaterialien, ausufernde Kosten, zu wenig Fachkräfte, schleppende Genehmigungen und nun auch noch steigende Zinsen – das Marktumfeld für Immobilien-Entwickler hat sich dramatisch eingetrübt. Wie die auf Wohnkonzepte für junge Familien spezialisierte Traumhaus AG diesen Herausforderungen begegnet und was Aktionäre bei Marge und Dividende erwarten dürfen: Jetzt im echtgeld.tv-Talk mit Unternehmensgründer und Vorstandschef Ottfried Sinner. Wichtig: Durch den Kursrückgang ist die Marktkapitalisierung der Traumhaus AG, die zum Zeitpunkt des ersten Besuchs von Ottfried Sinner im Juni 2021 bei über 100 Mio. Euro gelegen hatte, auf 61 Mio. Euro gesunken. Das Unternehmen erfüllt gegenwärtig weder beim Börsenwert noch bei der Handelsliquidität die echtgeld.tv-Kriterien – die wir hier im Interesse eines Updates zum Erstgespräch ausnahmsweise nicht anwenden. Bitte beachtet aber die ausführlichen Risikohinweise in der Sendung!

Mal wieder ein Blick ins echtgeld.tv-Depot, wo die seit 2019 in jährlichen Tranchen aufgebaute Tabak-Position nicht mehr nur üppige Dividenden abwirft, sondern nun auch Kursgewinne zeigt – nicht zuletzt wegen einer 16 Mrd. Dollar schweren Übernahme. Miserabel läuft es dagegen bei zwei E-Commerce-Aktien: About You und Mister Spex haben seit dem Börsengang vor einem Jahr 67% bzw. sogar 80% verloren. Lohnt jetzt hier ein Nachkauf? Dazu schauen Tobias Kramer und Christian W. Röhl auf den gefallenen Dividenden-Aristokraten AT&T, das frisch eingebuchte Media-Spinoff Warner Bros. Discovery sowie drei cashflowstarke Tech-Riesen, die gerade mit günstigen Bewertungen locken.

Um 50% ging es nach unten für die Aifinyo-Aktie (WKN: A2G8XP), seit CEO Stefan Kempf Ende August erstmals bei echtgeld.tv zu Gast war. Also haken Tobias Kramer und Christian W. Röhl mal nach, wie es operativ so läuft bei dem auf kleine und mittlere Unternehmen fokussierten Fintech aus Dresden: Warum etwa der Umsatz im 1. Quartal um 30% gestiegen ist, der Rohertrag aber nur um 14% zulegen konnte. Wieso Aifinyo nun auch in den Payment-Markt einsteigt und Auslandsüberweisungen ermöglicht. Wie die Integration des kürzlich übernommenen Buchhaltungs-Dienstleisters Billomat mit seinen 7.000 Kunden laufen soll – und ob Aifinyo gerade auf diesem Kursniveau nicht selbst ein Übernahmekandidat ist. Wichtig: Durch den Kursrückgang ist die Marktkapitalisierung von Aifinyo, die zum Zeitpunkt des ersten Besuchs von Stefan Kempf bei mehr als 120 Mio. Euro gelegen hatte, auf 63 Mio. Euro gesunken. Das Unternehmen erfüllt gegenwärtig weder beim Börsenwert noch bei der Handelsliquidität die echtgeld.tv-Kriterien – die wir hier im Interesse eines Updates zum Erstgespräch ausnahmsweise nicht anwenden. Bitte beachtet aber die ausführlichen Risikohinweise in der Sendung!

25 Jahre in Serie die Dividende angehoben: Wer das geschafft hat, verdient nicht nur den Titel „Dividenden-Aristokrat“, sondern muss über ein wirklich krisenfestes Geschäftsmodell verfügen. In der Sendung schauen Tobias Kramer und Christian W. Röhl sich die insgesamt 85 Adels-Aktien aus Nordamerika und Europa aus verschiedenen Perspektiven an, plaudern über ein gutes Dutzend Unternehmen und nominieren zehn aktuelle Favoriten – darunter ein karibischer Franzose mit über 7% Rendite, der legendäre Gasthof zum Goldenen M und ein Linde-Konkurrent. Eine Aktie gibt’s dabei inzwischen sogar mit 25% Rabatt: Die US-Supermarktkette Target kam nach der Aufzeichnung im Zuge schwacher Quartalszahlen kräftig unter Druck. Diese verdeutlichen zwar die Herausforderungen, vor denen die Branche aktuell steht (Lieferengpässe, Lohnsteigerungen, Logistikkosten) – aber am auf die Stärke bei Handelsmarken abzielenden Investment Case und der im Vergleich zu Walmart deutlich günstigeren Bewertung ändert sich dadurch nichts.

Erst Subventionsritter, dann Klimaretter, jetzt Freiheitskämpfer!? Seit der russische Überfall auf die Ukraine das Thema Versorgungssicherheit ganz oben auf die politische Agenda gebracht hat und Erneuerbare Energien nicht nur bei Christian Lindner als „Freiheitsenergien“ gelten, scheint für die Betreiber von Wind- und Solarparks auch an der Börse wieder die Sonne. Aber sind die 200 Mrd. Euro, die der Bundesfinanzminister für die Energiewende mobilisieren will, wirklich ein Booster für die Branche? Darüber sprechen Tobias Kramer und Christian W. Röhl mit Dr. Dierk Paskert, dem CEO von Encavis (WKN: 609500) – der gleichzeitig erklärt, wie der vor dem potenziellen MDAX-Aufstieg stehende grüne Stromproduzent von den hohen Energiepreisen profitiert und welche Rolle die Inflation dabei spielt. Daneben geht‘s um die jüngsten Quartalszahlen, die steigenden Zinsen und das Risikomanagement des europaweit aktiven Unternehmens.

Kollaps der Wachstumswerte! 75% hat der ARK Innovation ETF von US-Star-Investorin Cathy Wood seit dem Hoch vom Februar 2021 verloren. Hierzulande liegt Frank Thelen mit seinem erst im September gestarteten 10XDNA Fonds mehr als 40% unter Wasser und erntet dafür mächtig Kritik und Häme – während einige andere Tech-Portfolios wie der Global Internet Leaders von Seriengründer Jan Beckers sich sogar halbiert haben. Aber Tobias Kramer und Christian W. Röhl diskutieren nicht nur die beiden Promi-Fonds und ihre bisweilen denkwürdige Kommunikationspolitik, sondern schicken u.a. auch das Wikifolio von Software-Entrepreneur Stefan Waldhauser und das Flaggschiff des (nach Elon Musk) größten Tesla-Aktionärs ins Rennen gegen DAS Growth-Investment schlechthin: Den günstigen NASDAQ 100 ETF.

Wenn einer eine Reise tut, dann… reicht das für 90 Minuten echtgeld.tv USA-Special. Nachdem Tobias Kramer in zehn Tagen von Vancouver über Omaha nach Seattle gereist ist, gibt‘s u.a. eine Nachlese zur Hauptversammlung von Berkshire Hathaway, eine aktualisierte Einschätzung zu Alphabet und Amazon sowie einen Vergleich der beiden Mobilitätsplattformen, die gerade Quartalszahlen vorgelegt haben: Uber vs. Lyft. Im heimischen Berlin denkt Christian W. Röhl natürlich gleich an Sixt und macht sich überdies Gedanken um die Dollar-Stärke bzw. Euro-Schwäche, die nicht nur Tobias‘ Steaks, sondern auch unsere Energie noch teurer macht.

Zum 200. Mal stehen Tobias Kramer und Christian W. Röhl gemeinsam vor der echtgeld.tv Kamera – und zum Jubiläum gibt’s ein Feedback Special mit den 10 meistgewünschten Aktien aller Wunschbox-Runden. Mit dabei u.a. die beiden „Farben-Nachfolger“ Bayer und BASF, ein hochprofitabler IT-Dienstleister im Übernahmefieber und drei Tech-Firmen zwischen Hype, Wette und Venture Capital. Außerdem ein Update zum neuesten Spielzeug von Tesla-Chef Elon Musk.

Zweieinhalb Jahre ist es her, dass der Chef von q.beyond Jürgen Hermann zuletzt bei echtgeld.tv zu Gast war. Damals hieß die Gesellschaft noch QSC und hatte sich nach dem Verkauf ihrer Netz-Sparte eine ambitionierte Wachstumsstrategie als „Digitalisierer für den Mittelstand“ verordnet. Nach der erfolgreichen Fokussierung auf das Cloud- und SAP-Geschäft will q.beyond den Umsatz bis 2025 auf bis zu 300 Mio. Euro verdoppeln. Tobias Kramer und Christian W. Röhl haken nach, wie das gelingen soll, wann das Unternehmen nachhaltig profitabel wird und was q.beyond von anderen deutschen IT-Aktien wie Bechtle, Cancom oder Datagroup abhebt.

Dividende! Für die einen passives Einkommen, für andere ein Qualitätsmerkmal und für manche schlichtweg finanzielle Augenwischerei. Also diskutieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl erstmal über Sinn und Unsinn von Ausschüttungen, bevor es dann um ausgewählte Dividenden-ETF geht: Ein Sparplan-Klassiker, zwei Wachstums- und zwei Asien-Strategien – plus ein von Freunden der Hochdividendenwerte sehnlichst erwarteter US-Fonds, der nun auch in Deutschland verfügbar ist. Leider…

Wenn Tobias Kramer schon auf Bali urlaubt, wird es Zeit für einen lokalen Investment-Check. Mit 224 Mio. Einwohnern ist Indonesien schließlich das viertgrößte Land der Welt. Auch Demographie und Mobilfunk-Abdeckung können überzeugen. Drängt sich der MSCI Indonesia ETF also als Beimischung oder gar Alternative zum globalen Emerging Markets-Engagement auf? Und wo echtgeld.tv schon in Südostasien Station macht, darf auch die Mobilitätsplattform Grab nicht fehlen: Letztes Jahr über einen SPAC an der Wall Street eingeführt, liegt die Aktie nun 80% unter Wasser. Dazu gibt’s ein Update zu Twitter, von Christian W. Röhl als Tenbagger-Hoffnung 2019/29 nominiert und nun von Elon Musk zum neuen Spielzeug auserkoren. Oder steckt mehr dahinter? Außerdem Antworten auf die häufigsten Zuschauerfragen dieser Tage: Stammaktien oder Vorzugsaktien? Wie funktioniert eine Aktien-Dividende? Sind Immobilien-Aktien bei steigenden Zinsen nicht zu riskant? Und welche Aktien profitieren von Stagflation?

70 Mrd. Euro schütten deutsche Aktiengesellschaften dieses Jahr an ihre Aktionäre aus. Machen diese fetten Dividenden wirklich Sinn – oder sollten Firmen wie BASF oder die Auto-Hersteller BMW, Mercedes-Benz und Volkswagen ihr Geld nicht lieber zusammenhalten angesichts von Krieg, Energiekrise, Inflation und Lieferketten-Disruption? Nur eine von vielen Fragen, die Tobias Kramer und Christian W. Röhl beim Durchblättern der „Dividendenstudie Deutschland“ diskutieren, die Christian gerade gemeinsam mit der FOM Hochschule und den Anlegerschützern von der DSW erstellt hat. Daneben geht‘s u.a. um den neuen Dividenden-Krösus Hapag-Lloyd, den inzwischen kräftig mit Erneuerbaren Energien aufgeladenen Agrar-Multi BayWa und den Autovermieter Sixt, der sich nach zwei Jahren Pandemie mit fulminanten Zahlen und 5% Dividendenrendite auf die Vorzugsaktie zurück meldet.

Feedback! Tobias Kramer und Christian W. Röhl mit Klartext zu Euren Aktien-Favoriten: Aus über 263 Wunschbox-Nominierungen haben es diesmal u.a. ein deutscher eCommerce-Profiteur, der größte Pipeline-Betreiber der USA und ein Pionier der Cloud-basierten Software in die Sendung geschafft. Dazu zwei im wahrsten Wortsinn tierisch starke Aktien und ein Neuzugang bei den populärsten Sparplan-Titeln im Scalable Broker – die Rüstungsschmiede Rheinmetall, deren Börsenwert sich seit der Ankündigung des 100-Milliarden-Pakets zur Aufrüstung der Bundeswehr mehr als verdoppelt hat.