Cierre de mercados

Dominio de las subidas en las Bolsas europeas. Suben todas las principales con la excepción de Alemania y Francia. Siguen los avances de la víspera en Wall Street donde la evolución hoy de los futuros sobre sus índices adelanta una apertura ligeramente en rojo. Entre los mejores hoy mercado de Londres. La city, gracias a sus exportadoras, se ve apoyada por la debilidad de la libra tras conocer aumento del desempleo en Reino Unido que puede significar que la esperada subida de tipos por parte del Banco de Inglaterra de la próxima semana sea la última del actual ciclo. Hay noticias corporativas de calado en el Viejo Continente. Las acciones de Associated British Foods suben cerca del 2% después de que la propietaria de Primark elevara sus previsiones de beneficios para todo el año por segunda vez en cuatro meses, gracias a la buena evolución de sus operaciones de moda rápida y alimentación. Los títulos de Smurfit Kappa , que cotizan también en Londres, caen más del 10%. Smurfit y WestRock se fusionan para crear uno de los mayores productores mundiales de papel y embalajes en una operación valorada en casi 20.000 millones de dólares. Estaremos pendientes de todo ello en la primera hora de Cierre de Mercados. En ella, repasaremos toda la actualidad económica que después analizaremos en la tertulia con Juan Pablo Calzada y Antonio Álvarez-Ossorio.

En el Consultorio de Fondos con José María Luna, Luna y Sevilla Asesores Patrimoniales empezamos comentando la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. Nuestro experto responde a las dudas que plantean los oyentes sobre sus carteras de fondos nacionales e internacionales. Sobre Luna y Sevilla Asesores Patrimoniales Luna&Sevilla Asesores Patrimoniales es una empresa de asesoramiento financiero especializada en el diseño de carteras personalizadas de fondos de inversión , ETF´s o fondos cotizados. También ayuda a planificar la jubilación de los asesorados. Luna&Sevilla Asesores Patrimoniales, para el ejercicio de su actividad de asesoramiento financiero, actúa en todo momento en condición de agente de Cáser Valores e Inversiones A.V., S.A. encontrándose, en este sentido, inscrita en el pertinente registro de agentes en la CNMV. Centrados en la planificación financiero-fiscal del ahorro de sus asesorados, y a lo largo de todo su “ciclo vital”, como asesores y agentes de Cáser Valores e Inversiones A.V., S.A. Luna&Sevilla Asesores Patrimoniales presenta un servicio de asesoramiento profesional, personalizado y continuado. Perfil De Riesgo Y Horizonte De Inversión Luna&Sevilla Asesores Patrimoniales no cuenta con producto propio ni maneja el dinero de sus clientes asesorados. Asimismo, las carteras de productos de inversión recomendadas se ajustarán, en todo momento, al perfil de riesgo, objetivos y horizonte de inversión de los ahorradores e inversores asesorados, y con un enfoque que trata no sólo de optimizar la inversión realizada sino, también, de lograr un ahorro de gastos y costes operativos de los mismos gracias a las herramientas tecnológicas y operativas de las que dispone Cáser Valores e Inversiones A.V. , S.A. , y que pone a disposición de sus agentes y asesorados. Los oyentes pueden mandarnos al Consultorio de Fondos con Luna WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

La apertura del mercado americano fue en verde y eso consolidó las ganancias en los europeos. Están los inversores a la espera de los precios al consumo y al productor, así como de los datos de ventas minoristas a lo largo de esta semana. Los datos de precios al consumo del miércoles ofrecerán señales sobre si la economía estadounidense está en camino de un aterrizaje suave, en el que la Reserva Federal es capaz de reducir la inflación sin dañar gravemente el crecimiento. Los funcionarios de la Reserva Federal han entrado en un periodo de suspensión hasta el resultado de la decisión política del 20 de septiembre. Protagonista es Tesla. Subía en la apertura más de un 5%. Morgan Stanley mejora precio objetivo para las acciones del fabricante de vehículos eléctricos, diciendo que el superordenador Dojo podría impulsar un aumento de casi 600.000 millones de dólares en su valor de mercado al impulsar la adopción de robotaxis y servicios de software. Las acciones de Boeing ganan un 1% después de que la Casa Blanca dijera que el acuerdo de Vietnam Airlines para comprar 50 aviones 737 Max tiene un valor de 7.800 millones de dólares. Estaremos atentos a todo ello y daremos el cierre de los mercados europeos. En el análisis nos va a acompañar Gisela Turazzini, de Blackbird.

Arranque de semana en positivo para las Bolsas internacionales. Ganancias en las europeas tras las fuertes ventas de la semana pasada, cuando Stoxx600 registró su peor racha negativa en cinco años y medio. Al tiempo que se da cierta oleada de apetito por el riesgo, destaca el movimiento del yen japonés en el mercado de divisas. La divisa nipona se anota mayor apreciación en dos meses, después de que el presidente del Banco de Japón insinuara un posible abandono de las tasas de interés negativas. Las señales de estabilización de la economía china impulsaban, por otro lado, el precio del cobre y apuntalan el precio del petróleo por encima del nivel de 90 dólares por barril. En la Bolsa española, el Ibex se ve impulsado por el sector bancario. Todo en una sesión parca en referencias de peso que trasladará toda la atención a dos importantes citas macroeconómicas y monetarias de esta semana. Tras el reciente repunte en las expectativas de nuevas subidas de tipos tanto en Estados Unidos como en la zona euro, el mercado espera con interés el dato de inflación estadounidense del miércoles y la decisión del Banco Central Europeo sobre tipos de interés. Hablaremos de todo ello en esta primera hora de Cierre de Mercados. Contamos toda la actualidad corporativa y la económica, que después analizamos en la tertulia. Nos acompañan este lunes José Ramón Pin Arboledas y Carlos Mallo.

Última día de negociación en los mercados pendientes sobre todo de los bancos centrales en una semana en la que hemos conocido datos macroeconómicos dispares procedentes de EEUU donde han sido buenos y no tan buenos de Asia y la eurozona con especial foco negativo en Alemania. El resurgir de las disputas empresariales entre China y EEUU y el brusco rally que registra hoy el precio del gas añaden dos factores adicionales de presión a los mercados. La semana de transición hacia la reunión del Banco Central Europeo del próximo jueves ha deparado una amplia lista de señales de debilidad macro, y al mismo tiempo, un repunte de los intereses de la deuda y del petróleo. El crudo resiste cerca de los 90 dólares en la cotización del barril de Brent, a un paso de sus máximos del año. Pero hoy es el precio del gas el que acapara mayor protagonismo. Los temores sobre el suministro se reactivan a raíz del inicio de una huelga de la industria del gas en Australia. La reacción de los inversores no se hace esperar, y los contratos del gas para Europa se disparan hoy de golpe hasta un 18%.

La compañía GHI Hornos Industriales acaba de recibir el Premio Pyme del año 2023 de Vizcaya, un galardón que conceden anualmente la Cámara de Comercio de España y Banco Santander. En Cierre de Mercados hemos hablado con su director financiero y de recursos humanos, Eduardo García.

Última día de negociación en los mercados pendientes SOBRE TODO de los bancos centrales en una semana en la que hemos conocido datos macroeconómicos dispares procedentes de EEUU donde han sido buenos y no tan buenos de Asia y la eurozona con especial foco negativo en Alemania. El resurgir de las disputas empresariales entre China y EEUU con Apple en medio del conflicto y el brusco rally que registra hoy el precio del gas añaden dos factores adicionales de presión a los mercados. El petróleo resiste cerca de los 90 dólares en la cotización del barril de Brent, a un paso de sus máximos del año. Pero hoy es el precio del gas el que acapara mayor protagonismo. Los temores sobre el suministro se reactivan a raíz del inicio de una huelga de la industria del gas en Australia. La reacción de los inversores no se hace esperar, y los contratos del gas para Europa se disparan hoy de golpe hasta un 18%.

En el Consultorio con Planeta Bolsa y GPM Broker, nos acompañan Victor Galán, fundador de Planeta Bolsa y Javier Lorenzo, gestor de fondos en GPM. Empezamos comentando la jornada bursátil. Nuestros expertos analizan en el Consultorio con Planeta Bolsa y GPM Broker los siguientes valores nacionales e internacionales. Sobre Víctor Galán Analista cuantitativo y técnico. Desde hace casi una década en los mercados financieros. Enfocado en desarrollar estrategias y sistemas de trading. Formación en Trading, derivados (opciones) y macroeconomía. Fundador de Planeta Bolsa y de victorgalanbolsa.com. Apasionado del trading, Galán es licenciado en Económicas con varios postgrados en productos financieros. Destaca el realizado en el Instituto de Estudios Bursátiles de Tesorería. Galán se ha seguido formando en varios cursos más concretos de bolsa, donde ha ido profundizando conceptos sobre Análisis Técnico, Análisis Fundamental, Gestión de Capital y Psicología del Mercado. Sobre GPM Broker Con GPM Professional Broker usted podrá acceder, desde una única cuenta, prácticamente a la totalidad de los mercados (más de 100 mercados en más de 22 países). Su cuenta podrá estar en la moneda que usted elija o en varias de ellas, siempre en una sola cuenta para evitarle complicaciones. Los clientes de GPM Professional Broker cuentan con la más avanzada tecnología en las plataformas de contratación, sea en su ordenador o en su dispositivo móvil, pudiendo acceder a los mercados más sofisticados y contando con los instrumentos que necesita cualquier profesional. Los oyentes pueden mandarnos sus consultas de texto o de voz vía WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

Hoy predomina la indefinición en los mercados. Falta tendencia clara en los índices a la espera de las reuniones de los bancos centrales. Los índices de Wall Street se muestran renqueantes, podrían estar temiendo que la Reserva Federal no haya terminado con su senda de subidas de tipos teniendo en cuenta los datos macro que vamos conociendo y que siguen mostrando fortaleza. Tras los ISM y PMIs de ayer hoy hemos conocido las solicitudes semanales de desempleo ya que se han contraído hasta las 216.000 en la semana finalizada el 2 de septiembre, por debajo de las 229.000 de hace una semana y de las 234.000 anticipadas por el consenso. En las referencias del viejo continente, la economía de la zona euro creció un 0,1% en el segundo trimestre del año, mientras que el Producto Interior Bruto se mantuvo estable en la UE frente al trimestre anterior, según la estimación preliminar publicada por Eurostat. Aunque la zona del euro se libre por los pelos de la contracción… no hay tan buenas noticias para Alemania. Los signos de contracción macro se afianzan en Alemania. La mayor economía de la eurozona vuelve a trasladar señales de debilidad en la actividad industrial. Los datos de hoy han elevado al 0,8% el descenso registrado en la producción industrial durante el mes de julio. La cifra supera en tres décimas la caída del 0,5% que habían pronosticado los analistas. El parón en Alemania resulta clave en la revisión a la baja del dato de PIB de la eurozona conocido hoy. Finalmente, la economía de la eurozona creció apenas un 0,1% en el segundo trimestre, dos décimas por debajo del 0,3% de la estimación iniciales.Tampoco llegan datos tan buenos desde el gigante asiático. De hecho, una de las referencias más esperadas del día, la balanza comercial de China, vuelve a incidir en las caídas. Las exportaciones del gigante asiático descendieron un 8,8%, y las importaciones bajaron un 7,3%.

Nueva jornada de indefinición tras las pérdidas del miércoles, que estuvieron lideradas por los valores del Nasdaq. La sesión estuvo marcada por el buen dato del ISM servicios, lo que ha reavivado el temor a que la Reserva Federal no haya terminado con su endurecimiento monetario, aunque el mercado sigue dando por descontado que en septiembre no habrá subida de tipos. En esta jornada, el mercado ha conocido las peticiones semanales de desempleo…. que han mostrado una caída superior a la esperada, así que nueva señal de fortaleza de la economía estadounidense. No llegan, sin embargo, datos tan buenos desde el gigante asiático. De hecho, una de las referencias más esperadas del día, la balanza comercial de China, vuelve a incidir en las caídas. Las exportaciones del gigante asiático descendieron un 8,8%, y las importaciones bajaron un 7,3%. Aunque las dos cifras mejoran ligeramente las previsiones de los analistas, su caída próxima a los dobles dígitos pone de relieve el bache de su economía. La renta variable china ha reaccionado hoy con pérdidas superiores al 1% en el índice CSI 300

En el Consultorio con Bolsa General y Bolsas y Futuros, nos acompañan David Galán, responsable de renta variable de Bolsa General, y Javier Alfayate, gestor de fondos en GPM. Empezamos comentando la jornada bursátil. Nuestros expertos analizan en el Consultorio con Bolsa General y Bolsas y Futuros los siguientes valores nacionales e internacionales. Sobre David Galán Inversor coruñés, David Galán es director de Renta Variable de Bolsa General. Desde 2007 ayuda a miles de inversores desde su web www.bolsageneral.es. Postgrado en Productos Financieros Derivados por BME y Escuela de Finanzas y Licencia de Operador MEFF 3 de BME. Director del Curso de bolsa de la Escuela de Finanzas (A Coruña). Colabora con numerosos medios de comunicación y brokers. Co-autor del libro «El pequeño libro de los grandes inversores». Sobre GPM Broker Con GPM Professional Broker usted podrá acceder, desde una única cuenta, prácticamente a la totalidad de los mercados (más de 100 mercados en más de 22 países). Su cuenta podrá estar en la moneda que usted elija o en varias de ellas, siempre en una sola cuenta para evitarle complicaciones. Los clientes de GPM Professional Broker cuentan con la más avanzada tecnología en las plataformas de contratación, sea en su ordenador o en su dispositivo móvil, pudiendo acceder a los mercados más sofisticados y contando con los instrumentos que necesita cualquier profesional. Los oyentes pueden mandarnos sus consultas de texto o de voz vía WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

Foco de las bolsas puesto en muchas variables… petróleo, la inflación y los intereses de la deuda, un escenario de ciertas tensiones que podría elevar de nuevo la presión sobre los bancos centrales justo en un momento en el que los mercados daban prácticamente por finalizado el ciclo de subidas de los tipos de interés, al menos en Estados Unidos. La próxima semana se conocerá la decisión del Banco Central Europeo, y en dos semanas será el turno de la Reserva Federal. Hoy podremos aclarar alguna cosa con la publicación del Libro Beige de la FED a las 20.00 horas. Las presiones procedentes de la deuda y del petróleo se reactivan en un momento además en el que la última batería de datos macro coincide en arrojar señales muy poco alentadoras sobre la eurozona. Otra vez. Hoy se ha conocido que las ventas minoristas en el conjunto de la eurozona bajaron un 0,2% en julio, aunque la mayor sorpresa negativa del día ha sido el dato que ha desvelado un desplome del 11,7% en los pedidos industriales de Alemania durante el mes de julio, su mayor caída desde la pandemia y una cifra que prácticamente triplica las previsiones de los analistas, que habían anticipado un descenso del 4%.

La renta variable acusa las presiones que se han dejado ver en las últimas horas sobre petróleo, bonos y divisas. También hoy pendientes de la publicación del libro beige de la Reserva Federal cuyo contenido conoceremos a las 20.00 horas…. que podría arrojar pistas sobre la situación y expectativas económicas del país. En la agenda económica, este miércoles el mercado conocerá el PMI y el ISM servicios de agosto, que se mantienen en territorio expansivo pero por debajo tanto del dato preliminar como del consenso del mercado. Las presiones procedentes de la deuda y del petróleo se reactivan en un momento además en el que la última batería de datos macro coincide en arrojar señales muy poco alentadoras sobre la eurozona. Hoy se ha conocido que las ventas minoristas en el conjunto de la eurozona bajaron un 0,2% en julio, aunque la mayor sorpresa negativa del día ha sido el dato que ha desvelado un desplome del 11,7% en los pedidos industriales de Alemania durante el mes de julio, su mayor caída desde la pandemia y una cifra que prácticamente triplica las previsiones de los analistas, que habían anticipado un descenso del 4%.

En el consultorio con Blackbird Bank, su cofundador Marc Ribes analiza la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. En el Consultorio de Bolsa con Blackbird, analizamos los valores nacionales e internacionales que nos plantean los oyentes. Sobre BlackBird Bank Blackbird nace en 2012 como el sueño de sus fundadores Gisela Turazzini y Marc Ribes. Desde el primer día deciden construir el primer Broker mundial creado por Traders profesionales, para Traders. Como Traders profesionales sintieron la necesidad de darle al sector financiero, aquello que ellos tanto necesitaban operativamente. El sector financiero es un entorno complejo y lleno de conflictos de interés, poco transparente y carente de identidad propia. Blackbird vino para quedarse y posicionarse como el referente bursátil de habla hispana. Nuestro compromiso es utilizar su posicionamiento estratégico a favor del inversor. Gisela y Marc consolidaron su compromiso fundando Blackbird Broker, con ACAPITAL BB AV, SA como ESI regulada por la CNMV con el núm. 270, que junto con Blackbird Trading School y Blackbird Research nos posicionan como las empresas referentes en el sector del Trading en España y América Latina. En los consultorios de Bolsa de Cierre de Mercados, los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 915331851.

En Cierre de Mercados ahondamos con wecity en las nuevas oportunidades de inversión en el sector inmobiliario. Álvaro Fuentes, su responsable de inversión, ha asegurado que aunque agosto es un mes en el que “aparentemente todo se para un poco” en wecity han logrado descubrir el apetito de sus inversores. “Hemos lanzado un par de oportunidades que se han acogido con muy buen pie. En el caso de Colmenar Viejo lanzamos una una oportunidad de inversión, tipo préstamo por un volumen de 3.900.000 que intentar de alguna manera dar cabida a más inversores a costa de prorratear el volumen que realizan nuestros inversores”.

Primer día de negociación en Wall Street tras el festivo de ayer por el labour day. Signo negativo en los índices en una jornada en la que apenas hay referencias para la bolsa de Nueva York. Pendientes de la publicación del Libro Beige de la reserva federal cuyo contenido conoceremos mañana y pendientes de la próxima decisión en materia de tipos que tomará a finales de mes el Banco Central Estadounidense pero todo apunta, según cree el consenso del mercado con más de un 90% de probabilidad a que la FED no subirá tipos en su reunión de septiembre. Movimiento, o más bien falta de él, que gana enteros tras conocer las palabras del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, ha dicho en una entrevista en la CNBC que la última serie de datos económicos está dando espacio al Banco Central para poder pararse a analizar si necesita subir las tasas de nuevo, pero que movimiento en el corto plazo no parecen necesario. En el IBEX 35 sesión a la baja, podría ser la quinta con signo negativo consecutiva con una excepción brillante. Es el caso de Inditex. La textil gallega está cerca de máximos, con valoraciones positivas por parte de las casas de analistas y en la antesala de una nueva presentación de resultados que, todo apunta, podría volver a ser récord. El precio del petróleo sube con fuerza después de que Arabia Saudí haya anunciado que prorrogará el recorte voluntario de 1 millón de barriles diarios hasta finales de año.

Análisis con Renta 4 de una jornada de indefinición en unos mercados financieros que siguen a la espera de las reuniones de los bancos centrales para controlar la inflación. Hoy ha pasado por los micrófonos de Cierre de Mercados Natalia Aguirre, de Renta 4 Banco, que ha insistido en que las bolsas siguen esperando las decisiones del BCE y de la Reserva Federal. Lo que tenemos de fondo es que la inflación sigue siendo un problema. Derivado entre otros de la energía con el Brent que supera los 90 dólares por primera vez desde noviembre. También por el riesgo de huelgas en el Gas Natural Licuado. Ésto nos lleva a confirmar que la inflación ni está aún controlada”

El regreso a la actividad de Wall Street normaliza los mercados. Los índices de Nueva York cotizan hoy con movimientos estrechos, pendientes de las próximas decisiones los Bancos Centrales ante la falta de otro tipo de catalizadores. Por otro lado, las señales de debilidad macro se repiten hoy en Asia y en Europa, y esta cautela amenaza con provocar la que sería la quinta jornada consecutiva de caídas en el Ibex. El índice cuenta a su favor con el tirón de Inditex. A la espera de las reuniones del Banco Central Europeo y de la Reserva Federal que marcarán las dos próximas semanas, los inversores reciben un goteo de datos macro que, mayoritariamente, afianzan las dudas sobre la economía. Las cifras conocidas hoy en Asia afloran nuevas señales de debilidad. El dato del índice PMI de actividad del sector servicios en China se ha enfriado a mínimos de ochos meses, ahondando así el bache más severo que registra el sector manufacturero del gigante asiático. Los datos publicados hoy en Japón tampoco invitan al optimismo, al conocerse el quinto descenso mensual consecutivo en el gasto de los consumidores. La caída ha sido del 5% en julio, el doble de lo esperado. Además, el PMI compuesto de la eurozona, ha sido revisado a la baja, desde los 47 hasta los 46,7 puntos, más lejos de la barrera de los 50 puntos que separa la contracción del crecimiento. Previamente, en España, el sector servicios había registrado su primera contracción en cerca de un año.

En el Consultorio de Fondos con José María Luna, Luna y Sevilla Asesores Patrimoniales empezamos comentando la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. Nuestro experto responde a las dudas que plantean los oyentes sobre sus carteras de fondos nacionales e internacionales. Sobre Luna y Sevilla Asesores Patrimoniales Luna&Sevilla Asesores Patrimoniales es una empresa de asesoramiento financiero especializada en el diseño de carteras personalizadas de fondos de inversión , ETF´s o fondos cotizados. También ayuda a planificar la jubilación de los asesorados. Luna&Sevilla Asesores Patrimoniales, para el ejercicio de su actividad de asesoramiento financiero, actúa en todo momento en condición de agente de Cáser Valores e Inversiones A.V., S.A. encontrándose, en este sentido, inscrita en el pertinente registro de agentes en la CNMV. Centrados en la planificación financiero-fiscal del ahorro de sus asesorados, y a lo largo de todo su “ciclo vital”, como asesores y agentes de Cáser Valores e Inversiones A.V., S.A. Luna&Sevilla Asesores Patrimoniales presenta un servicio de asesoramiento profesional, personalizado y continuado. Perfil De Riesgo Y Horizonte De Inversión Luna&Sevilla Asesores Patrimoniales no cuenta con producto propio ni maneja el dinero de sus clientes asesorados. Asimismo, las carteras de productos de inversión recomendadas se ajustarán, en todo momento, al perfil de riesgo, objetivos y horizonte de inversión de los ahorradores e inversores asesorados, y con un enfoque que trata no sólo de optimizar la inversión realizada sino, también, de lograr un ahorro de gastos y costes operativos de los mismos gracias a las herramientas tecnológicas y operativas de las que dispone Cáser Valores e Inversiones A.V. , S.A. , y que pone a disposición de sus agentes y asesorados. Los oyentes pueden mandarnos al Consultorio de Fondos con Luna WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

Estadísticamente, septiembre es el peor mes del ejercicio para las bolsas desde hace casi un siglo. Si nos remontamos a 1928, el índice Standard & Poor’s 500 ha caído de media un 1,1% en el noveno mes del año. De momento en lo que va de 2023, los saldos son positivos, pero el nuevo curso bursátil se presenta complicado. El mercado podría ser víctima de su propio éxito con valoraciones en las acciones históricamente elevadas. Además a nivel macroeconómico se presentan vientos en contra. El tan manido aterrizaje suave de la economía estadounidense no está garantizado y la inflación sigue invícta. Las reuniones de los bancos centrales este mes a ambos lados del Atlántico será determinante para el devenir de los mercados. Morgan Stanley cree que las últimas cifras económicas significan que el Banco Central Europeo no aumentará más los tipos de interés. Los datos de esta semana que han mostrado una desaceleración de la inflación en el sector servicios en la zona euro han seguido a las señales de un rápido deterioro de la economía, lo que probablemente inclinará la balanza a favor de una pausa este mes, según los economistas del banco de inversión estadounidense. Anteriormente, los expertos de Morgan Stanley veían otra subida más en la reunión del 14 de septiembre, pero ahora esperan que el noveno aumento consecutivo de tipos decretado en julio haya sido el último. Pero, quizás una de las mayores preocupaciones de los inversores sea China. Durante años, el gigante asiático ha logrado consistentemente un crecimiento económico sólido. Sin embargo, ahora la economía china parece estar tambaleándose. Y es que lo que suceda en China no se quedará en China. La segunda mayor economía del mundo es un importante socio comercial de Estados Unidos y Europa. Si China estornuda, el resto del mundo se resfría. El Ibex 35 ha sido el índice europeo menos castigado en agosto. ¿Le quedan fuerzas al selectivo español de aquí a fin de año? En España analizaremos también la temporada turística. Tras rozar el mejor julio de su historia, hoy empieza septiembre y con él la cuenta atrás para terminar con una temporada de verano récord que va camino de superar los niveles prepandemia. Pero, pero… La vuelta de las vacaciones ya está aquí y con ella, la cuesta de septiembre, que será la más cara de la historia. Gasolina en máximos del año, la luz algo más cara, la vuelta al cole, vivienda y alimentos como el aceite con precios insostenibles.

Jornada muy tranquila en las bolsas europeas que cotizan en positivo sin referencias al otro lado del atlántico. Y es que hoy Wall Street permanece cerrada por la celebración del Labour Day. La bolsa de Nueva York acabó la última sesión de la semana plano y con signo mixto, y con el Dow Jones marcando su mejor semana desde julio. Además, el viernes se publicó en EEUU un informe de empleo de agosto que mostró que el mercado laboral estadounidense no afloja, con la creación de 187.000 puestos, por encima de los 170.000 que anticipaba el consenso y de los 157.000 de junio (revisados ​​​​a la baja desde 187.000).En Asia se han impuesto los números verdes esta madrugada, con alzas especialmente destacadas en el Hang Seng (+2,5%). Estas subidas responden al buen comportamiento de los valores inmobiliarios. Evergrande y Longfor Group se han disparado más de un 9% hoy, mientras que Country Garden ha volado cerca de un 15% después de obtener durante el fin de semana la aprobación de sus acreedores para ampliar los pagos de un bono privado 'onshore' de 3.900 millones de yuanes. Pendientes esta tarde de las palabras de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, mientras el mercado está pendiente de las próximas decisiones en materia de subidas de tipos por parte del organismo.

Estadísticamente, septiembre es el peor mes del ejercicio para las bolsas desde hace casi un siglo. Si nos remontamos a 1928, el índice Standard & Poor’s 500 ha caído de media un 1,1% en el noveno mes del año. De momento en lo que va de 2023, los saldos son positivos, pero el nuevo curso bursátil se presenta complicado. El mercado podría ser víctima de su propio éxito con valoraciones en las acciones históricamente elevadas. Además a nivel macroeconómico se presentan vientos en contra. El tan manido aterrizaje suave de la economía estadounidense no está garantizado y la inflación sigue invícta. Las reuniones de los bancos centrales este mes a ambos lados del Atlántico será determinante para el devenir de los mercados. Morgan Stanley cree que las últimas cifras económicas significan que el Banco Central Europeo no aumentará más los tipos de interés. Los datos de esta semana que han mostrado una desaceleración de la inflación en el sector servicios en la zona euro han seguido a las señales de un rápido deterioro de la economía, lo que probablemente inclinará la balanza a favor de una pausa este mes, según los economistas del banco de inversión estadounidense. Anteriormente, los expertos de Morgan Stanley veían otra subida más en la reunión del 14 de septiembre, pero ahora esperan que el noveno aumento consecutivo de tipos decretado en julio haya sido el último. Pero, quizás una de las mayores preocupaciones de los inversores sea China. Durante años, el gigante asiático ha logrado consistentemente un crecimiento económico sólido. Sin embargo, ahora la economía china parece estar tambaleándose. Y es que lo que suceda en China no se quedará en China. La segunda mayor economía del mundo es un importante socio comercial de Estados Unidos y Europa. Si China estornuda, el resto del mundo se resfría. El Ibex 35 ha sido el índice europeo menos castigado en agosto. ¿Le quedan fuerzas al selectivo español de aquí a fin de año? En España analizaremos también la temporada turística. Tras rozar el mejor julio de su historia, hoy empieza septiembre y con él la cuenta atrás para terminar con una temporada de verano récord que va camino de superar los niveles prepandemia. Pero, pero… La vuelta de las vacaciones ya está aquí y con ella, la cuesta de septiembre, que será la más cara de la historia. Gasolina en máximos del año, la luz algo más cara, la vuelta al cole, vivienda y alimentos como el aceite con precios insostenibles.

La contratación laboral sigue dando muestras de fortaleza en Estados Unidos, pero los salarios se moderan. El escenario favorable a la Fed del informe de empleo de agosto indican que Estados Unidos evitará la recesión. Las nóminas no agrícolas crecen en 187.000 en agosto, superando las estimaciones de los economistas, que esperaban 170.000 puestos de trabajo. La tasa de paro se eleva al 3,8% debido a que más gente ha entrado a formar parte de la población activa en busca de trabajo. Los salarios siguen moderándose gradualmente, al aumentar un 4,3% interanualmente y un 0,2% en tasa mensual, en ambos casos por debajo de las lecturas de julio. Además se han revisado a la baja las cifras de los dos meses precedentes en 110.000 empleos. Solo en julio el dato se rebajado un 40%, lo que indica que el mercado laboral se está enfriando más de lo que preveían los economistas y la Reserva Federal. Analizamos el dato con la ayuda de Miguel Ángel Temprano, gestor independiente,

En el consultorio con ActivTrades, Javier Etcheverry analiza la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. En el Consultorio de Bolsa con Etcheverry, analizamos los valores nacionales e internacionales que nos plantean los oyentes. También nos han presentado sus valores favoritos en «La Pizarra». Sobre Javier Etcheverry Desde el 2015 y con un importante bagaje previo en el sector, Javier Etcheverry empezó una aventura empresarial en solitario que ha dado sus frutos y le ha permitido alianzas con algunos de los mejores profesionales del sector, representantes de grandes empresas financieras y bancarias y la confianza de sus clientes. Daiko Markets es una empresa con nombre de deidad Japonesa de la abundancia. La razón de su creación no es otra que el desarrollo de herramientas de trading accesibles a todo tipo de traders. Nace así, una nueva forma de entender la cesión de capitales en mercados financieros. La empresa va a acercar a todos los profesionales del sector, herramientas asequibles que antes sólo podrían usar los traders institucionales. En los consultorios de Bolsa de Cierre de Mercados, los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 915331851.

Aunque el IPC de la eurozona todavía está por encima del objetivo del 2% del Banco Central Europeo, unos precios más estables, junto con las recientes encuestas débiles sobre la actividad económica en el Viejo Continente, han hecho que el mercado amplíe las probabilidades de otra subida de tipos de interés dentro de dos semanas cuando se vuelva a reunir el BCE. El endurecimiento monetario tumba el mercado hipotecario. Hoy de la mano de Estadística conocemos el dato de la firma de hipotecas sobre las viviendas. Caen en junio un 21,9% y la subida de tipos y encarecimiento del euribor, indicador clave hipotecario, llevan a el interés medio sobre la vivienda a máximos desde 2017, tras dispararse al 3,19%. Las bolsas europeas cotizan el último día del mes de agosto con muchas dudas, pero animadas por los datos que hemos conocido. El balance es negativo para la mayoría de índices, siendo el Ibex 35 uno de los menos perjudicados.

Wall Street quiere despedir agosto con buen sabor de boca. La bolsa de Nueva York extiende los avances de las cuatro sesiones anteriores, pero esta última racha alcista no será suficiente para evitar un balance mensual negativo. Sin embargo, podría haber sido peor como nos tiene acostumbrados el mes de agosto. Gracias a oleada de datos macroeconómicos publicados esta semana, la inflación y el mercado laboral están dando señales de enfriamiento, lo que está quitando presión a la Reserva Federal para seguir subiendo los tipos de interés. En vísperas del largo fin de semana en Estados Unidos con la festividad el lunes del Labor Day, Día del Trabajo, llegará el informe de empleo de agosto, uno de los últimos datos importantes para la decisión de tipos el próximo mes.

En el consultorio con IG , Diego Morín analiza la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. En el Consultorio de Bolsa con IG , analizamos los valores nacionales e internacionales que nos plantean los oyentes. También nos han presentado sus valores favoritos en «La Pizarra». Sobre Diego Morín Diego es graduado en Administración y Dirección de empresas por la Universidad Complutense de Madrid. Cuenta con diversas especializaciones en diferentes aspectos de los mercados financieros como Bolsas y mercados de derivados, Análisis técnico y Mercados de divisas. Inversor particular desde hace más de media década y gestor de carteras, su trayectoria profesional ha estado ligada al trading de derivados desde el 2012. IG brinda a los inversores acceso a miles de mercados financieros, donde ven oportunidades que otros no las ven. IG ofrece la experiencia de trading online. IG es uno de los brókeres de derivados financieros (como Forex y CFDs) que más confianza genera por su tamaño y porque IG Group, la empresa matriz, cotiza en la Bolsa de Valores de Londres. Sobre IG Su objetivo es brindar acceso a miles de mercados financieros a los inversores que, como tú, ven oportunidades donde otros no las ven. Consigue la mejor experiencia de trading online posible con IG. En los consultorios de Bolsa de Cierre de Mercados, los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 915331851.

A falta de dos semanas para la próxima decisión del Banco Central Europeo, todo sigue en el aire. La presidenta Christine Lagarde dejaba a todos en vilo en julio, diciendo a los inversores que no tenía ninguna señal clara que ofrecer sobre lo que podría suceder en la reunión del 14 de septiembre. Cinco semanas después, el mensaje no ha cambiado y todas las opciones siguen encima de la mesa. Los miembros del Consejo de Gobierno del BCE siempre han insistido en que basarán su juicio en las cifras de inflación que se están publicando entre hoy y mañana. Lo que sabemos hasta ahora es suficiente para preocupar a los inversores. Las presiones sobre los precios siguen latentes en la zona euro. La inflación, junto con la subida de tipos de interés ,ha provocado un movimiento en los ahorros de las familias que no se observaba con tanta intensidad desde la crisis financiera y los hogares más vulnerables se ven obligados a tirar de ahorros. Stoneshield Capital ha elevado su peso en Neinor Homes hasta el 25% del capital y se pone a tiro de opa para la gestora, que se consolida como segundo accionista de la empresa. Ha comprado el 2,334% del capital, valorado en 16,28 millones de euros. La preocupación por la economía China continúa. Y se centra en dos sectores: el inmobiliario y el de la banca en la sombra. De hecho, el país asiático busca ya allanar el camino para un rescate liderado por el Estado de Zhongzhi Enterprise Group.

Los últimos datos publicado en Estados Unidos muestran que la mayor economía del mundo se expande a un ritmo más lento de lo que se pensaba anteriormente en el segundo trimestre. El dato de PIB estadounidense alimenta la especulación de que la Reserva Federal se está acercando al final de su ciclo de alzas de tipos de interés. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años caen junto con el dólar. Repaso de los datos macroeconómicos en Expansión y Ciclo y tertulia económica con Manuel Gago, presidente de NEO. Con él hablamos sobre el nuevo curso político, la inflación en España, decisiones de los bancos centrales y repercusión en los depósitos de los bancos.

En el consultorio con Blackbird Bank, su cofundador Marc Ribes analiza la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. En el Consultorio de Bolsa con Blackbird, analizamos los valores nacionales e internacionales que nos plantean los oyentes. Blackbird nace en 2012 como el sueño de sus fundadores Gisela Turazzini y Marc Ribes. Desde el primer día deciden construir el primer Broker mundial creado por Traders profesionales, para Traders. Como Traders profesionales sintieron la necesidad de darle al sector financiero, aquello que ellos tanto necesitaban operativamente. El sector financiero es un entorno complejo y lleno de conflictos de interés, poco transparente y carente de identidad propia. Blackbird vino para quedarse y posicionarse como el referente bursátil de habla hispana. Nuestro compromiso es utilizar su posicionamiento estratégico a favor del inversor. Gisela y Marc consolidaron su compromiso fundando Blackbird Broker, con ACAPITAL BB AV, SA como ESI regulada por la CNMV con el núm. 270, que junto con Blackbird Trading School y Blackbird Research nos posicionan como las empresas referentes en el sector del Trading en España yAmérica Latina. En los consultorios de Bolsa de Cierre de Mercados, los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 915331851.

Las medidas anunciadas hasta ahora por las autoriades de Pekín son insuficientes para apuntgalar la segunda mayor economía del mundo y para atraer a los inversores de regreso a uno de los mercados de valores de peor desempeño del mundo. Pero la mayoría de las ganancias se esfuman y los fondos extranjeros extienden lo que será una salida récord este mes. En la bolsa española continúa el desplome de EiDF en bolsa. La empresa fotovoltaica con sede en Galicia retomaba el lunes su actividad en el mercado bursátil en el BME Growth tras un periodo de suspensión de cotización de cuatro meses y medio impuesto por la CNMV. Analizamos también el encarecimiento de los productos agrícolas debido al cambio climático y cómo afectará el retraso de los viajes del Imserso en la industria hotelera.

En Wall Street los inversores cotizan hoy la primera referencia del mercado laboral de la semana, con la encuesta de ofertas de trabajo JOLTS como anticipo al informe de empleo de agosto que conoceremos el viernes. Asimismo en Estados Unidos se publica hoy la confianza del consumidor así como varios indicadores sobre el precio de la vivienda con la concesión de hipotecas en mínimos de casi 30 años. Esta semana también se cotizarán multitud de datos, incluido el PIB estadounidense y el índice PCE o deflactor de precios, el indicador de inflación preferido de la Fed. Si tenemos en cuenta el énfasis de la Reserva Federal en la dependencia de los datos para sus decisiones sobre tipos de interés, todos los informes económicos que vayan saliendo serán examinados con especial atención.

Poco a poco los inversores se van incorporando tras las vacaciones. El mes de agosto ha traído algún susto en los mercados aunque ha sido algo más tranquilo que en otros años. Los mensajes que han lanzado los banqueros centrales la semana pasada desde Jackson Hole no han generado mucho nerviosismo y además China ha anunciado nuevas medidas para apoyar a su economía al reducir a la mitad el impuesto sobre las transacciones bursátiles. En el frente empresarial, dos protagonistas que vuelven a cotizar en bolsa con fuertes desplomes: EiDF y Evergrande. En cuanto a lo que nos depara esta semana, se publicará el IPC adelantado de la eurozona de agosto, al igual que el IPC de España. Además, se conocerá el informe de empleo de Estados Unidos de agosto. Los inversores estarán pendientes también de los PMI manufactureros de este mes y, en el plano empresarial, de los resultados, entre otros, de UBS. Además, en EEUU se anunciarán la segunda revisión del PIB y el deflactor PCE.

Agosto está llegando a su fin y el nuevo curso político se presenta intenso en España. Las bolsas encaran esta recta final de mes con avances, aunque el balance mensual se presenta negativo ante el menor tirón del sector tecnológico. Los tipos de interés más altos han llegado para quedarse: ese es el mensaje de los responsables de la política monetaria de todo el mundo reunidos en Jackson Hole durante el fin de semana. Los inversores aguardan ahora importantes referencias de empleo e inflación en Estados Unidos. Mientras tanto, en China, las autoridades anuncian nuevas medidas para apoyar a la economía, aunque siguen los problemas estructurales en el gigante asiático. Wall Street extiende los avances del viernes cuando el presidente de la Reserva Federal dijo que el banco central todavía no había terminado con su trabajo, pero que la política monetaria procedería con cautela. La Fed prestará mucha atención esta semana a su referencia de inflación preferida, el índice de gastos de consumo personal de julio, el índice PCE o deflactor de precios que se publicará el jueves, seguido del dato de creación de nóminas de agosto del viernes. El crecimiento del empleo en la mayor economía del mundo probablemente se habría enfriado y los aumentos salariales se habrían moderado en agosto, lo que sugiere una mayor moderación de los riesgos de inflación que reduce la urgencia de otra subida de tipos de la Fed. Los economistas esperan la creación de casi 170.000 empleos en agosto, mientras que la tasa de paro se habría mantenido en un nivel históricamente bajo del 3,5%. El aumento promedio del crecimiento del empleo en los últimos tres meses sería el menor desde principios de 2021.

Powell contudente. El presidente de la Reserva Federal ha trasladado, desde Jackson Hole, el mensaje de que la FED va a seguir haciendo todo lo que sea necesario para luchar contra la inflación y conseguir el objetivo del 2%. Powell ha insistido en que el mercado de trabajo está muy fuerte así que no descarta más de una subida de tipos en EEUU de aquí a finales de año, incluso que las subidas de tipos sean superiores a 25 puntos básicos.

Sin novedad en Jackson Hole. Los mercados responden sin sorpresa a las palabras del presidente de la FED, Jerome Powell, ante la reunión informal de banqueros centrales de Jackson Hole. Ha dicho el presidente del banco central estadounidense que la inflación todavía está demasiado alta y que por lo tanto, la Reserva Federal está preparada para seguir subiendo los tipos de interés, incluso de forma agresiva, para poder luchar contra esas subidas de precios especialmente pegajosas. Ha explicado Powell que el mercado laboral está fuerte aún y por eso no se descarta mínimo una subida, incluso dos aumentos de tipos de aquí a finales de año. Ha hablado Powell de que los tipos se van a mantener altos hasta que la Reserva Federal logre su objetivo con contundencia.

Caen bolsas, suben bonos en esta sesión de jueves en las que los inversores están pendientes de Jackson Hole. La cumbre informal de banqueros centrales ha empezado hoy en Wyoming, aunque la esperada intervención del presidente de la FED, Jerome Powell no llegará hasta mañana. No es que Powell vaya a confirmar que habrá más subidas de tipos en Estados Unidos; lo que esperan los analistas es que el presidente del banco central estadounidense confirme que el precio del dinero se mantendrá en los niveles actuales durante un largo periodo de tiempo, para conseguir que la inflación llegue al nivel objetivo del 2%. Por lo demás, poco le ha durado a los mercados, que cotizan en negativo con la renta fija subiendo, las buenas cifras de la presentación de resultados de Nvidia. Las acciones de la compañía especializada en semiconductores e Inteligencia Artificial alcanzan nuevos máximos históricos tras publicar ayer al cierre unos resultados trimestrales que han batido al consenso del mercado. La compañía de semiconductores ha elevado además su guía de ingresos para el trimestre en curso con un incremento interanual del 170%.

Nvidia no defrauda y, de primeras, vuelve a despertar el apetito por el riesgo de los inversores. Sin embargo, los buenos datos de la compañía tecnológica no son suficientes para impulsar demasiado a unos índices que están en pleno descanso de agosto. l gigante estadounidense comunicó unos ingresos de más de 13.000 millones de dólares frente a los 11.000 que estimaba el consenso de analistas para el segundo trimestres. La buena marcha del segmento de centro de datos ha dado alas a una compañía que está en máximos históricos. La empresa ha anunciado que espera elevar sus ingresos a 16.000 millones de dólares en el tercer trimestre, así como la puesta en marcha de un programa de recompra de acciones de 25.000 millones de dólares. Las acciones de la compañía están en máximos históricos y hoy experimentan una nueva revalorización del 3% por encima de los 486 dólares. En China, la preocupación por el deterioro económico está aumentando según nomura, por el surgimiento de una “doble deflación”: se habla de la caída simultánea de los precios de los bienes y de los precios inmobiliarios. Nomura compara su situación con la recesión de Japón tras el estallido de la burbuja de los años ochenta y apunta que es probable que el país entre en un estancamiento económico prolongado. En el foco de los inversores también Jackson Hole. Hoy comienza el simposium informal de banqueros centrales con el foco puesto en qué va a decir Jerome Powell sobre el futuro de la economía estadounidense, en medio de un contexto de datos macro como los PMI que conocimos ayer que hablan de desaceleración de la economía, sobre todo en la zona del euro donde el sector manufacturero está arrastrando al servicios, pero que también muestran a la economía estadounidense resentida.

Camino de la contracción a este y al otro lado del atlántico. PMIS que muestran a este y al otro lado del atlántico una contracción de las economías. En estados Unidos el manufacturero de agosto se ha situado en 47 puntos frente a los 49.3 del mes anterior. El PMI de servicios se ha situado en 51, en este caso por encima de 50, pero es que el consenso del mercado esperaba que se mantuviera en 52,3 que fue el dato del mes anterior. Por último, el global se coloca en 50,4 a un pasito de la contracción frente al anterior que fue de 52 puntos. Además, el de la Eurozona se ha estancado en 47 puntos. Desciende hasta su nivel más bajo desde noviembre de 2020. La eurozona se contrae a mayor ritmo: el sector manufacturero contagia a los servicios. El PMI compuesto de Francia ha quedado estancado en 46,6 puntos. En el caso de Alemania, el PMI compuesto ha bajado con fuerza en agosto hasta 44,7 puntos. El otro gran asunto… Jackson Hole que empieza mañana. Reunión informal de los banqueros centrales de todo el mundo para analizar las claves del futuro comportamiento de la economía y de sus movimientos en materia de tipos. De todos modos, ahí los titulares no nos llegarán hasta el viernes. Pendientes de NVIDIA que publica resultados hoy al término de la negociación en Wall Street.

NVIDIA protagonista. El protagonista del día es indudablemente el fabricante estadounidense de chips y tecnología para centros de datos Nvidia. La compañía rendirá cuentas una vez cesen las negociaciones en Estados Unidos. Nvidia es una de las mayores empresas del mundo por capitalización tras triplicar este 2023 su valor en Bolsa y se ha convertido en el termómetro perfecto de lo que cabe esperar respecto al rally de la IA, el principal motor que justificó las alzas de las tecnológicas que han servido de sustento a los principales índices en lo que va de año. Las expectativas, al igual que la valoración de Nvidia con un precio que es 53 veces su beneficio, están por las nubes. Cualquier decepción haría pagar caro al mercado su elevado listón, pero los analistas confían en que no habrá decepción. En Wall Street los inversores permanecen pendientes del comienzo mañana de la cumbre informal de banqueros centrales de Jackson Hole. El encuentro comienza mañana jueves y se extenderá hasta el sábado 26 de agosto. En él, los banqueros centrales de todo el mundo analizarán la situación y los retos de la economía global. La comparecencia más esperada por los inversores llegará el viernes de la mano del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, del que se espera que se reafirme en la dependencia de los datos para determinar la evolución de la política monetaria.

Bancos americanos otra vez en el punto de mira. El sector bancario no pinta tan bien. La agencia de calificación crediticia Standard & Poor's rebaja la calificación de varios bancos americanos después de las advertencias de Moody's de principios de mes. Concretamente, S&P ha rebajado las calificaciones de Associated Banc-Corp y Valley National Bancorp por los riesgos de financiación y la mayor dependencia de los depósitos intermediados. También ha reducido la calificación de UMB Financial Corp, Comerica Bank y Keycorp citando grandes flujos de salida de depósitos y la prevalencia de tipos de interés más altos. Según la agencia, el fuerte aumento de los tipos de interés está pesando sobre la financiación y la liquidez de muchos bancos de EEUU. Por lo demás, la tecnología sigue siendo protagonista… el mercado espera la publicación al cierre de la negociación mañana los resultados de NVIDIA que ya anticipa unas cuentas sólidas… y experimenta ganancias de XXXX, tras haber cerrado ayer la sesión con un avance del 8%. Los mercados se mantienen en tono de compás de espera en busca de novedades que irán llegando a lo largo de la semana. En el plano macro (PMIs el miércoles), empresarial (resultados de Nvidia también el miércoles) y, sobre todo, pendientes de la cita de banqueros centrales de todo el mundo que se inaugurará el jueves en Jackson Hole. Pendientes sobre todo de los discursos de Jerome Powell y Christine Lagarde el viernes por la tarde, aquí lo contaremos. Por último, edición veraniega de nuestro consultorio de bolsa con Marc Ribes, CEO de Blackbird.

Tecnología protagonista. Lo más destacado es que el sector bancario de EEUU vuelve a cobrar protagonismo después de que S&P Global haya recortado la calificación crediticia y revisado la perspectiva de varios bancos medianos estadounidenses. También pendientes de Jackson Hole que empieza el jueves y del discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell que llegará el viernes. Foco puesto en lo que tenga que decir después de que hoy varios miembros de la FED hayan asegurado que es importante para mantener la credibilidad del organismo conseguir ese objetivo de inflación del 2%. Más allá de sector bancario y bancos centrales… La tecnología sigue liderando los avances en Wall Street a la espera de los resultados de Nvidia y con Arm, la filial de los chips de SoftBank camino de protagonizar la mayor salida a bolsa del año en Estados Unidos. Mientras China refuerza su defensa en el yuan en la cuenta atrás a la reunión de Jackson Hole. En la agenda económica, este martes se darán a conocer el índice de manufacturero de Richmond, así como cifras de ventas de viviendas.

Inversores decepcionados con China. Nueva sesión de indefinición y signo mixto en Wall Street. El mercado de renta fija vuelve a iniciar la semana con mucho protagonismo. Las subidas de los rendimientos de la deuda está poniendo en aprietos a la renta variable. El bono estadounidense a 10 años ronda rendimientos que no tocaba desde 2007 en el entorno del 4,3%, en una señal de que el mercado espera más movimientos en los tipos por parte de la Reserva Federal. A este respecto, en los próximos días se arrojará más luz, ya que se espera que el presidente de la FED Jerome Powell de nuevas pistas en la reunión informal de banqueros centrales de Jackson Hole que empezará el jueves. En el lado de las noticias negativas para el mercado tenemos que hablar de la debilidad que está mostrando la economía de China. Los inversores están decepcionados por lo que consideran una falta de apoyo por parte de las autoridades del país. Hoy el Banco central Chino ha recortado el tipo de referencia para préstamos a un año en 10 puntos básicos hasta el 3,45%, mientras que ha optado por mantener sin cambios el tipo a cinco años. El mercado esperaba un descenso de 15 puntos básicos en ambos tipos. Estos indicadores sirven para fijar el precio de los nuevos créditos (generalmente para empresas) y de los de interés variable que todavía están en activo.

Rentabilidades de los bonos disparadas. Wall Street experimenta signo mixto este lunes e intenta poner fin a una semana y a un mes de pérdidas. Agosto marcado por el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años y la debilidad de China, que pesaron sobre el sentimiento de los inversores. En esta jornada, éstos siguen muy atentos al comportamiento de los bonos y a las noticias procedentes del gigante asiático. Los rendimientos de la renta fija a 10 años siguen acercándose a máximos. Más de lo mismo pasa con el bund alemán y el resto de bonos soberanos europeos. El mercado está muy atento a la situación económica de China. La debilidad del gigante asiático y la crisis inmobiliaria que atraviesa el país han aumentado las preocupaciones de los operadores. Este lunes, el Banco Popular de China ha recortado su tipo de interés preferencial para préstamos a un año -el tipo de referencia para la mayoría de los préstamos a hogares y empresas en China en 10 puntos básicos, del 3,55% al 3,45%, y ha mantenido sin cambios el de los préstamos a cinco años. Con todo, la clave de la semana será el simposio de Jackson Hole. Bajo el título 'Cambios estructurales en la economía central', los banqueros centrales de todo el mundo tendrán una cita entre el jueves 24 y el sábado 26 de agosto, para analizar la situación y los retos de la economía global. Una de las intervenciones más esperadas será la del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que pronunciará su discurso el viernes. También comentamos la actualidad macro de nuestro país en Expansión y Ciclo y hablamos de la actualidad política y de la futura investidura con Carlos Mallo y José Ramón Pin.

Foco en Jackson Hole. Jornada de caídas en las bolsas. Los índices continúan arrastrando el tono negativo que lleva siendo protagonista durante todo el mes de agosto. A la situación de indefinición propia de este periodo estival con poco volumen de negociación se suma la noticia del día: La promotora inmobiliaria china Evergrande se ha declarado en bancarrota en EEUU. Llevaba meses en el punto de mira, pero ha sido ahora cuando se ha confirmado. El endeudado gigante inmobiliario chino Evergrande ha pedido en las últimas horas la protección de la ley de quiebras de EEUU para afrontar su grave situación financiera y evitar el embargo de sus activos. Situación del sector inmobiliario en China en el punto de mira de los inversores, también la del sector financiero. Las autoridades han tratado de tomar medidas que mejoren su credibilidad de cara a los inversores. El otro foco de interés de los inversores está en los bancos centrales. Tras conocerse esta semana el contenido de las actas de la última reunión de la FED, ahora el foco se pone en la cumbre de Jackson Hole que se va a celebrar los días 25 y 26 de agosto.

Bancarrota de Evergrande. El gigante inmobiliario chino se ha declarado en bancarrota en Estados Unidos, un paso necesario dentro de su complejo proceso de reestructuración financiera.Los problemas de Evergrande no son nuevos, pero ponen de manifiesto la crisis inmobiliaria en China, que recientemente ha vuelto a recobrar protagonismo con los problemas de la promotora Country Garden. Habida cuenta de la compleja situación de sectores como el inmobiliario o el financiero en un país que no deja de dar señales de debilidad tras su reapertura post pandemia, La Comisión Reguladora del Mercado de Valores del gigante asiático ha hecho público un paquete de medidas con el objetivo de reactivar los mercados de capitales del país e impulsar la confianza de los inversores. Entre las iniciativas que se pondrán en marcha destaca la reducción de los costes de negociación, así como el apoyo a la recompra de acciones y la introducción de capital a largo plazo.

Bonos disparados. El mercado continúa digiriendo el contenido de las actas de la última reunión de la Reserva Federal. Wall Street registra un suave rebote tras las pérdidas del miércoles, después de que la Fed alertase, en la publicación de las actas de su última reunión, de un posible repunte de la inflación y de nuevas subidas de tipos. Las actas no fueron demasiado sorprendentes para los expertos que consideran que sí vinieron a ratificar que la mayoría de los miembros de la Fed continúan viendo riesgos significativos al alza para la inflación, lo que podría requerir un mayor endurecimiento de la política monetaria. Esto es… que sigue entre interrogantes cuándo terminarán las subidas de tipos que se pueden prolongar más allá de septiembre. Más allá de la FED, hoy había algún dato macro que se ha publicado. Peticiones semanales de desempleo, que han caído hasta las 239.000 en la semana finalizada el 12 de agosto, mientras que el consenso esperaba que se ubicaran en las 240.000. En el terreno empresarial sigue actuando de catalizador para las bolsas la temporada de presentación de resultados con gran protagonismo está semana para las compañías del sector minorista. Tras las cuentas de Home Depot y Target, con ambas compañías mejorando las previsiones del consenso, este jueves ha sido el turno de Walmart. La mayor cadena de supermercados del mundo ha rendido cuentas antes de la apertura del mercado y no ha decepcionado a los inversores, que tenían puestas grandes esperanzas en ella. En este sentido, ha superado las expectativas al informar de un beneficio neto de 7.891 millones de dólares, un 53,3% más que los 5.149 millones de dólares del mismo periodo de 2022. Además, ha elevado su perspectiva para el resto del año. Gran protagonismo en la jornada de hoy para el mercado de renta fija que se han situado en máximos de 15 años ante la expectativa de que la Reserva Federal siga subiendo tipos durante más tiempo.

Indefinición tras las actas de la FED. Jornada de reacción en los mercados a la publicación del contenido de la última reunión del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal. Las actas de la últimas reunión de la Reserva Federal, celebrada entre el 25 y el 26 de julio, alertan de riesgos significativos al alza para la inflación, lo que podría requerir un mayor endurecimiento de la política monetaria, al tiempo que señala que el nivel de los precios se mantiene todavía muy por encima de la meta del organismo, fijada en el 2%. Retórica algo agresiva, dicen los analistas de los miembros de la FED que está pudiendo provocar estas ventas ya que los mercados se habían sentido cómodos con la idea de que la subida de tipos de julio probablemente sería la última, algo que tampoco es que se descarte, pero de momento está en el aire. Y de señales que sirven a la FED para tomar decisiones vamos a hablar en claves. Las peticiones semanales de desempleo en EEUU caen más de lo esperado… y Walmart ha presentado unos resultados que disparan a la minorista en bolsa.

Sin rumbo en las bolsas europeas. Signo mixto en Wall Street. En cualquier caso, Jornada tranquila y nuevo día de poco volumen negociador en los mercados. En EEUU, la referencia más importante serán las actas de la Fed. En su última reunión, en julio, el banco central estadounidense elevó los tipos en 25 puntos básicos hasta su nivel más alto en 22 años. No se esperan muchas sorpresas de las deliberaciones del Comité del Mercado Abierto sobre todo porque no hubo sorpresas ni en el comunicado ni en la rueda de prensa posterior que ofreció el presidente Jerome Powell. En el plano empresarial, la temporada de resultados ya se está agotando, y este miércoles presentan sus cuentas firmas como Target o Cisco. Aunque habrá que estar también muy pendientes de los bancos estadounidenses, sobre todo después de la advertencia de la agencia Fitch Ratings de que podría verse obligada a rebajar la calificación de todo el sector bancario estadounidense, incluido JP Morgan Chase, si empeoran las condiciones financieras. Esas, junto al IPC en Reino Unido que se contrae hasta el 6,8% en julio, son las grandes referencias de una jornada que, por lo general, se presenta tranquila pese a la preocupación por la economía china, sobre todo después de que los malos datos hayan obligado al Banco Popular de China (PBOC) a recortar los tipos de interés por segunda vez en tres meses.

Wall Street cotiza con signo mixto en una sesión puramente veraniega y pendiente de las ACTAS de la FED en la que, sin embargo, pueden estar lastrando a los índices las noticias que llegan desde China. Mientras el mercado digiere los malos datos del gigante asiático, está pendiente del contenido de las actas de la última reunión de la Reserva Federal que llegará a las 20.00 horas peninsular española. Tras la pausa en el ciclo de subida de tipos en la reunión de junio, los inversores, que descontaban el incremento de 25 puntos básicos llevado a cabo, evaluarán el grado de consenso entre los miembros de la FOMC. En este sentido, si bien se espera un nuevo incremento de 25 puntos básicos en la próxima reunión de septiembre, las Actas podrían reflejar un inminente fin de las subidas de tipos. Por lo demás, la bolsa también está pendiente de los últimos coletazos de la presentación de resultados de las compañías norteamericanas. Y es que están rindiendo cuentas varias minoristas importantes y sus cuentas están sirviendo para medir el comportamiento de los consumidores estadounidenses. Ayer fue el turno de Home Depot, mañana le toca a Walmart y hoy ha sido el turno de Target.