Bitcoin Cabana

Come funzionava la coppia LUNA e UST? Si poteva prevedere che c'era "qualcosa che non andava"? Dalla nostra analisi esce che LUNA era un sistema estremo di DeFi usata come prodotto di marketing.. che non ha raggiunto le KPI desiderate e quindi è stato chiuso (in faccia agli investitori retail come al solito). In tutto ciò Bitcoin ha assorbito la vendita delle riserve della Terra Luna Foundation, tenendo presente che il bitcoin circolante sugli exchange è una frazione dei bitcoin in esistenza il prezzo è stato difeso in maniera incredibile.

Nella giornata rossa di tutte le borse.. scende anche Bitcoin. Come facciamo a difendere il suo status di store of value? Quali sono i passaggi che servono per avere Bitcoin de-correlato dagli asset di rischio? Parliamo di cosa deve cambiare sia nel tipo di investitori che nella tesi di investimento.

In questa puntata copriamo tre topic, 1) news recente del crash di Solana, a cosa è dovuto e che contromisure hanno preso, come si relaziona alla scelta di Proof of Stake? 2) Cosa sono i descriptor per Bitcoin e che cosa cambia nella gestione dei wallet, grazie all'intervento dell'esperto Luca Vaccaro che lavora come ingegnere proprio su Green, uno dei più famosi wallet Bitcoin. 3)Cos'è il dollar strength index, che relazione ha con gli altri valori economici (equities, bonds, inflazione..!) e che cosa vuol dire per l'euro e per Bitcoin!

Discutiamo come viene misurata e quali cause ha l'inflazione, passiamo poi al collegamento con i bond e il riflesso su real estate. Come si paragone il mercato immobiliare a bitcoin? Quali sono i fattori che possono portare l'inflazione dai beni ai servizi. Infine concludiamo con il fanta portafoglio!

Che tipologie di scam esistono sul mercato? Sono delle evoluzioni di truffe che esistono dalla notte dei tempi, ne parliamo assieme a Valerio che ci spiega i vari livelli e su cosa stare attenti.

Grazie al nostro ospite Andrea di Pietrantonio esploriamo come funziona l'ecosistema startup dei paesi nordici, poi analizziamo il tema delle travel rules per AML e l'ultima proposta di legge dell'Europarlamento. Infine discutiamo di infrastruttura per web3, blockchain e Bitcoin, con Exxon e altri colossi oil and gas che aggiungono bitcoin mining alle operazioni di mining in quanto è un modo efficace per monetizzare i flaring gas e ridurre quindi anche l'impatto ambientale.

Abbiamo come ospite Barbara Labate CEO di Restore, ci spiega come funziona il business della delivery per la GDO, a che punto sono i pastifici, le cartiere ed i magazzini con questi venti di guerra e poi discutiamo anche delle opzioni per accettare pagamenti Bitcoin e Lightning.

Discutiamo del paragone tra la proof of work di Bitcoin e la proiezione di forza che gli stati sovrani esercitano per difendere la propria versione della catena di proprietà. Ci sono delle similarità in quanto la storia approvata dipende da questa proof of work, ma alcune conclusioni tratte da chi per primo ha esposto questo tema (Lowery) non ci sembrano molto corrette.

Quali sono le cause del chip shortage? Sono tutte risolvibili o ci sono anche fattori non umani? Quanto durerà? Discutiamo anche il tentato ban dei sistemi a proof of work, cioè una proposta di legge che alla fine non è stata accettata che descriveva come non sostenibile l'utilizzo di PoW. Fortunatamente non è passata in quella forma!

Questa settimana discutiamo di perché e come operare il proprio nodo Bitcoin! Discutiamo dei vari modi, dai più semplici come getUmbrel ai più completi come raspiblitz. Tra le news, purtroppo secondarie alla guerra, c'è la censura fatta da infura e opensea che dimostrano ancora una volta come quello stack non sia de-centralizzato.

In che cosa consistono le sanzioni attuali sulla Russia? Come funzionerebbero in un mondo iper-bitcoinizzato? Bitcoin verrà veramente utilizzato per evadere le sanzioni attuali? In questa puntata descriviamo le sanzioni dagli asset freeze al blocco di swift, cosa sono, come funzionano e che impatti hanno. Infine osserviamo come si potrebbero introdurre sanzioni simili in un mondo dove bitcoin è la moneta di scambio principale.

Grazie a due esperti di community building e co-living esploriamo cosa servirebbe veramente per costruire una Bitcoin Citadel! Ci condividono le loro esperienze e gli step necessari per costruire comunità, dai primi step per identificare i primi pionieri fino ai setup legali per il possesso del terreno

In questa puntata prima discutiamo gli ultimi accadimenti in Ucraina e che impatti potranno avere sul futuro di Bitcoin. Dopo invece discutiamo del metaverse, per altro ad oggi gli unici attacchi reali sono stati sull'infrastruttura informatica dell'Ucraina, guerra nel metaverse come proxy? Parlando invece di metaverse B2C, che servizi si vendono nel metaverso? Chi li vende e chi li compra oggi?

Discutiamo la conferenza tenuta da Madame Lagarde settimana scorsa, l'ECB si aspetta di seguire il piano di dimissione degli asset purchase gradualmente e di alzare i tassi forse da marzo, cosa vuol dire per Bitcoin? Poi discutiamo le news della settimana con le censure di Joe Rogan e della campagna di GoFundMe del freedom convoy in Canada. Bitcoin è incensurabile ed è per tutti, questo è un problema solo se la censura è una funzione desiderata. Spoiler: storicamente la censura non ha mai funzionato.

Abbiamo invitato un ingegnere esperto di energia idroelettrica per chiarirci come funziona la distribuzione dell'energia, cosa coprono i costi al kWh che vediamo, che differenze ci sono tra fonti rinnovabili diverse.. e che cosa vuol dire tutto ciò per il mining? Matteo Vicentini è stato gentilissimo, con spiegazioni esaustive ed esempi pratici che ci ha aiutato a capire meglio il funzionamento.

Grande crash di tutti i mercati, Bitcoin ultimamente è correlato con SNP500 e soffre di ogni accenno al rialzo dei tassi di interesse, la FED lo farà veramente? Discutiamo poi di una recente intervista con un regolatore svedese che proponeva il ban di proof of work, ma ha senso? Come funzionerebbe?

Home mining, solo miners e mining in Kazakhstan, l'hashrate della rete Bitcoin continua a salire e il supply negli exchange è ancora limitato (diamond hands of last resort) quindi il prezzo resiste per ora.. ma l'inflazione che punta ai livelli dei primi anni 80 può far scatenare una serie di risposte che tolgono carburante al fuoco di Bitcoin. Discutiamo di questo e dei topic per le prossime puntate! Buon 2022 a tutti!

In questa puntata parliamo di rischio, inizia il nostro amico Giampaolo con un aneddoto alla propensione (bassa) al rischio dell’Italia e poi introduciamo una prima versione di framework di rischio per inquadrare i progetti DeFi o fixed income con stablecoins. Per i rischi tecnici, legali e di mercato andiamo a descrivere delle sotto categorie e poi li discutiamo su tre esempi: curve.fi una liquidity pool per stablecoins, blockfi/nexo e soluzione CeFi che pagano interessi, hodlhodl un sistema multi sig su cui è costruire un mercato lender/borrower. Questa è l’ultima puntata prima della pausa Natalizia, ci risentiremo a gennaio 2022!

Prima di discutere il crash dei prezzi raccontiamo brevemente la vicenda giudiziaria di faketoshi, dalle origine alla chiusura con multa da 100M USD. Poi riassumiamo due eventi importanti per i regolatori americani e di come potrebbero impattare i mercati. Infine guardiamo i fattori che hanno influenzato la caduta di prezzo di Bitcoin (e di tutti gli altri mercati) nello scorso weekend di sangue nelle strade!

Questa settimana discutiamo del caso Faketoshi, il Barcelona che rifiuta il deal per gli NFT viste le frodi del marketplace con cui voleva collaborare e infine discutiamo il Bitcoin bond di El Salvador. Come si acquisterà, che cosa ci faranno, come ripagheranno gli investitori e soprattutto come si confronta con i bond "classici" che El Salvador aveva emesso ultimamente.

In questa puntata discutiamo di startup che vogliono utilizzare qualche forma di token. Niccolò ci da il suo punto di vista e che cosa vede muoversi tra le startup nell'ultimo anno. Grande take away: ci sono meno startup che nominano token adesso rispetto al 2017! Infine discutiamo di come si possono costruire token anche nell'ecosistema Bitcoin, confrontiamo velocemente Omni, Counterparty, RGB e Liquid grazie all'intervento di Luca Vaccaro, Blockstream engineer ed esperto. Taproot come si inserisce in questo contesto?

Dopo aver discusso le news della settimana passiamo a raccontare la storia di Tether tra avventure e disavventure. E' molto interessante per capire come funzione e quali sono i rischi collegati all'uso delle stablecoins.

Come funzionerà il futuro dell'interesse fisso? Quali sono le opzioni trusted e trustless per mettere a rendita i Bitcoin? In questa puntata discutiamo come funzionano ora questi sistemi e cosa ci attende nel futuro. Equity saranno valutate meglio? Ci sarà una migliore allocazione del capitale? News della settimana veloci che riguardano Squid token, l'ultima alt season e altre uscite clamorose su Twitter.

Intervistiamo Lisa di Sevo, CEO del fondo Pranaventures! Le chiediamo come è stato il processo di costituzione e che cosa manca al regolatore per accettare investitori che conferiscono capitale in Bitcoin e che cosa servirebbe per fare un fondo che acquista Bitcoin. Infine cosa vede nel mondo startup orientate alla blockchain e quanto tempo passerò prima dell'ETF Bitcoin approvato da Banca d'Italia? Nel recap macro evidenziamo che GDPNow è 0.5%, CPI 5% e quindi siamo molto vicini al rischio recessione, la FED continuerà a fare QE fino a giugno 2022 (a rateo ridotto) e per ora il quadro macro è ancora molto positivo per Bitcoin!

Cosa sono e come funzionano gli ETF, puntata dedicata a questo strumento classico. Martedì c'è stato il lancio del primo ETF americano di Bitcoin ($BITO) che ha avuto un successo incredibile, 1B di volume, il secondo ETF più scambiato della storia nel giorno 1! Tra la rubrica delle news della settimana ci sono ancora le fee imprevedibili di ETH che colpiscono un'altra whale e una interessante storia di cui sentiremo più parlare verso Natale: i "Buy Now Pay Later" e il default di vari utenti, circa 33%, che saltano i pagamenti successivi.

In questa puntata discutiamo l'incrocio tra IoT e blockchain, grazie al nostro ospite esperto che ha seguito vari progetti IoT. Nelle news osserviamo lo spillover di Evergrande a Londra, la migrazione dei miners dalla Cina agli states e qualche curiosità

In questa puntata apriamo con la macro overview: Evergrande spillover (real estate developer Fantasia sospende il trading), 1T coin come soluzione al tetto di debito americano, primo BTC minato dal vulcano.. Dopo di che facciamo installazione passo passo del primo wallet con le precauzioni del caso e testiamo un pagamento lightning! Guida semplice per chi vuole provare la prima volta ad usare un wallet. PS: I primi 3 minuti purtroppo hanno delle interferenze audio

Come fa Strike ad offrire transazioni internazionali a fee zero? Per capire meglio il funzionamento descriviamo prima le origine dei derivati su bitcoin e come si possono usare e poi passiamo a cosa abilita Lightning Network in questo contesto. Grazie al nostro ospite speciale che ha un passato da trader a desk di derivati di varie banche.

Questa puntata segue due temi, prima una review di vari hack successi recentemente e poi invece analizziamo gli accadimenti di Evergrande, come si è ritrovata in quella situazione, cosa ci possiamo aspettare e soprattutto come può impattare Bitcoin (e quindi praticamente tutti i mercati crypto)

In questa puntata trattiamo un tema importante per varie industries che osservano la tecnologia blockchain non per il valore della moneta ma per più o meno millantati vantaggi di processo: trasparenza e automatismo. Quali di questi vantaggi sono reali? Quali no? E' proprio necessario avere smart contracts? Che vantaggi e svantaggi hanno? Infine discutiamo anche brevemente la posizione di Gary Gensler sulle crypto.. poche (anzi, pochissime!) non sono securities..

Riassunto dell'estate 2021 nel mondo crypto: El Salvador adotta Bitcoin come legal tender e Lightning Network permette di eseguire pagamenti in tutti i negozi del paese! Ethereum EIP1559 e le fee più semplici da prevedere.. ma più alte? Infine Carbano e gli smart contract con un sistema si UTXO, non si può fare copia incolla dai sistemi account-based (e.g. gli smart contract di ethereum vanno re-ingegnerizzati completamente prima di portarli su Cartano). Chiudiamo con qualche remark sulla situazione macro, la trade war dell'acciaio, i porti intasati e la ECB che non può ancora fare tapering.

Questa settimana copriamo un argomento all'apparenza semplice ma importantissimo! Bitcoin ha il suo valore anche in quanto "bearer instrument", per ciò è importante capire come fare a custodirlo e ridurre i vari rischi connessi. Infine rivediamo un paio di news della settimana, tra cui il controverso sviluppo del time bandit per Ethereum (pay to re-org smart contract).

In questa puntata chiediamo ad un ex pro trader quali metodi sono utilizzati dalle grandi case e che possibilità può avere un retail trader. Inoltre analizziamo la psicologia di un trader grazie alla insight di un wealth manger che interagisce con vari speculatori. La puntata si chiude con uno sguardo al futuro, Bitcoin è sul banco di prova, per ora le banche principali e istituzioni danno segnali misti. Grazie a Giampaolo Ferradini e Riccardo von Pozel per il loro contributo!

Che cosa sta succedendo dopo il ban del mining in Cina? Quanto tempo servirà ai miner per ricollocarsi fuori dalla Cina e soprattutto quali possono essere i motivi? Infine discutiamo del via libera agli Spezialfonds tedeschi per allocare fino al 20% in crypto e come si stanno organizzando.

La puntata inizia con una riflessione sulla morte (RIP) di McAfee e cosa può essere veramente contenuto nei 32Tb. Dopo di che vediamo i maggiori indicatori dei fondamentali di Bitcoin, per capire lo stato delle rete, Thermocap, MVRV ed altri, a che punto sono rispetto alle precedenti bull run e bear markets?

In questo episodio rivediamo cosa sono i fork, come si propone un aggiornamento a Bitcoin e cosa succede ai vari nodi quando alcuni aggiornano il software altri no! Tutto questo per introdurre l'upgrade Taproot, di cui poi descriviamo la funzione principale che estende le capacità del locking scripts, che sono dei semplici smart contract che bloccano o sbloccano l'output di una transazione.

I business in El Salvador potranno richiedere e legalmente accettare Bitcoin come forma di pagamento, questo vuol dire che anche i grandi marchi presenti sul territorio dovranno adoperarsi per accettare bitcoin o lightning! Momento storico per l'evoluzione del denaro, avvenuto grazie alle attività di Jack Mallers e alla lungimiranza del presidente Nayib Bukele. Speriamo sia un faro di luce e best practices!

Come funzionano le tasse su crypto in Italia? Che ruolo ha Bitcoin nel portafoglio? Come sempre sono discussioni tra amici, non siamo commercialisti e non diamo consigli di investimento! Aggiungiamo un po' di news su Bitcoin2021, la conferenza a Miami, e su Banca d'Italia che cerca dei profili per bitcoin ed ethereum!

Descriviamo Lightning, Liquid come esempi di estensioni delle funzioni di Bitcoin ottenute senza modificare il protocollo di base. Velocemente descriviamo anche Rootstock e Stacks, come sistemi per l'utilizzo di smartcontracts "alla ethereum". Chiudiamo la puntata con una descrizione di Taproot che invece è un'estensione del protocollo base di Bitcoin!

Dopo una settimana di news bomba una dopo l'altra arriva anche il crash dei prezzi! In questa puntata rivediamo tutte le news, dall'energy FUD di Elon Musk al China bans Bitcoin (again)

Cosa sono gli humanitarian cash transfers e come funzionano? Quali nuove tecnologie necessitano per migliorare la loro efficienza? Infine, dato che in molti paesi la valuta locale è ancorata al dollaro, che conseguenze ha l'inflazione? Puntata storica con l'esperto UNICEF Gabriele, l'amico in comune che ci aveva presentato in un assolato pomeriggio Newyorkese!

Energia rinnovabile e bitcoin mining tra mito e realtà! #5 Bitcoin Cabana by Thomas and Federico

In questo episodio descriviamo gli strumenti che DeFi ha "decentralizzato": margin lending e liquidity pools. Non sono strumenti semplici ed infatti sono stati usati ed abusati in vari modi che descriviamo, soprattutto grazie ai famigerati "flash loans". PS: purtroppo l'audio è un po' distorto, a volte rallentato a volte velocizzato!

In questo episodio descriviamo come funzionano gli NFT e chiediamo il parere di un pittore iperrealista, Angelo Salmoiraghi, che ci spiega come funziona il mercato dell'arte classica. Cerchiamo di capire che utilità possono avere gli NFT e come possono evolvere.

In questo episodio discutiamo le proprietà macroeconomiche di Bitcoin e analizziamo quanto del prezzo recente è fonte di decisioni finanziarie e quanto invece è dato dall'effetto "Kardashian". Chiudiamo con le nostre previsioni di prezzo, perché è un gioco divertente, niente è financial advice!

Questo episodio è stato girato su Clubhouse e abbiamo ripercorso la storia di Bitcoin: da dove è originato, come funziona e perché è importante non averne zero!