Die Message

Ein Grand Senior der Fondsselektion zu Gast bei "Die Message" Alexander Orthgieß, Manager des Bagus Balanced, spricht über die Auswahl von guten Fondsmanagern, worauf es ankommt, was für einen Erfahrungsschatz er in über zwei Jahrzehnten aufgebaut hat

Was haben die Notenbanken der USA, der Schweiz, der Türkei und Japan in der letzten Woche beschlossen? Was erwarten die Marktteilnehmer im größten Markt? Wie ist aktuell das Sentiment und in wie steht es um Spreads und Risk/Rewards? Kommt es nach 8 Jahren negativen Zinsen durch die Bank of Japan zu einem Schmetterlingseffekt?

Die Wirtschaft läuft auf Steroiden - das bei einem hohen Fiskaldefizit - was ist mit den Staatsschulden? Was die aktuellen Streiks bei KVB, Bahn & Co. mit der Inflation zu tun haben. Warum Goldminen eine Optionalität ins Portfolio bringen MAG7 - Rekorde ohne Ende? Die Divergenzen zwischen USA und Europa

Daniel Pilling, langjähriger Investor im Bereich Technologie und Halbleiter gibt in dieser Message sehr interessante Einblick zum Bereich der Halbleiter-Wertschöpfungskette, aktuelle Trends und worauf man bei einem Investment achten sollte

Mit dem heutigen Gast der Folge sprechen wir über die Historie der künstlichen Intelligenz, wie lange es sie eigentlich schon gibt, welche Anwedungsfelder Firmen nutzen, welche Vorteile - aber auch Nachteile es mit sich bringen kann.

Was für ein Portfolio aktuell wichtig ist, welche Rolle Erwartungen dabei spielen und was aktuell Einfluss auf Vermögenswerte hat - Schwäche in China, Konflikt im Nahen Osten, der Einfluss der Reflexivität auf die Notenbanken, die Rolle von Gold, die Irrungen des Sozialstaates laut IFO, der zunehmende Einfluss der Zinslast in den USA

Das Jahr 2023 endet mit einer weiteren "Everything-Rally" Was alles im wesentlichen passierte und was 2024 wichtig wird - u.a. FED vs. EZB - der große Unterschied bei der Zinswirkung

Was ein Schachbrett, Reiskörner, der Niederrhein, die Deutsche Bahn und ein Umweg über Australien mit dem Erfolg unseres Gastes Elmar Broscheit bei Venture Capital & Angel Investing zu tun haben.

Wie lassen sich die aktuellen Marktbewegungen erklären? Oberflächlich betrachtet scheint alles zu steigen, aber unter der Oberfläche zeigen sich starke Divergenzen

Für Reinhard Panse, CIO des Frankfurter Family Offices FINVIA ist die Situation bei Wohnimmobilien sogar positiver als noch vor einem Jahr; trotz des bitteren Zins-Anstieges. Die Gründe erklärt Panse im Podcast mit Fundview.

Was für Folgen hat der hohe Refinanzierungsbedarf der USA in den nächsten 25 Monaten? Sind US-Aktien noch attraktiv? Wie entwickelt sich der USD? Was hat Japan, was der US-Markt nicht hat? Korea bietet mehr als Samsung und es tut sich was Der JPY als Portfolio-Hedge? Die Rückkehr der Glorreichen 7?

Reinhard Panse vom FINVIA Family Office über seine aktuelle Allokation - Chancen, Risiken und historisches Wissen. Warum Cash besser sein kann als Anleihen Warum Gold in der Allokation im aktuellen Umfeld nicht fehlen darf Warum Wohnimmobilien falsch gesehen werden und aktuell attraktiv sind Warum Staatsanleihen nie sicher waren

Sportler haben ein besonders Profil - nicht nur auf dem Spielfeld. Oftmals müssen sie das Einkommen für ihr Auskommen in wenigen Jahren verdienen. Am Anfang des Berufslebens stehen sehr hohe Cashflows, die dann mit einem gewissen Alter - in dem andere Gehaltssteigerungen und Karriere machen - rapide einbrechen. Umso wichtiger ist hier eine langfristige, strategische Finananzplanung. Janek Baranowski von RuhmReich Family Office gibt in dieser Episode interessante Einblicke...

Die EZB zieht nach und verändert wie bereits die FED im September die Leitzinsen nicht. Welche Auswirkungen hat das auf die Treasuries und und deren Status als vermeintlich sicherer Hafen? Eine weitere kleine Überraschung gab es bei der positiven Entwicklung der Tech-Aktien. haben wir hier nun den Boden erreicht oder ist es nur ein kurzfristiges aufflackern? Und was ist eigentlich bei den Energiewerten los? Lag Uli mit seiner positiven Meinung falsch, jetzt wo die Werte abstürzen?

Gaza - Konflikt Inflation FED Treasuries das sind die vier Punkte, um die es in der heutigen Episode geht. Die Melanche dieser Ereignisse erweisst sich als GIFT für die Märkte.

Die sehr stark gestiegenen Zinsen haben Einfluss auf viele Firmen und Privatleute. Während sich hier teilweise die Verschuldungen mit längeren Laufzeiten noch als Puffer erweisen, steht einer der größten Schuldner der Welt bisher nicht sonderlich im Fokus. Die USA mit über 33 Billionen Schulden müssen ca. ein Drittel davon in den nächsten 24 Monaten refinanzieren. Wie soll das gehen? Hat dies Währungen einen "monetären Crowding Out Effekt" zur Folge, der sich auf andere Anleihen und auch auswirkt? Wie kann man sein Portfolio hedgen? Worauf gilt es im heissen Herbst und den nächsten Monaten zu achten? Die Folge wurde am 22.9.23 vormittags aufgenommen.

Neben der Kreditklemme und Stimulanz in China stehen EZB und Fed weiter auf der Bremse, wie die Äußerungen von Christine Lagarde und Jerome Powell aus Jackson Hole belegen. Ist die Kasse deswegen die geeignete Anlageklasse für die nächsten Wochen?

Steht der Venture-Capital-Markt vor einem Wandel? Verrückte Bewertungsrunden sind rückläufig während die Deliveroos der Welt nicht mehr mit Geld zugeschüttet werden. Haben sich zu viele Investoren in den vergangenen Jahren die Finger verbrannt? Wie entwickelt sich der deutsche VC-Markt? Julian Riedlbauer, Partner und Leiter des Deutschland/DACH-Geschäfts bei GP Bullhound, gibt Einblicke.

Tech-Aktien haben durch den KI-Hype eine Rallye hingelegt und auch viele Indizes nach oben gezogen. Lohnt jetzt noch ein Einstieg oder wo gibt es Investment-Alternativen? Auch Warren Buffett wird inzwischen vorsichtiger und kauft für zehn Milliarden US-Dollar Treasuries. Und welche Auswirkungen hat das US-Downgrade?

Lars Schernikau spricht in der aktuellen Episode von Die Message von dem Status Quo der deutschen Energieversorgung. Seiner Meinung nach sind wir auf dem Weg in eine Sackgasse, die dem Standort schadet und sogar Menschenleben kosten kann...

Fondsboutiquen sind im bei professionellen Investoren im Trend. Aber weckt man als Boutique die Aufmerksamkeit der Investoren? Muss man die Ansprache an die großen Fondsselektoren anpassen? Wie groß kann man als Fondsboutique werden, bevor es unpersönlich wird? In dieser Episode diskutieren wir mit Oliver Morath von Squad Fonds und erfahren auch von Ulli, ob Boutiquen für einen Investor überhaupt in Frage kommen.

Gold als Schutz vor der nächsten Inflationswelle? Welche Einflüsse haben Geopolitik, Greenflation und andere Dinge auf den Preis des Edelmetalls? Das Trilemma der Notenbanken und welche Rolle Gold spielen könnte. Weiterhin zweistelligen Renditen mit Gold bis 2030? Inflation, geopolitische Umwälzungen

Ist Apple wirklich wertvoller als der komplette Russell 2000? A.I. - die neue dot.com Blase mit zwei Punkten? Was Kupfer und Öl über China verraten. Chancen Abseits der USA - Erwacht die japanische Börse aus dem Dornröschenschlaf?

Nachhaltigkeit hat den Weg ins tägliche Leben gefunden - nicht nur beim Thema Ernährung & Mobilität, sondern auch bei der Geldanlage. Am Thema Nachhaltigkeit im Asset Management kommt man heute nicht mehr vorbei und trotzdem ist es eines der am stärksten diskutierten Themen mit sehr unterschiedlichen Meinungen. Zum einen aufgrund der hohen Komplexität, zum anderen wegen der fehlenden klaren Regeln. Frank Huttel, Co-Gründer des nachhaltigen Robo-Advisors vividam und Leiter Portfoliomanagement bei FiNet Asset Management, steht uns in dieser Folge Frage und Antwort, erklärt wieso er bei nachhaltigen Portfolios bis auf eine Ausnahme keine ETFs einsetzt, warum Firmen ohne Ratings den größten Impact erzielen können und wiese es nicht DIE Nachhaltigkeit gibt.

Einsichten von Warren E. Buffett und Charlie Munger von der 58. AGM von Berkshire Hathaway - was kann ein Investor lernen? Im zweiten Teil geht es um das Thema US Debt Ceiling und die potentiellen Auswirkungen

Immer weniger Leistung, immer mehr Anspruch? Bildung, Politik, Energie - was macht das mit dem Wirtschaftsstandort Deutschland? Brain-Drain für den Standort - aber positiv für Deutsche Aktien? Was tun EZB und FED - die Einschätzung von Folker Hellmeyer und was Herr Nagel damit zu tun hat. Positive Realzinsen in USA - aber nicht in Europa? Geld ist gefährlich - Was schützt ein Vermögen?

In dieser Episode geht es um die Standortbestimmung. Zum einen: Wo stehen die Märkte, was ist in den letzten Wochen passiert und wie könnte es weitergehen? Welche Einflüsse bestimmen das Geschäft und welche Chancen/ Risiken sind am Horizont erkennbar? Löst Apple durch sein Finanzangebot möglicherweise einen Bank-Run aus? Eine Standortbestimmung der anderen Art lieferte uns in der letzten Woche der Traditionshersteller von Heizungsgeräten Viessmann. Nach über 100 Jahren Familienbetrieb ist Schluss. Welche Beweggründe gab es und was bedeutet dies für Deutschland und auch die Politik?

Der Kontinent Afrika ist bei professionellen Investoren in den Portfolios häufig noch unterrepräsentiert, hat aber nicht nur aufgrund seiner Demographie großes Potential. Dieses will auch Franziska Reh mit ihrem Unternehmen Uncap ausschöpfen und vergibt auf rein quantitativer Basis Mikro-Kredite in Afrika. Welche Datensätze für die Kreditvergabe wichtig sind, welche Unternehmen sie im Portfolio hat und wie sie die Kleinunternehmer findet, erklärt sie im Podcast Die Message.

Nach der SVB-Pleite folgte der Credit-Suisse-Niedergang. Man könnte meinen überraschend, aber Beat Balzli, ehemaliger Chefredakteur der Wirtschaftswoche, sieht es anders. Missmanagement und Skandale machten den Untergang vorhersehbar, der Kommentar eines Großaktionärs besiegelte ihn.

In dieser Episode reden wir über die Pleite der SVB, die möglichen Auswirkungen. Wie die FED, US-Regierung und FDIC das Institut retten, welche "unintended consequences" hier folgen könnten.

Es liegen viele gute Jahre für Private Equity Investments hinter uns, durch die steigenden Zinsen und hohe Inflation wird die Zukunft dieser Assetklasse von Investoren jedoch immer wieder in Frage gestellt. Sind die besten Jahre der PE-Investments also vorbei? Wie positioniert sich das Lennertz & Co Family Office in diesem Bereich und auf welche Kriterien wird bei der Manager-Selektion geachtet? Oksana Tiedt, Head of Funds and Co-Investments bei Lennertz & Co, gibt Einblicke und verrät wieso es so wichtig ist, auch die Familienmitglieder des Managers kennenzulernen.

Durch die stark steigenden Notenbankzinsen sind Anleihen nach jahrelangem Fristen als zinsloses Risiko nun zurück auf dem Parkett. Bonds are back (BARB). Mit Felix Herrmann von Aramea Asset Management sprechen wir über das aktuelle Umfeld und sich bietende Chancen in den Rentenmärkten. Was erwartet er von Notenbankern Powell & Lagarde? Wie steuert man die Duration der Portfolios und welche Sektoren werden präferiert?

Das Jahr 2022 haben wir hinter uns gelassen. Ein Jahr, welches von einem Krieg in der Ukraine, einer hohen Inflation und volatilen Kapitalmärkten geprägt war. Nun richten wir unseren Blick und Fokus auf das neue Jahr. Was werden die bestimmenden Themen sein? Welche Rolle werden in den kommenden Monaten die Energiewerte spielen und welche Assetklassen bieten Chancen?

Das Jahr 2022 neigt sich dem Ende zu. Ein Jahr in dem die Kapitalmärkte unberechenbar waren und Investoren vor große Herausforderungen gestellt hat. Welche Fehler in der Asset Allokation gemacht wurden, wieso viele Portfolios keinen Sicherheitspuffer hatten und was Sardinen und Aktien gemeinsam haben, diskutieren Oliver Howard und Ulrich Voss in der letzten Podcast-Folge des Jahres.

Oskar Volkland, Partner bei der Private-Equity-Boutique Astorius, gewährt Einblicke in das Thema Private Equity. Wieso Multiple-Arbitrage von gestern ist, wie man mit einer Plattform-Strategie Mehrwerte schaffen kann und welche Kennzahlen für ihn aussagekräftigt sind und welche nicht. Worauf man bei Private Equity achten sollte, was er kritisch sieht und warum IRR für ihn keine gute Kennzahl darstellt.

Die Inflation ist überall spürbar. Es zeigt sich, dass die hohen Energie- und Düngemittelpreise ihren Weg über Nahrungsmittel und Produktionsschritte im Warenkorb der Verbraucher massiv angekommen sind. Wie wirkt sich die hohe Inflation auf Aktien und Anleihen aus, wie lang hält sie an und wie spielt man das aktuelle Marktumfeld? - hören Sie rein... Und hier die versprochenen Links: Inflationsrechner - https://www.finanzen-rechner.net/inflationsrechner.php Michael Smolyansky - https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/the-coming-long-run-slowdown-in-corporate-profit-growth-and-stock-returns-20220906.html

Viele führen die Korrektur der Meta-Aktie unter anderem auf die hohen Investitionen Mark Zuckerbergs in das Metaverse zurück, welche seine Investoren häufig heftig kritisieren. Fast zehn Milliarden US-Dollar investierte der Meta-Chef in dieses „Projekt“. Aber was ist das Metaverse überhaupt? Welche Idee steckt dahinter? Was hat es mit Krypto zu tun und wie können Investoren von dem Metaverse profitieren? Thomas Riedel, Metaverse-Experte und Journalist, gibt spannende Einblicke. Und hier geht es zum eigenen Podcast von Thomas Riedel zum Metaverse: https://metaverse-podcast.de/

Die Quartalszahlen einiger Tech-Firmen scheinen Anleger überrascht zu haben und dementsprechend werten deren Aktien ab. Was das Metaverse, Werbung und die Inflation damit zu tun haben, und ob Tech-Titel jetzt fair bewertet sind, wird in dieser Ausgabe diskutiert.

Das aktuelle Marktumfeld stellt uns vor viele Herausforderungen und das 60/40-Portfolio in Frage. Daher sehen sich viele Investoren nach Alternativen um, und so befassen auch wir uns in dieser Folge mit dem Thema Wein als Investment. Wie liquide ist das Investment, welche Haltedauer ist optimal, für wen ist ein solches Investment geeignet und wie sehr geht es bei dem Investment noch um den Geschmack? Annie Höger von Liquid Grape gibt uns einen Einblick in die Welt der Weine und verrät, was man sich vor Weihnachten jetzt noch sichern sollte.

Die Bank of England geht den nächsten Schritt! Sie kauft nun auch langlaufende Staatsanleihen und darauf haben sowohl die Renten- als auch Aktienmärkte reagiert. Doch was bedeutet dies nun für das Pfund und andere Währungen? Welche Auswirkungen hat es für die Märkte und gilt es nun kurzfristig im Portfolio zu reagieren und Anpassungen vorzunehmen?

Die Notenbanken haben erst kürzlich wieder deutlich gemacht, die Inflation bekämpfen zu wollen und nehmen damit eine Rezession der Wirtschaft in Kauf. Nach sehr negativen CPI-Daten haben die Märkte auch dementsprechend reagiert und das negative Sentiment hat somit weiterhin Bestand. Aber bringen die Zinserhöhungen überhaupt etwas? Reicht ein bisschen mehr Kasse im Portfolio? Wie könnte es weitergehen? Und was hat ein Profi-Feuerwehrmann mit den Märkten zu tun?

Die Inflation hat in diesem Monat in Deutschland kanpp 8 Prozent erreicht, für den Euroraum liegt sie sogar bei 9,1 Prozent. Doch selbst diese Werte sind nicht vergleichbar mit der Inflation von 1923. Während dieser Zeit bezahlte man 80 Milliarden Mark für ein Ei. Wie kam es dazu? Hätte Sie verhindert werden können und könnte so etwas heute - knapp 100 Jahre später - wieder passieren? Frank Stocker, Redakteur bei Die Welt, hat die Zeit akribisch recherchiert und präsentiert den Hörern hier seine Erkenntnisse, die auch für die Vermögensanlage genutzt werden können.

Steigende Gaspreise, steigende Ölpreise, steigende Nahrungsmittelpreise. Die Welt ist in den letzten Monaten - nicht zuletzt durch die Invasion Russlands in der Ukraine - aus den Fugen geraten. Steigende Inflationsraten zwingen die Notenbanken zum Handeln. Um für ein Zeitalter der längerfristigen Inflation und gar Stagflation gewappnet zu sein, muss man das Portfolio anders strukturieren. Anregungen dazu hören Sie hier bei #DieMessage - der Investmentpodcast.

Täglich und weltweit diskutieren wir das Thema Nachhaltigkeit und dies auch in der Asset Management Branche. Wie ist die Asset-Management-Branche im Bereich ESG aufgestellt, welche Rolle spielen dabei die Rating-Agenturen und können wir als Gesellschaft es uns erlauben, uns das Thema Nachhaltigkeit nicht zu leisten? Dies und vieles mehr diskutieren wir in dieser Folge mit Maren Schmitz von der KPMG.

Wir befinden uns in einem schwierigen Umfeld für Investoren. Die Inflation bleibt anhaltend hoch, die Aktienmärkte korrigieren und die Korrektur der Anleihemärkte sind laut Philipp Vorndran „ein Weltuntergang“. In der aktuellen Folge diskutieren wir die Themen Inflation, Energiekrise und die möglichen Auswirkungen einer Spekulationssteuer.

Hedgefonds werden von vielen Anlegern bis heute skeptisch und als die „Bösen“ am Kapitalmarkt gesehen. In einem Umfeld, in dem Aktien und Anleihen unisono fallen, können Hedgefonds ein echter Diversifikator im Portfolio sein und alternative Renditequellen erschliessen. Aber wie schneiden Hedgefonds tatsächlich im aktuellen Markt ab? Welche Rolle spielt die sich verändernde Trading-Mentalität von jungen Investoren für Hedgefonds - Stichwort GameStop - und erleben wir eine Renaissance der Hedgefonds? Hedgefonds-Experte Marcus Storr von FERI gibt exklusive Einblicke.

Das Marktumfeld lässt Investoren aktuell nicht durchatmen. Die Aktienmärkte sind weiterhin volatil, die Anleiherenditen steigen und deren Kurse fallen. Die Inflation, im April bei über 7 Prozent, bleibt weiterhin hoch. Müssen wir uns auf eine Rezession vorbereiten? Ist dies bereits in den Aktienmärkten eingepreist? Droht die schlechteste aller ökonomischen Welten - die Stagflation? Was kann ich im Portfolio tun, um die Inflation halbwegs auszugleichen? Und mit welcher Rendite-Erwartung blicken wir in die Zukunft? Wir geben euch einen Einblick - hört rein.

Eine hohe Inflation, steigende Zinsen und noch schneller steigende Kreditzinsen für Immobilien. In dieser Ausgabe von die Message diskutieren wir mit Sven Tomitza, Leiter Immobilien beim Tresono Family Office. Wohin bewegen sich die Finanzierungszinsen und sehen wir das Ende der steigenden Immobilienpreise? Wie beeinflusst das aktuelle Umfeld den Immobilienmarkt und die Nachfrage? Hilft die Immobilie wirklich als Inflationsschutz? Wie immer gibts am Ende die Message zum Thema Immobilien....hören Sie rein!

Der Zukunftsforscher Lars Thomsen analysiert die kommenden Megatrends und sieht die Themen Digitalisierung und erneuerbare Energien als bereits abgeschlossen an. Zudem warnt er vor einer Batterie-Krise und erklärt, warum viele Analysten das Innovationspotential von Tesla weiterhin unterschätzen. Zudem klären wir die Fragen: Warum die 2020er eine der spannendsten Dekade für die Menschheitsgeschichte sein wird. Wie wird man eigentlich Zukunftsforscher? Wie arbeitet ein Zukunftsforscher? Ausserdem verrät Lars Thomsen uns sein Geheimnis: Was für einen Unterschied gibt es zwischen Wochen und Jahren in der Zukunftsforschung?

Durch gestiegene Öl- und Gaspreise und die klar erkennbare Abhängigkeit verstärkt sich der Wunsch zur Energiewende. Was braucht es dazu? Gibt es genug Metalle, um die Freiheitsenergien Solar und Wind nachhaltig zu implementieren? Wie steht es um die Metalle, die wir für die Energiewende benötigen? Woher bekommen wir diese Metalle und was sind die Kosten? Diese Fragen beantwortet der Metall-Experte Lukas Boer, vom DIW in Berlin, bei Die Message