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Mit Covered Call Writing zusätzliches Einkommen aus Aktien erzielen!? Was hinter der so genannten Stillhalter-Strategie steckt, wie eine Call-Option funktioniert, warum ungedeckte Termingeschäfte schnell in den Ruin führen können und wie Privatanleger die bei institutionellen Investoren beliebte Strategie umsetzen können – dazu auf vielfachen Zuschauerwunsch eine Einführung am Beispiel LVMH. Zuvor versuchen Tobias Kramer und Christian W. Röhl sich aber erstmal an einer Einordnung der jüngsten Marktturbulenzen: Wie kam es zur Schieflage der Silicon Valley Bank und droht eine neue Finanzkrise?

27 Mrd. Euro Umsatz, 500 Mio. Euro EBIT und über 20.000 Mitarbeiter in gut 50 Ländern: Vor 100 Jahren als „Bayerische Warenvermittlung landwirtschaftlicher Genossenschaften AG“ gegründet, ist die BayWa heute längst ein breit diversifizierter Agrar- und Energiekonzern. Im echtgeld.tv Interview erklärt Finanzvorstand Andreas Helber, warum der SDAX-Konzern sich trotz des jüngsten Wachstumsschubs nicht als Inflationsgewinner sieht, weshalb Smart Farming eine Generationsfrage ist und wie die Tochtergesellschaft BayWa r.e. AG sich vom Photovoltatik-Handel für Landwirte zum globalen Entwickler und Betreiber von Wind- und Solar-Parks entwickelt hat. Dazu haben Tobias Kramer und Christian W. Röhl wieder reichlich kritische Fragen im Gepäck – etwa zu den zuletzt mit 5 Mrd. Euro ausgewiesenen Finanzschulden, zur Nachhaltigkeit der Marge im Agrar-Geschäft oder zu den beiden Aktien-Gattungen der BayWa, die an der Börse handelbar sind. Nicht zu vergessen außerdem die Dividende, die im letzten Vierteljahrhundert nie gesenkt wurde!

Dividenden-Crash! Vor 30 Jahren hat Intel begonnen, Dividende zu zahlen. Seitdem wurde die Ausschüttung meist erhöht, aber nie gesenkt. Bis jetzt – von auf 0,365 auf bloß noch 0,125 US-Dollar pro Quartal. Wobei der Halbleiter-Dino kein Einzelfall ist: Die Klamotten-Holding VF Corp setzt nach 50 Anhebungen in Serie den Rotstift an. Beim deutschen Dividenden-Aristokraten Fresenius hält der neue Chef die Ausschüttung nur stabil. Und bei 3M gibt‘s jetzt zwar vier Cent mehr im Jahr, aber die Aktie liegt trotzdem 60% unter Wasser. Und nun? Tobias Kramer und Christian W. Röhl nehmen die gefallenen Engel unter die Lupe, entdecken dabei sogar zwei Kaufkandidaten und weil das noch nicht genug ist, gibt’s noch ein Wiedersehen mit einem alten Bekannten – der jetzt Pizza verkaufen statt eigene Aktien kaufen muss.

Eine Million Sparpläne, zehn Milliarden Euro Assets unter Management, zuletzt die neue Brokerage-Flatrate mit 2,3% Zinsen auf das nicht investierte Kapital: Bei Scalable Capital hat sich viel getan in den letzten Monaten. Im Interview erklärt Erik Podzuweit, Gründer und CEO des echtgeld.tv-Depotpartners, wie das Fintech-Unicorn sich für das neue „Zeitalter der Zinsen“ positioniert, warum ETF-Sparpläne im Scalable Broker kostenlos bleiben und wieso die EU-Initiative gegen „Payment for Orderflow“ den Anlegerinteressen zuwiderläuft. Dazu gibt's von Erik im Gespräch mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl einen exklusiven Blick hinter die Kulissen der Startup-Szenerie – worauf Venture Capital-Geber jetzt achten und mit welchen ganz profanen Problemen erfolgreiche Wachstumsunternehmen konfrontiert sind, etwa wenn es um Wohnraum für neue Mitarbeiter geht.

Früher hat Helmut Jonen für die Schweizer UBS vermögende Privatkunden beraten; nun ist er selbst Privatier und teilt auf Instagram als Waikiki5800 seine über 40-jährige Erfahrung rund um Aktien, Börse und den langen Weg zur finanziellen Freiheit. Mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl diskutiert er nun einige Spezialitäten aus seinem über 100 Werte umfassenden Portfolio: Warum Helmut sich eine elfte Bank-Aktie leistet und ausgerechnet bei der taumelnden Credit Suisse ins fallende Messer greift, wie er zu seinem Engagement bei der australischen Biopharma-Boutique Clinuvel gekommen ist und weshalb er gerade im Depot die Bier-Marke gewechselt und AB InBev in Heineken Holding getauscht hat – das und noch viel mehr in einem der längsten Videos in fünf Jahren echtgeld.tv. Wie das eben so ist, wenn drei leidenschaftliche Börsianer zusammentreffen… Und als wenn das nicht schon genug wäre, gibt’s noch einen zweiten Gast: Erik Podzuweit, Gründer und CEO von Scalable Capital, beantwortet Eure wichtigsten Fragen zur Zins-Offensive und zum neuen Prime+ Depotmodell – als kleiner Vorgeschmack auf ein längeres Gespräch, in dem es dann demnächst u.a. um die Performance des Robo-Advisors, die Zukunft der Neobroker und das aktuelle Sentiment in der Startup-Szene geht. Stay tuned!

Dividende, Qualität und Wachstum! Mit dieser Erfolgsformel hat der WisdomTree Global Quality Dividend Growth ETF seit Auflegung vor knapp sieben Jahren nicht nur andere weltweite Dividendenstrategien wie den STOXX Global Dividend Select 100 geschlagen, sondern sogar den MSCI World übertrumpft. Davon profitiert auch das echtgeld.tv Depot, denn der Fonds war 2018 der erste ETF, den Tobias Kramer und Christian W. Röhl „live on tape“ gekauft haben. Beste Voraussetzungen also für den Start der neuen 1+ 3 Reihe mit WisdomTree, in der es künftig jedes Quartal um ein Index-Konzept und drei Portfolio-Unternehmen geht – wobei dieses mal drei Schwergewichte auf dem Programm stehen: Wie der Schweizer Dividenden-Aristokrat Nestlé gegen die Inflation kämpft, warum der Pharma-Gigant Merck ein ziemliches Klumpenrisiko hat und was der Textil-Filialist Inditex (Zara, Bershka, Massimo Dutti) besser macht als sein Erzrivale H&M.

Reich wie Norwegen 🇳🇴 Mit einem Vermögen von über einer Billion Euro ist der Norwegische Staatsfonds einer der größten und mächtigsten Investoren der Welt – von dem man sich auch als Privatanleger einiges abgucken kann. Deshalb schauen Tobias Kramer und Christian W. Röhl mal, nach welchen Prinzipien die Norweger ihr Geld anlegen, inwieweit sich das Portfolio vom MSCI World Index unterscheidet und wie man den Staatsfonds mit vier nachhaltigen ETFs bequem und kostengünstig nachbauen kann. Und weil Norwegen neben Aktien und Anleihen auch in Immobilien und Erneuerbare Energien investiert, gibt’s bei dieser Gelegenheit gleich noch ein Update zum globalen Betongold-ETF sowie eine Ersteinschätzung zum GlobalX Renewable Energy Producers ETF.

Es gibt wieder Zinsen! Und damit sind auf einmal auch Anleihen wieder interessant. Gemeinsam mit Bond-Profi Simon Werkheiser von Invesco klären Tobias Kramer und Christian W. Röhl erstmal die Basics: Worin unterscheiden sich Anleihen von Aktien? Warum fallen Anleihen, wenn die Zinsen steigen? Und was genau hat es mit dieser Duration auf sich, die in den ETF-Factsheets ausgewiesen wird? Auf diesen Grundkurs folgt der „Deep Dive“ zu Unternehmensanleihen: Wo die Grenze zwischen Investment Grade und High Yield verläuft, wieso Ramsch-Anleihen besser sind als ihr Ruf, wie man mit Währungssicherung auch Dollar-Zinsen kassiert und welcher Anleihen-ETF momentan über 6% Rendite bringt – mit Schuldnern wie BP. Iberdrola, Volkswagen oder Bayer. Und zum Schluss gibt’s nach all dem Papiergeld auch noch einen richtigen Sachwert…

Die besten Geschäftsmodelle der Welt, Teil 2! Nach dem launigen Prolog rund um Abo-Modelle, den Lock-in-Effekt von Coca-Cola und das Ionos IPO stellen Tobias Kramer und Christian W. Röhl nun gemeinsam mit Tech-Investor Philipp „Pip“ Klöckner ihre Top-Werte aus der „Best Global Business Models“-Liste von Morgan Stanley vor. Mit dabei sind u.a. der von einem deutschen Silicon Valley-Milliardär gegründete Netzwerk-Spezialist, die größte Bank der westlichen Welt und ein niederländischer Fachverlag mit erfolgreicher Transformation zum globalen Wissens-Dienstleister. Und obwohl Pip, Christian und Tobias allesamt unterschiedliche Anlagestile verfolgen, kann das Trio sich am Ende tatsächlich noch auf einen gemeinsamen Favoriten einigen, der über 20 Jahre nach seinem „T-bakel“ einen neuen Blick verdient.

Die besten Geschäftsmodelle der Welt! Gemeinsam mit dem Tech-Investor und Podcaster Pip Klöckner diskutieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl, wie man herausragende Geschäftsmodelle erkennt – warum die Rohmarge so wichtig ist, wieso Abo-Modelle überschätzt werden und wo der Lock-in Effekt bei Coca-Cola ist. Dazu gibt’s den Deep Dive zum ersten IPO des Jahres: Ionos zeichnen oder nicht? Pip, Tobias und Christian entwickeln den Investment Case, nehmen die Bewertung unter die Lupe und rechnen nach, was das Listing des Web-Hosters für die Muttergesellschaft United Internet heißt. Und am Dienstag dann Teil 2 des Trio-Talks – u.a. mit Pips Einschätzung zu Microsoft und Arista sowie zwei performancestarken Aktien aus den Niederlanden. Am besten gleich vormerken!

André Kostolany zu Gast bei echtgeld.tv!? Leider nicht persönlich, schließlich ist der 1906 geborene Jahrhundertspekulant bereits 1999 verstorben. Aber die Weisheiten des Börsen-Altmeisters sind nach wie vor hochaktuell und sorgen für Gesprächsstoff. Von „Kaufen Sie Aktien, nehmen Sie Schlaftabletten und […] nach vielen Jahren werden Sie sehen: Sie sind reich“ bis zum ikonischen Vergleich zwischen Börse und Hund und Wirtschaft und Herrchen diskutieren Tobias Kramer und Christian insgesamt 18 Kosto-Klassiker. Ein Schwerpunkt dabei die Börsenpsychologie, denn während Kostolany einerseits das langfristige „Buy & Hold“ propagierte, merkte man ihm andererseits doch die Faszination für das Auf und Ab der Kurse an – weshalb es bei ihm nicht „Timing is a b*tch“ heißt, sondern: „Wenn die Börse auf gute Nachrichten nicht mehr reagiert, herausgehen. Und wenn schlechte Nachrichten keine Wirkung mehr haben, hereingehen.“

Dividenden-Dorado statt Dschungelcamp! Während die Promis im RTL-Straflager „down under“ Känguru-Anus herunterwürgen müssen, lockt Australien Aktionäre mit ansehnlichen Ausschüttungen. Schon der MSCI Australia ETF kommt auf 5% Dividendenrendite und bei manchen Einzelwerten wird’s sogar zweistellig. Renditetreiber sind dabei natürlich die Bodenschätze Australiens. Aber neben zwei Rohstoff-Riesen und einer Kohle-Mine haben Tobias Kramer und Christian W. Röhl auf der Südhalbkugel auch einen Dividenden-Dauerläufer aus dem Gesundheitswesen ausfindig gemacht, der nach dem Pandemie-Hype nun wieder fair bewertet scheint. Dazu gibt’s einiges über Land und Leute sowie den Blick in die Historie – mit einer interessanten Parallele: Nach dem Ende des Tech-Booms im Jahr 2000 hat die australische Börse den MSCI World über ein Jahrzehnt lang ziemlich alt aussehen lassen. Ob sich die Geschichte nun wiederholt? Jetzt im Podcast!

Diese Aktien steigen immer!? Zum vierten Mal präsentieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl Unternehmen, die zehn Jahre in Folge jedes Jahr mit positiver Aktien-Performance abgeschlossen haben – was 2013-22 lediglich 35 Firmen gelungen ist. Einer dieser Dauerläufer, bei denen die Kursentwicklung ein Spiegelbild der fundamentalen Qualität ist: Alimentation Couche-Tard. Die Kanadier betreiben weltweit über 18.000 „Convenience Shops“, wachsen (auch durch erfolgreiche Akquisitionen) nach wie vor zweistellig und dennoch ist die Aktie deutlich günstiger bewertet als etwa Walmart. Außerdem auf der Agenda: Ein Wasser-Wert, ein Billig-Krämer und ein Familienunternehmen, das schon lange vor dem Subscription Economy-Boom das „…as a Service“-Prinzip gelebt hat. Und wer sich nicht entscheiden will, kann auch gleich die zehn größten Dauerläufer-Aktien kaufen – eine Strategie, die in den vergangenen vier Jahren 20 Prozentpunkte mehr gebracht hat als der MSCI World.

Getreu der Devise „Buy & Hold & Check & Change“ stellen Tobias Kramer und Christian W. Röhl zum Jahresauftakt acht Positionen aus dem echtgeld.tv Depot auf den Prüfstand. Mit dabei ist eine Agrar-Aktie, die 2018 als Dividenden-Langweiler gekauft worden war und sich inzwischen fast verdreifacht hat. Aber auch einige Überreste aus Hype-Zeiten gammeln noch im Portfolio: AboutYou, Coinbase und Mister Spex liegen mehr als 70% unter Wasser. Wer davon auf den „echtgeld.tv Friedhof“ wandert und wo ein Nachkauf infrage kommt: Jetzt in der Sendung.

Vor zwölf Monaten hatten Tobias Kramer und Christian W. Röhl „22 für 22“ vorgestellt – zwei Watchlisten mit je 11 Aktien, Fonds und ETFs für das neue Jahr. Bei der nun fälligen Bilanz wird nicht mit Selbstkritik gespart, denn neben Übernahmegewinnen mit EdF und Vantage Towers und sattem Grün bei AGCO oder Encavis gab es eben auch Flops wie Tobias‘ Broker-Aktien oder Christians Wette auf Tech-Investor Jan Beckers. Dazu gibt’s, wie sich das für eine Jahresendsendung gehört, den Blick nach vorne. Allerdings keine 23 für 23, sondern eine salomonische Antwort auf Eure Frage, welche Branchen nach Energie-Boom und Tech-Crash nun besonders aussichtsreich sind: Weil alle Wirtschaftszweige (übrigens völlig unabhängig vom Kalenderblatt) ihre spezifischen Chancen und Risiken haben, nominieren Christian und Tobias aus jedem der zehn MSCI Sektoren je eine Aktie – und sind sich dabei nur bei den Versorgern einig (Iberdrola). So entsteht eine breit diversifizierte Selektion aus 19 Large Caps, die in den kommenden zwölf Monaten immer mal wieder bei echtgeld.tv auftauchen wird…

Inflation, Zinsanstieg, Tech-Crash und die Wiederentdeckung der Langweiler Aktien: In der Weihnachtssendung lassen Tobias Kramer und Christian W. Röhl das turbulente Investment-Jahr 2022 nochmal Revue passieren – und stellen dabei nicht nur ihre Top 3 Depotpositionen vor, sondern sprechen auch intensiv über Flops und Fehleinschätzungen. Dazu gibt’s die traditionelle Jahresendwette mit zweimal drei Prognosen für die nächsten zwölf Monate, wobei Tobias erneut Amazon ins Rennen gegen Apple schickt und Christian u.a. auf Biotechnologie setzt.

Singapur gilt als die Schweiz Asiens: Sauber, reich, teuer. Tobias Kramer ist gerade vor Ort, schildert mit dem ikonischen Marina Bay Sands Hotel im Rücken seine Eindrücke zu Mobilität und Städtebau – und nimmt gemeinsam mit Christian W. Röhl den Xtrackers MSCI Singapore ETF sowie die größte Bank und die am stärksten abgestürzte Hype-Aktie Südostasiens unter die Lupe. Dazu gibt’s eine Einschätzung zu den jüngsten Zahlen der Lufthansa und ein Update zum MSCI World Momentum ETF, der nach der jüngsten Überprüfung erstmals seit dem Start 2014 keine einzige Big Tech Aktie mehr enthält und noch mehr als vorher von Healthcare- und Öl-Aktien dominiert wird.

Der Einstieg in die Aktienrente kommt, aber ganz anders als von FDP-Vize Johannes Vogel im Frühjahr 2021 im echtgeld.tv-Interview skizziert. Was Tobias Kramer und Christian W. Röhl über die von Bundesfinanzminister Christian Lindner geplanten staatlichen Aktienkäufe auf Kredit denken, erfahrt Ihr in diesem Q&A-Special. Vor allem aber geht’s um Eure Fragen aus der Portfolio-Praxis: Ist der MSCI Emerging Markets ETF in Zeiten der Deglobalisierung noch sinnvoll? Was ist bei Aktien-Sparplänen zu bedenken, damit das Depot nicht zum Bauchladen wird? Wie holt man sich die Quellensteuer auf Dividenden zurück? Und sollte man angesichts steigender Zinsen nicht kategorisch auf REITs verzichten? Das und mehr – jetzt im Podcast!

Wo Rauch ist, ist auch Dividende… und endlich steigen auch die Kurse der Tabak-Aktien wieder! Entsprechend gut gelaunt sind Tobias Kramer und Christian W. Röhl beim jährlichen „Buy & Hold & Check“ für die auf mittlerweile acht Unternehmen und auf knapp 35.000 Euro angewachsene Tabak-Position im echtgeld.tv Depot – wobei es einiges zu diskutieren gibt: Ist Swedish Match wirklich die knapp 18 Mrd. US-Dollar wert, die Philip Morris für die Übernahme des Snus-Spezialisten zahlt? Muss Altria nach den milliardenschweren Flop-Investments der letzten Jahre bald die Dividende kürzen? Wie kommen die Zigaretten-Multis bei der Umstellung auf rauchfreie Produkte voran? Und was ist in Zeiten steigender Zinsen mit den Schulden, die „Big Tobacco“ vor sich herschiebt? Und ja, es gibt viele gute Gründe, nicht in Tabak-Aktien zu investieren. Aber wer sich dennoch dazu entschließt, muss dieses Update hören!

Christian W. Röhl, [29. Nov 2022 at 08:11:18]: Ist zwar erst drei Monate her, dass Encavis zuletzt bei echtgeld.tv zu Gast war. Aber seitdem hat sich schon wieder einiges getan: Der europaweit aktive Wind- und Solarpark-Betreiber hat neue Anlagen (darunter den weltgrößten Photovoltaik-Carport) akquiriert, die Beteiligung an seinem Technik-Dienstleister aufgestockt und für die ersten neun Monate des Jahres 2022 ein Umsatzplus von 37% gemeldet – trotz einer Rückstellung über 30 Mio. Euro. Was es damit auf sich hat, wie die auf europäischer Ebene beschlossene Energiepreisgrenze sich auf Encavis auswirkt und warum die Strompreise langfristig hoch bleiben, erklärt Encavis-Vorstand Dr. Christoph Husmann im Gespräch mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl. Dazu gibt’s Antworten auf Eure Instagram-Fragen, etwa ob Encavis sich als Übernahmekandidat sieht – und wie das Unternehmen bei Megatrends wie Offshore-Wind, Wasserstoff und Energiespeichern positioniert ist.

Nestlé, PepsiCo, General Mills & Co: Nahrungsmittel- und Getränke-Hersteller stehen für Preismacht, Cashflows und Dividenden. Umso erstaunlicher, dass es weiterhin keinen ETF gibt, der diesen „ESSENtiellen“ Sektor global investierbar macht. Aber genau deshalb liegt ja im echtgeld.tv-Depot schon seit 5 Jahren der aktiv gemanagte DWS Concept GS&P Food Fonds, für den es nun mal wieder „Buy & Hold & Check“ heißt. Außerdem schauen die beiden Aktien-Feinschmecker Tobias Kramer und Christian W. Röhl auf den zuletzt reichlich faden Ketchup-Riesen im Portfolio von Warren Buffet und zeigen, wie man sich Coca-Cola mit 40% Rabatt ins Depot laden kann. Dazu das große Tiefkühlkost-Duell – Käpt’n Iglo vs. Peter von FRoSTA. Guten Appetit!

Feedback! Tobias Kramer und Christian W. Röhl mit der zweiten und dritten Meinung zu Euren Aktien-Favoriten. Dieses Mal sollte der Fokus eigentlich auf Europa liegen, aber Euer „Home Bias“ war stärker. Mit der niederländischen ING Groep hat es nur ein nicht-deutsches Unternehmen im Community Ranking unter die Top 8 geschafft. Aber die Heimat hat ja auch einige Global Player zu bieten – etwa einen dividendenstarken Schmieröl-Hersteller oder einen Medizintechnik-Spezialisten aus der traditionsreichen Zeiss-Gruppe. Wo Tobias und Christian jetzt selbst zugreifen und welche Anleger-Liebling noch immer viel zu teuer sind: Jetzt in der neuen Sendung.

JUST ONE ist nicht genug? Dann gibt’s hier zwei Vorschläge für die erste Beimischung zum Welt-ETF. Tobias Kramer schaut dabei nach Asien, zumal Schwellenländer wie China und Indien in „seinem“ VanEck Sustainable World Equal Weight ETF nicht enthalten sind. Christian W. Röhl hingegen favorisiert als Portfolio-Fundament ja den Vanguard FTSE All-World ETF favorisiert und gönnt diesem nun einen höheren Europa-Anteil – mit der bewährten Momentum-Strategie.

Die ganze Welt in einem einzigen ETF, als Sparplan oder Portfolio-Fundament: Das ist JUST ONE. In der 3. Auflage des echtgeld.tv-Klassikers schickt Christian W. Röhl den 3.762 Aktien aus über 40 Ländern umfassenden Vanguard FTSE All-World ETF ins Rennen – während Tobias Kramer mit dem VanEck Sustainable World Equalizer Weight ETF für einen niedrigeren US-Anteil, Gleichgewichtung und Nachhaltigkeit plädiert. Dazu gibt’s exklusive Statistiken für Langfrist-Anleger, u.a. den MSCI World Renditetrichter seit 1970! Und in der nächsten Sendung folgt die Fortsetzung… mit drei ETF zur Beimischung.

Während der SDAX ETF über die vergangenen fünf Jahre rund 10% verloren hat, haben Marcel Maschmeyer und Matthias Kurzrock mit ihrem vorwiegend in deutschen Nebenwerten engagierten Paladin ONE Fonds mehr als 25% Plus aufs Parkett gelegt. Im Gespräch mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl erläutern die beiden Portfolio-Profis, wieso die aktuelle Krise fordernder ist als der Corona-Crash, wie man in solchen Phasen Risiken intelligent managen kann und weshalb sie gerade jetzt einen zweiten Fonds auflegen. Obendrein gibt’s exklusive Einblicke in ein paar aktuelle Investment-Cases – darunter der trotz profitabler Wachstumskurve an der Börse um 50% abgestürzte Arzneimittelversorger Medios sowie die Deutsche Konsum REIT, wo das Kapitalmarkt-Standing von CEO Rolf Elgeti zuletzt gelitten hat. Und dazu noch eine Infrastruktur-Spezialität aus Norwegen: Havila Kystruten.

Peter Lynch ist bereits 1990 aus dem Hamsterrad der Wall Street ausgestiegen, nachdem er das Vermögen seines Magellan Funds binnen 13 Jahren ver-26-facht hatte. Aber seine Börsen-Weisheiten sind zeitlos – und deshalb präsentieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl zum Start des neuen Formats „Investment-Idole“ ein zwölf Regeln umfassendes „Best of Peter Lynch“. Welche Hausaufgaben wir Investoren nicht vergessen dürfen, wie man Gewinne laufen lässt und wo Privatanleger gegenüber Fondsmanagern im Vorteil sind: Jetzt in der neuen Sendung!

Wer einen kommunistischen Überwachungsstaat für uninvestierbar hält, kriegt von der chinesischen Führung nahezu im Wochentakt neue Argumente geliefert. Sebastian Stöhr von Invesco hält im Gespräch mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl dagegen – etwa mit dem MSCI China All Shares ETF, der Festland- und Offshore-Aktien in gleicher Weise abdeckt und damit breiter aufgestellt ist als der „normale“ MSCI China. Dazu gibt’s Einblicke in chinesische Mid Caps, den hierzulande kaum bekannten Schnaps-Giganten Kweichow Moutai… und zum Schluss noch einen Abstecher nach Japan: Am Beispiel des JPX-Nikkei 400 ETF erklärt der Fonds-Profi die Funktionsweise und die Technik einer Währungssicherung.

Wasser ist lebenswichtig, knapp und wertvoll. Aber Investments in das „blaue Gold“ sind komplexer als die Marketingparolen mancher Megatrend-Fonds suggerieren. Deshalb tauchen Tobias Kramer und Christian W. Röhl tief in das Index-Konzept des L&G Clean Water ETF ein – und nehmen dann drei Einzelwerte aus dem Portfolio unter die Lupe: Einen kalifornischen Wasserversorger, bei dem 68 Dividenden-Anhebungen in Folge nicht von den gewaltigen regulatorischen Risiken ablenken dürfen. Einen Spezialisten für Meerwasserentsalzung, bei dem das Domizil Cayman Islands mal keine „Red Flag“ ist. Und einen Schweizer Sanitärausrüster, der nach längerem Hype nun wieder bewertet wird wie zuletzt Ende 2018. Dazu gibt’s noch einen Exkurs, wie man Hebelprodukte auch strategisch einsetzen kann und welche (Totalverlust-)Risiken dabei zu beachten sind.

Gut 20 Jahre ist es her, dass Goldman Sachs die Schwellenländer Brasilien, Russland, Indien und China unter dem Kürzel BRIC gebündelt hat. Nun präsentieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl eine andere Alternative für alle, denen der MSCI Emerging Markets Index mit 25% Südkorea- und Taiwan-Anteil zu „etabliert“ oder aus anderen Gründen unsympathisch ist: CHILI Warum China, Indien, Lateinamerika und Indonesien eine scharfe Investment-Story ergeben, welche ETFs als Portfolio-Bausteine infrage kommen und wie ein Rebalancing-Mechanismus für die vier Länder aussehen kann – jetzt im Podcast! © adorum publishing GmbH 2022

Buy & Hold until we‘re old! Breit gestreut, nie bereut! Time in the market beats timing the market! Alles richtig… dennoch kann es manchmal sinnvoll sein, ein bisschen Risiko aus dem Depot zu nehmen. Tobias Kramer orientiert sich dabei bekanntermaßen an der 200-Tage-Linie des DAX, während Christian W. Röhl eine Momentum-Strategie mit ETFs favorisiert. Nun ist es Zeit für das große Update: Hat der gleitende Durchschnitt rechtzeitig auf den Bärenmarkt reagiert? Welche Anlage-Klassen haben gerade das stärkste Momentum? Und was lehren die letzten Monate über die Stärken und Schwächen solcher Ansätze für die so genannte „taktische Asset Allocation“?

Nachdem die letzte Q&A Session bei Euch so gut angekommen ist, schieben Tobias Kramer und Christian W. Röhl gleich noch eine hinterher. In der echtgeld.tv Stammkneipe Vogt’s Bierexpress am Mehringdamm in Kreuzberg geht es dieses mal u.a. um die Übergewinnsteuer, die Zukunft des Euro und das Duell Zinsen versus Dividenden. Außerdem erzählen Tobias und Christian etwas über ihren beruflichen Werdegang und über ihre persönlichen Investment-Ziele.

Beste Versicherungsprodukte, stärkstes Wachstum, höchster Automatisierungsgrad und die Rückkehr in die Gewinnzone – die Deutsche Familienversicherung hat sich für 2022 ehrgeizige Ziele gesetzt. Im Gespräch mit CEO Dr. Stefan Knoll klären Tobias Kramer und Christian W. Röhl, was das für die Aktie der Insurtech-Firma heißt, die sich im Gegensatz zu einstigen Hype-Startups wie Lemonade in den letzten Monaten nicht nur an der Börse gut behauptet hat. Dazu gibt’s einen Blick hinter die Kulissen des Geschäfts mit der Sicherheit: Wie werden die Risiken in der Pflegeversicherung gemanagt? Sind die steigenden Kapitalmarkt-Zinsen für die DFV eher Fluch oder Segen? Welche Rolle spielt Künstliche Intelligenz bei der Schadensregulierung? Und dann wäre da ja noch die Frage, ob der 64-jährige Vollblut-Unternehmer schon seine Nachfolge auf dem Chefsessel plant… Hinweis: Gegen Ende der Sendung sind bei der Aufnahme leider kurz technische Probleme aufgetreten, wir bitten um Entschuldigung. Die entsprechende Textstelle ist im Video (Link in den Shownotes) untertitelt.

Die Börsen preisen eine Rezession ein, aber „das Böse“ hat immer Konjunktur. Deshalb werfen Tobias Kramer und Christian W. Röhl einen Blick auf „lasterhafte“ Firmen und nominieren für jede der sieben Todsünden je eine Aktie abseits des Mega Cap-Mainstreams. Für Wollust (in der christlichen Überlieferung Luxuria genannt) etwa einen Stripclub-Betreiber, für Geiz eine belgische Discount-Kette und für Zorn einen der großen US-Rüstungskonzerne. Zum Thema Völlerei gibt‘s einen Vergleich zwischen den beiden großen Burger-Bratern, bei Neid kommt der viel zitierte „Börsengang des Jahres zur Sprache, bei Stolz schaut Tobias auf die Uhr, während Christian eher an seinen Gucci-Gürtel denkt – und zum Abschluss gibt‘s natürlich noch etwas Alkoholisches…

Der echtgeld.tv Sparplan-Marathon 2022 – das große Finale mit den 10 Top-Favoriten der Aktiensparer im Scalable Broker. Natürlich sind Apple, Amazon, Microsoft, Tesla und Alphabet ganz vorn mit dabei. Aber auch ein legendärer Netflix-Konkurrenz, ein deutsches Dividenden-Dickschiff und ein von der Gaskrise bedrohter Zykliker erfreuen sich immenser Beliebtheit. Dazu nominieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl jeweils ihre eigenen Top 10 Sparplan-Aktien und zeigen, wie man die „Cost Average“-Methode taktisch zum sukzessiven „Einsammeln“ aussichtsreicher Einzeltiteln oder strategisch zum Ansparen eines diversifizierten Portfolios nutzen kann.

Der echtgeld.tv Sparplan-Marathon 2022 – Teil 2! Aus der Hitparade der 50 derzeit meistbesparten Aktien im Scalable Broker präsentieren Tobias Kramer und Christian W. Röhl nun die Plätze 11 bis 30. Mit dabei zahlreiche Dividenden-Aristokraten wie Pepsi, McDonald’s, Procter & Gamble oder die beiden Tabak-Titanen Altria und British American Tobacco (letztere übrigens auf Platz 25 der höchste Neueinsteiger). Dazu kräftig gefallene Aktien wie ASML oder die Deutsche Post, bei denen Sparpläne eine smarte Strategie sein können, um sukzessive Positionen aufzubauen. Und mit Warren Buffett und Bernard Arnault sind obendrein zwei der reichsten Männer der Welt mit von der Partie...

Der echtgeld.tv Sparplan-Marathon 2022! Tobias Kramer und Christian W. Röhl mit insgesamt 210 Minuten Klartext zu den 50 derzeit meistbesparten Aktien im Scalable Broker, appetitlich aufgeteilt auf drei Sendungen. Zum Start die Plätze 31-50 mit vielen Neueinsteigern – darunter ein Krankenhaus-REIT mit über 7% Dividendenrendite, ein US-Konzern an der Schnittstelle zwischen Pharma und Biotech sowie Europas größte, an der Börse derzeit ziemlich bröckelnde Immobilien-Holding. Dazu einige Dauer-Favoriten der Aktien-Sparer wie das DAX-Dickschiff Linde und eine Chip-Aktie, die sich seit ihrem Hoch mehr als halbiert hat, für die letzten fünf Jahre aber immer noch auf knapp 500% Performance kommt.

Seit genau einem Jahr ist der 10XDNA Fonds von Frank Thelen nun am Markt. Und gemeinsam mit Tech-Experte Pip Klöckner vom Doppelgänger Podcast ziehen Tobias Kramer und Christian W. Röhl eine Zwischenbilanz, die nicht bei der miesen Performance und der in jeder Hinsicht offensiven Kommunikation stehen bleibt, sondern auch konstruktiv sein will: Die „Drei Engel für Frankie“ nominieren jeweils fünf Aktien, die der Ex-DHDL-Löwe sich für sein 10XDNA Portfolio mal anschauen könnte. Pip setzt dabei vor allem auf Software-Titel wie Palo Alto Networks und Snowflake, Tobias rät zu Mega-Caps vom Schlage Adobe und Alphabet – während Christian die von Frank beschworene „10XDNA“ auch bei Sixt entdeckt und überdies die Frage stellt, ob ein High Growth-Fonds nicht stärker grüne Technologien ins Visier nehmen müsste.

Investments nicht privat halten, sondern über eine vermögensverwaltende GmbH? Warum das nicht nur für Millionäre und Heavy Trader lohnen kann, wie sich Steuern clever aufschieben lassen (so dass mehr Geld zum Anlegen bleibt), welche Anlage-Klassen und -Strategien für die Spardosen-GmbH besonders geeignet sind und wie man die Gewinne irgendwann wieder aus der Vermögens-Firma herauskriegt: Das und mehr klären Tobias Kramer und Christian W. Röhl im Gespräch mit Felix Schulte, der mit seinem Unternehmen RIDE Capital das Rundum-Sorglos-Paket für vermögensverwaltende Gesellschaften anbietet – und dabei auch noch eine spannende Startup-Story zu erzählen hat.

Mit über 164 Mrd. Dollar Anlagevolumen ist der Nasdaq 100 ETF von Invesco der globale Standard für Tech-Investments. Doch neben dem legendären QQQ, der inzwischen zu 25% aus Apple und Microsoft besteht, hat der US-Vermögensverwalter noch einige andere Tech-ETFs im Sortiment. Etwa den Nasdaq Next Generation, sozusagen die 2. Liga der US-Wachstumsbörse. Oder den MSCI China Technology, über den man in diesen Zeiten ziemlich kontrovers diskutieren kann – genau wie über die Frage, was „Tech“ eigentlich ist und welches Potential spezielle Tech-Trends wie Blockchain noch haben. Das und einiges mehr jetzt im aktuellen echtgeld.tv-Talk mit Florian Förster. Und für alle, die lieber Dividenden- als Wachstums-Prozente sehen, gibt’s auch noch was: Eine Einführung in „Preferred Shares“, die eben nicht das US-Pendant zu deutschen Vorzugsaktien sind.

Umsatz +40%, operativer Cashflow +46, Ergebnis je Aktie +83% – der Wind- und Solarpark-Betreiber Encavis (WKN: 609500) hat sonnige Halbjahreszahlen vorgelegt. Im Gespräch mit Tobias Kramer und Christian W. Röhl erklärt Finanzvorstand Dr. Christoph Husmann, warum das Wetter dafür wichtiger war als der Strompreis und wie die jüngste Anhebung der Gewinnprognose zu verstehen ist. Vor allem aber gibt’s eine geballte Ladung Praxis-Knowhow zur Energiekrise: Wieso die Versorgungslage in Europa gerade den „perfekten Sturm“ erlebt, weshalb Politik und Bürokratie für die Energiewende noch kritischer sind als Fachkräfte- und Materialmangel und wie sich der Klimawandel bereits bemerkbar macht – jetzt im Video. Und dazu für alle Finance-Nerds noch ein Erklärstück, was sich hinter einer „Non-Recourse-Projektfinanzierung“ verbirgt.

Tobias Kramer und Christian W. Röhl mal wieder gemeinsam vor derselben Kamera – mit Antworten und Gedanken zu den Dauerbrennern unter Euren Strategie-Fragen: Einzelwerte zum FTSE All World ETF beimischen? Im Junior-Depot lieber ausschüttende oder thesaurierende Fonds? Wann ist ein Währungskonto sinnvoll? Kann man es mit der Depot-Diversifikation übertreiben? Und ist der US-Klumpen in vielen Indices eher Chance oder Risiko? Dazu gibt’s die Auflösung zum „Cliffhanger“ aus der letzten Sendung, wobei der Rauswurf von Fresenius-Chef Stephan Sturm für zusätzliche Brisanz sorgt – was muss Michael Sen als neuer CEO tun, um der einstigen Wachstumsaktie wieder zu altem Glanz zu verhelfen? Und mit 3M schafft’s noch ein weiterer Dividenden-Aristokrat in die Sendung, nachdem die Industrie-Ikone ihren Aktionären gerade ein kryptisches Umtausch-Angebot unterbreitet hat…

Dicke Dividenden, zweite Runde – dieses Mal eine Etage tiefer: Nachdem Tobias Kramer vor zwei Wochen sechs „Large Caps“ mit hohen Ausschüttungen präsentiert hatten, folgen nun vier dividendenstarke Aktien mit einem Börsenwert unter 10 Mrd. Euro. Dabei schickt Christian neben einem global aufgestellten „grünen“ Stromproduzenten einen der kleineren DAX-Werte ins Rennen, der seit 2010 fast 100 Firmen gekauft und erfolgreich integriert hat. Tobias nominiert derweil einen finanziell genesenen Mobilfunker aus dem MDAX sowie die schwedische „Apple für den Garten“. Dazu starten wir eine neue Rubrik, nämlich den echtgeld.tv Cliffhanger. Was es damit auf sich hat: Jetzt im Podcast!

**Leider hatten wir bei dieser Aufnahme kurz Probleme mit der Tonqualität** Tobias Kramer war diese Woche zum dritten Mal in diesem Jahr virtuell in Japan, während Christian W. Röhl ganz real aus den USA nach Deutschland zurückflog. Als Reisebegleitung war daher Jonathan Neuscheler von Abilitato eingeladen, der in den letzten Monaten immer wieder auf spannende Investments in Japan geschaut und dabei auch eine eigene "Einführung für Aktionäre" geschrieben hat. In der Sendung geht es um oft gewünschte Dividendenaktien aber auch um Klimawandel- und Corona-Profiteure! Klimaanlagen, Wärmepumpen, Werkzeuge für Handwerker und Baumärkte, Wasserstoff und weitere Industriegase sowie Fahrräder und Fahrradkomponenten - das sind allesamt Produkte, mit denen japanische Unternehmen zum Teil Weltmarktführer geworden sind.

Dicke Dividenden machen noch lange kein gutes Investment. Aber nach den Turbulenzen der letzten Monate locken nun einige Top-Unternehmen mit stattlichen Renditen. Tobias Kramer und Christian W. Röhl stellen jeweils drei aktuelle Kauf-Kandidaten vor – darunter einen deutschen Logistik-Champion, einen US-amerikanischen Technologie-Dino und einen britisch-australischen Bergbau-Riesen. Dazu gibt‘s ein Update zur im Scalable Broker derzeit wieder besonders eifrig besparten BASF sowie kurze Einschätzungen zu Allianz und Novo Nordisk.

Zum dritten Mal stellt sich der Chef der Lloyd Fonds AG (WKN: A12UP2) den Fragen von Tobias Kramer und Christian W. Röhl, auch wenn letzterer bei der Aufzeichnung urlaubsbedingt nicht dabei war. Erster Schwerpunkt ist ein Blick auf die jüngere Entwicklung des Aktienkurses und das Vorankommen bei den bereits im dem letzten Gespräch besprochenen Übernahmen von Bayerische Vermögen und Growney sowie deren Integration. Dann erläutert Achim Plate die Phase III der neuen Konzernstrategie "GROWTH 25". Dabei erklärt er auch die anstehende Umbenennung in LAIQON AG und beantwortet die Fragen zur Wachstumsstrategie und dem weiteren Ausblick. Investment-Wissen aus der CEO-Praxis gibt es in diesem Gespräch gleich doppelt: 1. Was ist ein "Inhaber-Kontrollverfahren"? 2. Weshalb sind die beiden „Offenlegungsverordnung Artikel 8+9“ so wichtig?

Eine echtgeld.tv-Sendung über 11.764 Kilometer Distanz: Während Tobias Kramer daheim in Berlin ist, urlaubt Christian W. Röhl auf Hawaii. Was der 50. US-Bundesstaat mit der Schweiz gemeinsam hat, welche Unternehmen aus dem S&P 400 Mid Cap Index Christian in Honolulu entdeckt hat und warum Investments in Frucht- und Gemüse-Anbau zwar schöne Narrative, aber langfristig maue Renditen bieten – jetzt in der Sendung!

Sind Dachfonds oder sogenannte Weltfonds eine gute Basis für Euer Depot oder nur eine teure „Verwaltungsform“ für passives Investieren, die man besser selber abbilden kann? Für Gebühren (TER) von bis zu 1,8 Prozent pro Jahr bekommt man zwar eine extra Management- und Kontroll-Ebene, aber lohnt sich das wirklich? Tobias und Christian stellen Euch heute fünf ETF-Dachportfolien vor, unter anderem die beiden Klassiker von Prof. Dr. Dr. h.c. Martin Weber (DWS ARERO) und Dr. Andreas Beck (Xtrackers Portfolio). Die beiden ergänzen dieses Fünf-Gänge-Menü um eine einfach zubereitbare Do-it-yourself-Variante, die erstaunliche Performance-Werte erreicht hat und vielfach sogar eine Outperformance generieren konnte.

Die Zinsen in Europa und den USA haben in den letzten Monaten so stark zugelegt wie noch nie! Obwohl Zinsen im historischen Kontext weiterhin niedrig sind, musste Deutschland für zehnjährige Bundesanleihen fast wieder knapp zwei Prozent zahlen, nachdem im Januar die knapp dreijährige Phase der sogenannten Negativzinsen beendet wurde. Und so etwas hat Folgen, sowohl für Staaten, die für neue Schulden mehr bezahlen müssen, als auch für Anleger, die Anleihen im Depot halten. Denn diese haben mitunter dramatisch an Wert verloren! Zeit für Tobias und Christian, sich mal grundlegend mit dem Thema Anleihen zu beschäftigen. Was sind Anleihen überhaupt? Sind Rentenpapiere eine sinnvolle Depotergänzung und wieso heißen die so? Wie risikoreich sind sie und warum sind Laufzeiten von zehn oder sogar 100 Jahren riskanter, aber auch chancenreicher als kurz laufende Schuldtitel? Und wie konnte eine als sehr sicher eingeschätzte Staatsanleihe aus Österreich in etwas mehr als zwei Jahren nahezu 70 Prozent ihres Werts verlieren? Sind Unternehmensanleihen riskanter?

Immobilien sind sicher? Von wegen: Die Aktien von Vonovia und anderen deutschen Wohn-Konzernen haben in den vergangenen zwölf Monaten 30-40% verloren. Tobias Kramer und Christian W. Röhl diskutieren, ob dieser Rabatt hoch genug ist, um antizyklische (Nach-)Käufe zu wagen. Dazu der Blick auf die anderen Positionen im 100.000 Euro echtgeld.tv-Depot von Tobias‘ Vater – u.a. mit dem Nahversorger-Duell Defama gegen Deutsche Konsum REIT sowie einem Blick auf US-amerikanische Häuslebauer und ihre verführerisch niedrigen Bewertungen.

Japan, zum Zweiten! Nachdem Tobias Kramer und Christian W. Röhl vor eingen Wochen das volkswirtschaftliche „Big Picture“ betrachtet und die besten Nippon-Fonds gekürt hatten, geht’s nun um ausgewählte Einzelaktien – etwa das durch seine Uniqlo-Filialen auch hierzulande bekannte Nikkei-Schwergewicht Fast-Retailing oder das traditionsreiche Handelshaus Itochu, bei dem inzwischen (kurz nach einer echtgeld.tv-Vorstellung im Sommer 2020) auch Warren Buffett eingestiegen ist. Außerdem: Wie Tobias und Christian die Mega-Konzerne Toyota und Sony sehen, warum Nintendo trotz Switch-Boom unter den 2007er Hochs notiert und was Softbank-Chef Masayoshi Son mit Generaldirektor Haffenloher aus der Kultserie „Kir Royal“ zu tun hat.