Bitcoin, Fiat & Rock'n'Roll

Heute gibt es ein Gespräch zu viert: Frank Müller von PayTechTalk und ich haben Philipp Sandner und Jonas Gross vom Blockchain Center der Fankurt School eingeladen. Wir reden über zwei kürzlich erschienene Papiere zum programmierbaren Euro, an denen Philipp und Jonas mitgewirkt haben.

Wer digitale Währungen verstehen möchte, der muss zuerst unser aktuelles Geldsystem verstehen. In der heutigen Episode versuchen wir genau diesen Weg zu gehen. Ich unterhalte mich mit Manuel Klein aus dem Vorstand der Monetative zuerst über unser aktuelles Geldsystem und dann über digitale Währungen und wie das alte und neue Geld zusammenhängt.

Es gibt verschiedene Narrative zu Bitcoin, die oft emotional diskutiert werden. Ist Bitcoin die neue Weltwährung? Digitales Gold? Oder doch einfach nur ein grosser Schwindel? In dieser Episode teile ich meine Einschätzung zum Thema Bitcoin und lege dar, warum Bitcoin etwas ganz Besonderes ist und trotzdem nie die neue Weltwährung werden wird.

Wir diskutieren den digitalen US-Dollar und Neuigkeiten von WhatsApp Pay. Auch untersuchen wir die Einstellung des deutschen Bankenverbandes gegenüber dem programmierbaren Euro. Letztlich nehmen wir die Rolle der Zentralbanken in der Modernisierung und Digitalisierung unserer Zahlungssysteme unter die Lupe.

Wie könnte die Einführung eines digitalen programmierbaren Euros aussehen? Prof. Philipp Sandner stellt eine Roadmap vor, die in vier Schritten skiziiert, wie wir in den kommenden Jahren den Euro auf die Blockchain bringen können.

Was ist der Euro auf der Blockchain? Wer bringt den Euro auf die Blockchain? Welche Rolle spielen digitale Zentralbankwährungen und Libra? Brauchen wir eigentlich die Blockchain? Über diese und weitere Fragen unterhalte ich mich mit André Bajorat von Payment & Banking.

Was steckt hinter der neuen chinesischen digitalen Zentralbankwährung DC/EP? Wir sprechen in dieser News-Episode über die neue Währung aus China. Ausserdem gibt es Kurznachrichten zu Libra und zur EZB und wir beantworten eure Fragen. Mit dabei sind dieses Mal Jonas Gross vom FS Blockchain Center und Dr. Michael Blaschke von Accenture.

Nachdem das dritte Bitcoin Halving nun bereits Geschichte ist, unterhalte mich mit Jörg Hermsdorf, Co-Founder von Conserve BlockChain-Service, und Manuel Andersch, FX Analyst und Researcher bei der BayernLB, über die Bedeutung des Halvings für Bitcoin. Nach einem kleinen Recap der Value of Bitcoin America Konferenz, sprechen wir über das Halving, die Bedeutung von Scarcity/Knappheit/Härte für den Wert von Bitcoin und über die neuesten Erkenntnisse des Stock-to-Flow Modells.

Das Bargeld ist tot, es lebe das Bargeld. In der heutigen letzten Episode unserer Bargeld-Reihe sprechen wir darüber wie ein digitaler Nachfolger unseres aktuellen physischen Bargelds aussehen könnte. Es geht also um echtes digitales Bargeld, um digitales Zentralbankgeld. Das unterscheidet sich nämlich grundlegend von unserem aktuellen digitalen Geld auf dem Bankkonto. Mehr dazu in der heutigen Episode von Bitcoin, Fiat & Rock’n’Roll.

In dieser Episode unterhalte ich mich mit Prof. Dr. Peter Bofinger über die Zukunft unseres Geld- und Zahlungssystems. Wir sprechen u.a. darüber, was Prof. Bofinger vom neuen Libra Konzept hält und welche Use Cases er für digitale Zentralbankwährungen sieht.

In dieser Episode unterhalte ich mich mit Jonas Gross vom Frankfurt School Blockchain Center über Libra 2.0. Wir sprechen über mögliche use cases, wie bspw. einen programmierbaren Euro und vergleichen Libra mit anderen Zahlungssystemen, wie Paypal, digitalen Zentralbankwährungen und Bitcoin.

Es kommt wieder Bewegung in das Libra Projekt. Am Donnerstag, den 16. April 2020 veröffentlicht die Libra Association das White Paper zu Libra 2.0. In dieser Episode diskutieren wir die vier wichtigsten Änderungen.

Regierungen und Zentralbanken versuchen aktuell die Wirtschaft mit gigantischen Hilfspaketen am Laufen zu halten. Wir schauen uns an, welche Auswirkungen diese Massnahmen auf unser Geld- und Finanzsystem haben könnten. Ausserdem beantworten wir die Frage, warum die aktuelle Krise eine Einführung digitaler Zentralbankwährungen beschleunigen könnte.

Die Zentralbanken und Staaten weltweit stellen Liquidität in noch nie dagewesenen Dimensionen zur Verfügung. Muss das nicht unweigerlich zur Hyperinflation führen? In dieser Episode teile ich mit euch einige Argumente, die für und gegen eine Inflation sprechen.

Am 3. März berichtet der Telegraph davon, dass die WHO von einer Übertragung des Coronavirus durch Bargeld warnt. Obwohl die WHO diese Meldung kurze Zeit später dementiert, ist die Meldung in der Welt und geistert seitdem durch die Sozialen Medien. Wir sprechen in dieser Episode darüber, ob Bargeld wirklich Coronaviren übertragen kann, ob die Bargeldversorgung gesichert ist und ob es jetzt sinnvoll ist Bargeld abzuheben und zu Hause zu deponieren.

Auf der einen Seite garantiert uns Bargeld Anonymität, Freiheit und Unabhängigkeit. Auf der anderen Seite erleichtert es aber auch Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und Schwarzarbeit. Wer hat ein Interesse daran Bargeld abzuschaffen und wer profitiert eher von Bargeldzahlungen? In dieser Episode sprechen wir über die Vor- und Nachteile des Bargelds und wagen einen Ausblick, ob Bargeld in Zukunft abgeschafft werden könnte.

Nachdem mit Vodafone ein weiteres Mitglied die Libra Association verlassen hat, kommt mit Shopify zum ersten Mal seit Gründung der Libra Association ein neues Mitglied hinzu. Ausserdem plant die Libra Association laut Finance Forward ihren Währungskorb anzupassen und in Zukunft einen USD-Libra, EUR-Libra usw. anzubieten. Laut einer Umfrage der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich sind CBDCs auf dem Vormarsch. 10% der Zentralbanken planen in den kommenden 1-3 Jahren eine CBDC auf den Markt zu bringen. Wir sprechen über die aktuellen Projekte der wichtigsten Zentralbanken weltweit.

Ist Bargeld ein Relikt der Vergangenheit, das wir heute eigentlich nicht mehr brauchen? Oder ist Bargeld ein integraler Bestandteil einer jeden Demokratie? Mit dieser Episode starten wir eine neue Podcast-Reihe zum Thema Bargeld. In der ersten Episode geht es um die Herkunft und Bedeutung des Bargelds.

Auf dem World Economic Forum in Davos hat eine hochkarätig besetzte Paneldiskussion zum Thema Digitale Währungen stattgefunden. Teilnehmer waren (1) David Marcus von Libra, (2) Tharman Shanmugaratnam, Chef der Monetary Authority (Zentralbank) in Singapur, (3) Valdis Dombrovskis von der Europäischen Kommission, (4) Benoit Coeure, Chef des BIS Innovation Hubs, und (5) Neha Narula, Direktorin der Digital Currency Initiative des MIT Media Labs. Moderiert wurde das Panel von Sheila Warren vom World Economic Forum. Es ging in der Diksussion um den aktuellen Stand und die Zukunft digitaler Währungen, v.a. digitaler Zentralbankwährungen. Welche Zentralbanken arbeiten an digitalen Währungen und was ist deren Motivation?

Was hält die Welt der digitalen Währungen in 2020 für uns bereit? Wir blicken auf auf die Pläne der EZB und anderer Zentralbanken hinsichtlich digitaler Zentralbankwährungen. Ausserdem reden wir über das bevorstehende Bitcoin Halving und natürlich über Libra und ob Libra in 2020 kommen wird oder nicht.

Letze Episode der "Wie entsteht Geld"-Reihe. Heute mit dem Thema Warengeld. Wir schauen uns an wie Warengeld (v.a. Gold) entsteht und wie es sich von anderen Geldformen unterscheidet. Ausserdem fassen wir alle fünf Episoden der Reihe nochmal zusammen und ziehen ein Fazit.

In dieser Episode beantworte ich eure Fragen. Es geht u.a. um die Staatsanleihenkäufe und Negativzinsen der EZB und um den Grund warum Libra einen eigenen Token hat und nicht auf dem aktuellen Finanzsystem aufbaut.

Christine Lagarde übernimmt das Ruder bei der EZB. Wie steht sie zu digitalen Währungen? Ausserdem: Der Bundesverband deutscher Banken fordert einen digitalen Euro auf der Blockchain. Was es damit genau auf sich hat, darum geht es in dieser News-Episode von Bitcoin, Fiat & Rock’n’Roll.

Wie könnte die Zukunft des Geldes aussehen? Wird es in 10 Jahren noch Bargeld geben oder bezahlen wir dann nur noch mit Bitcoin? In dieser Episode von Bitcoin, Fiat & Rock’n’Roll, diskutieren wir zehn Gedanken zur Zukunft unseres Geldes.

Der Josephspfennig ist ein Gedankenexperiment von Richard Price aus dem 18. Jahrhundert. Es zeigt die exponentielle Kraft des Zinseszins. In dieser Episode diskutieren wir die Bedeutung von Zinsen und Zinseszinsen für unser Finanzsystem.

Die Libra Association verliert sieben bedeutende Gründungsmitglieder. Ist das das Ende des Libra Projekts? Ausserdem: Gibt es ein Recht auf Zinsen? Der ehemalige Bundesverfassungsrichter Paul Kirchhof fordert genau dies und befeuert damit die Kritik an den negativen Zinsen und der EZB.

Wie entstehen eigentlich neue Bitcoins? Wer darf Bitcoins erschaffen? Und wer legt fest wie viel Bitcoins im Umlauf sind? Das und mehr gibt es in der heutigen Episode von Bitcoin, Fiat & Rock’n’Roll.

Wie entstehen neue Libra Coins? Wer darf Libra erschaffen? Und wer bestimmt wie viel Libra am Ende im Umlauf ist? Wie unterscheidet sich die Libra-Geldschöpfung von der Buchgeldschöpfung? Diese und weitere Fragen beantworten wir im dritten Teil unserer Reihe zum Thema Geldschöpfung.

Nicht nur die Zentralbank, sondern auch Banken können Geld erschaffen. Dieses Geld trägt den Namen Buch- oder Giralgeld. Wie genau entsteht Buchgeld? Wie unterscheidet es sich vom Zentralbankgeld? Stimmt es, dass Banken Geld aus dem Nichts erschaffen können? Das und mehr gibt es in dieser Episode von Bitcoin, Fiat & Rock'n'Roll.

Im neuen News-Format ordnen wir alle vier bis sechs Wochen die wichtigsten Neuigkeiten zu digitalen Währungen und unserem aktuellen Finanzsystem ein. Den Aufschlag machen heute Meldungen zur EZB, dem Crypto-Valley und Libra.

Wie entsteht eigentlich Geld? Dies ist die erste von mehreren Episoden zum Thema Geldschöpfung. Wir beschäftigen uns mit dem Zentralbankgeld, welches das einzige gesetzliche Zahlungsmittel ist. Nur Banken können dieses Geld in digitaler Form halten. Der Rest kann Zentralbankgeld nur in Form von Bargeld nutzen.

Wird der USD in seiner Funktion als globale Leitwährung bald von digitalen Währungen abgelöst? Der Gouverneur der englischen Zentralbank Mark Carney hält eine denkwürdige Rede auf der wichtigsten Konferenz der Zentralbanker in Jackson Hole. Er kritisiert ganz offen die Dominanz des USD und erwähnt sowohl Libra als auch ein globales Netzwerk aus digitalen Zentralbankwährungen als mögliche Alternative. Wir sprechen heute darüber welche Vor- und Nachteile eine globale Leitwährung wie der USD mit sich bringt. Und warum es evtl. tatsächlich besser sein könnte, den USD durch so etwas wie Libra zu ersetzen.

Chinas neue digitale Zentralbankwährung steht laut einem Bericht von Forbes kurz vor der Einführung. Es könnte bereits im November dieses Jahrs soweit sein. Die Chinesen brechen damit ohne, dass es jemand merkt eine neue Form des Währungskrieges vom Zaun. Wird China durch die Einführung der Währung nun vollends zum Überwachungsstaat? Das und mehr gibt es in dieser Episode von Bitcoin, Fiat & Rock’n’Roll.

Geld ist nicht gleich Geld. In der heutigen Episode von Bitcoin, Fiat und Rock’n’Roll geht es um den Unterschied zwischen Bargeld und dem Geld auf unserem Bankkonto. Ausserdem sprechen wir darüber warum digitalen Zentralbankwährungen eine Möglichkeit sein könnten Bargeld zu digitalisieren.

Die Chinesische Zentralbank kündigt an bald eine eigene digitale Staatswährung auszugeben. Warum es jetzt an der Zeit ist sich mich digitalen Währungen auseinanderzusetzen.

Bitcoin, Libra oder doch eine Banküberweisung? Welches ist der beste Weg Geld grenzüberschreitend zu transferieren? Diese Frage stellen sich viele Arbeitsmigranten, die jedes Jahr rund USD 689 Mrd. zurück in ihre Heimat schicken. In dieser Episode von Bitcoin, Fiat & Rock’n’Roll verschaffen wir uns einen Überblick über die aktuellen Anbieter für internationale Geldtransfers. Ausserdem analysieren wir, ob und wie digitale Währungen wie Bitcoin und Libra globale Geldtransfers effizienter machen können.

In dieser Episode von Bitcoin, Fiat & Rock’n’Roll sprechen wir mit Prof. Dr. Peter Bofinger. Als einer der einflussreichsten deutschen Ökonomen ist Peter Bofinger auch einer der grössten Kritiker von Facebooks neuer Librawährung. In dem Gespräch diskutieren wir drei Risiken, die im Zusammenhang mit Libra auftreten: einem Wechselkursrisiko, Liquiditätsrisiko und Rückzahlungsrisiko. Laut Peter Bofinger ist Libra eine Fehlkonstruktion und lediglich Spielgeld.

Dies ist der letzte Teil unserer dreiteiligen Serie über di Anhörungen im US Kongress zum Thema Libra. Wir sprechen über den Unterschied von Libra, Calibra und der Libra Association, ausserdem überlegen wir uns an welchen Stellen Libra reguliert werden könnte und ob Libra den USD als globale Leitwährung ablösen kann.

Warum wurde die Libra Association in der Schweiz gegründet? Warum darf sie keine oder nur wenig Gewinn erwirtschaften? Wie plant Facebook eigentlich Geld mit Libra zu verdienen? Antworten auf diese und weitere Fragen gibt es im zweiten Teil der Zusammenfassung der Anhörungen zu Libra vor dem US Kongress.

Es war eine spannende Woche für Facebook's neue Libra Währung. Der aktuelle Chef des Libra Projektes David Marcus wird insgesamt fast 7 Stunden lang von den Abgeordneten und Senatoren im US Kongresses gegrillt. Diese ist der erste von zwei Teilen, in denen ich die 10 wichtigsten Erkenntnisse aus den Anhörungen diskutiere.

In dieser Episode beschäftigen wir uns mit dem letzten der drei Kernelemente des Libra Projektes, der Libra Association. Mit aktuell 28 Mitgliedern bildet die Libra Association die organisatorische Schaltzentrale von Libra. Im Libra Association Council werden alle wichtigen Entscheidungen getroffen. Die Stimmenverteilung sorgt für Dezentralität, aber Facebook spielt dennoch eine zentrale Rolle im Libra Ökosystem. Problematisch ist vor allem eine mögliche Verknüpfung der Transaktionsdaten von Libra mit den Social Media Daten der Facebook Plattform.

Die Libra Reserve ist ein zentraler Bestandteil der neuen digitalen Währung von Facebook. In ihrer jetzigen Form hat die Libra Reserve allerdings noch einige gravierende Konstruktionsfehler, die zu Fehlanreizen führt.

Der Bundesverband deutscher Banken hat ein Positionspapier zu Facebook’s neuer Digialwährung Libra veröffentlicht. In dieser Episode schauen wir uns an, was die deutschen Banken zum Thema Libra denken und welche Gefahren sie für ihr eigenes Business sehen.

In der ersten Episode von Bitcoin, Fiat & Rock’n’Roll gebe ich euch einen Überblick über das, was euch in Zukunft auf diesem Kanal erwartet.

Am 18.06.2019 hat Facebook seine Pläne für eine eigene Cryptocurrency namens Libra offen gelegt. Es wurde nicht weniger angekündigt als eine neue globale Währung, die es Milliarden Menschen ermöglichen soll Geld rund um die Welt zu schicken; und das zu extrem niedrigen Kosten. Dies ist die erste von mehreren Episoden zur neuen digitalen Währung von Facebook. In dieser Episode verschaffen wir uns einen ersten Überblick und beantworten die Frage: Ist Libra eigentlich eine Cryptocurrency?