ZONAVALUE FM

El Factor Investing nació en los años 90 gracias a la posibilidad que la tecnología ofrece para manejar los datos financieros de las empresas. Gracias a académicos como Piotroski o al trabajo de inversores como Joel Greenblatt descubrimos que es factible aislar determinados factores que ofrecen primas de rentabilidad cuando creamos carteras basadas en ellos. Todo esto ha dado como resultado una nueva manera de afrontar el Value Investing, la tecnología nos permite testar estrategias y seleccionar las empresas que actualmente cumplen los criterios que los estudios demuestran que funcionan mejor en el mercado. De esta manera, desde un punto de vista multifactorial, se crean estrategias Value Investing que son capaces de batir las rentabilidades de los grandes inventores del Value. Descubre qué es el factor Investing y cómo aplicarlo con Lorenzo Serratosa y José Iván García en casting Strategies.

La mayoría de inversores que utilizan los CFDs como producto pierden dinero, un 70%, según los datos de ESMA. Sin embargo, los CFDs son simplemente un producto más a nuestro alcance. Bien utilizados nos pueden ayudar a crear estrategias seguras, rentables y de largo plazo, incluso estrategias Value Investing, tal y como inversores como Joel Greenblatt han hecho con las opciones. Descubre cómo puedes utilizar adecuadamente los CFDs con Lorenzo Serratosa y José Iván García en este programa de Casting Strategies.

Los inversores en corto, aquellos que apuestan porque una compañía va a bajar en bolsa, han sido demonizados constantemente por los medios de comunicación y los departamentos de marketing de las grandes empresas. A los CEO no les gusta que haya gente que piense que su compañía está sobrevalorada y por tanto que desee obtener un beneficio cuando el precio baje acercándose a su valor intrínseco. ¿Están estos inversores detrás de las caídas de algunas compañías en bolsa? ¿Son especuladores dispuestos a hundir el mercado o simplemente realizan una aproximación diferente al value investing? Descubre todo lo que debes saber de la inversión en corto de la mano de Lorenzo Serratosa y José Iván García en Casting Strategies.

Cada año Warren Buffett y Charlie Munger realizan la reunión anual de inversores de Berkshire Hathaway. En ella se citan los inversores más famosos del mundo y todos los seguidores del value investing. Descubre de la mano de Lorenzo Serratosa y José Iván García todo lo que se habló en la conferencia de 2018 y todo lo que debes saber sobre los inversores value más importantes de la historia.

Peter Lynch es quizá el mejor gestor de fondos de inversión de todos los tiempos. Con su fondo Magellan consiguió una media de rentabilidad anual del 29,2% durante 13 años convirtiéndolo en el fondo más rentable conocido hasta ese momento. Además, Peter Lynch escribió diversos libros como "One up on Wall Street" o "Beating the street" que son de obligada lectura para todo aquel que desee saber cómo construir carteras de inversión extremadamente rentables. Conoce todo lo que debes saber sobre Peter Lynch con Lorenzo Serratosa y José Iván García en su programa Casting Strategies.

John C. Bogle es sin duda uno de los inversores más exitosos de la historia. Fue el fundador y consejero delegado de The Vanguard Group, una de las compañías de inversión más respetadas del mercado. Es considerado el padre de la inversión pasiva gracias a sus vehículos de inversión indexada, los ETF's. Según palabras de Warren Buffett, John Bogle es la persona que más ha hecho por el inversor particular, al crear esta alternativa de inversión tan sencilla y rentable como son los ETF's.

¿Cómo podemos reducir el riesgo al invertir? ¿Existe una forma más segura de inversión? La respuesta es la inversión con MARGEN DE SEGURIDAD. El Margen de Seguridad nos permite invertir con la tranquilidad de saber que, la inversión que hemos hecho, ha sido adquirida a un precio por debajo de su verdadero valor. La clave de un buen MARGEN DE SEGURIDAD consiste en calcular el valor intrínseco de una acción, para luego invertir cuando su precio cotice al menos un 30% por debajo de ese valor. Descubre las claves de la inversión teniendo en cuenta el margen de seguridad en este nuevo vídeo de Casting Strategies.

La nueva tecnología del blockchain y su fórmula para gestionar la información desde un registro distribuido, descentralizado y sincronizado ha posibilitado el nacimiento de las criptomonedas, pues ha solucionado los problemas que siempre tuvo el sueño de un modo de pago descentralizado y sin un tercero confiable. Con este nuevo avance ha nacido el Bitcoin y las demás criptomonedas que se han convertido en el nuevo "el dorado" para inversores ávidos de emociones fuertes y para muchos brokers y empresas de servicios financieros que han lanzado nuevos productos al mercado como cfds de bitcoins o ETF y fondos que invierten en criptomonedas. ¿Pagaremos en el futuro con Bitcoins u otras criptomonedas o simplemente estamos ante una burbuja especulativa sin ningún sentido ni fundamento?

Lorenzo Serratosa y José Iván García han hablado en este programa de las estrategias y formas de afrontar el mercado que utilizan los grandes inversores. Hoy toca hablar de las estrategias que ellos mismos aplican y de la evolución de sus carteras de inversión a lo largo del 2017: · Cartera Value Investing Tradicional: 19,19% · Cartera Retorno Absoluto: 15,60% · Estrategia con opciones PUT vendidas: 70,54% · Fonvalcem: 12, 37%.

José Iván García, CIO de Kau Markets EAFI, asesor del fondo Fonvalcem y Fórmula Kau Tecnología, co-creador de Zonavalue.com, contesta a las preguntas de los seguidores de Casting Strategies.

José Iván García, CIO de Kau Markets EAFI, asesor del fondo Fonvalcem y Fórmula Kau Tecnología, co-creador de Zonavalue.com, contesta a las preguntas de los seguidores de Casting Strategies.

Tradicionalmente en España se entiende el Value Investing como una estrategia aburrida de comprar una acción y mantenerla en cartera durante muchos años. Sin embargo, esta no es la estrategia que ha hecho ricos a los grandes inversores Value de la historia como Joel Greenblatt, Warren Buffett, Monish Prabai, Carl Icahn y tantos otros. Y no es lo que Graham planteó como germen del Value Investing. Lo que todos estos inversores han hecho es aprovechar la situaciones especiales por las que pasan muchas empresas, spin off, restructuraciones, quiebras, estrés financiero, etc; para encontrar el valor oculto en estas compañías y poder obtener rentabilidades por encima del 50% de media anual durante periodos muy largos de tiempo. Descubre el origen del Value Investing y cómo puedes aprovechar las situaciones especiales para obtener altas rentabilidades en tus inversiones.

Tradicionalmente los inversores Value han dicho que invertir en el sector tecnológico quedaba fuera de su círculo de competencia y que por tanto este sector no entraba en sus radares. Todo esto ha cambiado y hoy el sector tecnológico no solo es uno de los más importantes en la economía mundial sino que se encuentra en todas las carteras de los grandes inversores Value. Descubre cómo puedes obtener una alta rentabilidad y aprovecharte de los altos crecimientos de las empresas tecnológicas con Lorenzo Serratosa y José Iván García en su programa Casting Strategies.

Los inversores Quant basan su éxito en un trabajo ordenado y metódico que se fundamenta en: · El uso de herramientas tecnológicas para analizar las empresas y realizar su selección de acciones de acuerdo a diversas métricas financieras. · El diseño de estrategias basadas en estas métricas adecuadas a cada filosofía y carácter personal. · El estudio a través de backtest de estas estrategias antes de ponerlas en práctica en el mercado. Existen en el mercado muchas plataformas que nos permiten invertir tal y como lo hacen los grande inversores Quant americanos como Gurufocus o Zonavalue.com. Además, podemos estudiar multitud de estrategias a través de los papers de investigación que publican los grandes inversores. Dedicar muchas horas al estudio de estos papers y elegir las herramientas adecuadas es la base del éxito en el mercado.

Joseph D. Piotroski es uno de los grandes nombres del análisis cuantitativo y del estudio de los ratios financieros para seleccionar empresas. La creación de su F- Score en su famoso paper "Value investing, the use of historical financial statement information to separate winners from losers" abrió la puerta a un modelo de estudio de las empresas simple y binario basado en 9 puntos que nos permiten realmente conocer la salud financiera de las empresas, separar las buenas de las malas y crear portfolios tremendamente rentables. Descubre todo lo que debes saber acerca de Piotroski y su F-Score con Lorenzo Serratosa y José Iván García en Casting Strategies.

El Trading Cuantitativo es mucho más rentable y seguro que cualquier estrategia basada en análisis técnico. Por este motivo, todos los grandes inversores americanos como Joel Greenblatt, Cliff Asness y muchos otros utilizan estrategias basadas en análisis cuantitativo para obtener rentabilidades espectaculares en los mercados. Descubre los secretos del Trading Cuantitativo y cómo puedes crear tus estrategias con Lorenzo Serratosa y José Iván García, responsables de Kau Markets EAFI en su programa Casting Strategies

Los ETF o ETFs son la innovación financiera que más éxito ha tenido en los últimos 20 años. Invirtiendo con ETFs puedes aprovechar la tendencia alcista natural de la bolsa y crear portfolios muy rentables y muy baratos en términos de comisiones. Los ETFs son pues el mejor producto de inversión para todos aquellos ahorradores que no cuentan con los conocimientos, el tiempo o las herramientas para realizar una gestión activa efectiva pero que sin embargo comprenden que la bolsa es el activo más seguro y rentable a largo plazo. ¿Cómo debemos usar los ETFs para aprovecharnos de sus ventajas sin caer en los problemas típicos de una inversión sin criterios racionales?

Solo el 20% de los fondos de inversión que se comercializan en España bate a su índice de referencia. Esto es un grave problema para todos los inversores que tienen su dinero en esos fondos. Descubre con Lorenzo Serratosa, CEO de Kau Markets EAFI cómo seleccionar los mejores fondos de inversión en cada categoría, cómo crear las mejores carteras según tu perfil de riesgo y cómo y porqué balancearlas para obtener la máxima rentabilidad posible con tu cartera de fondos de inversión.

El Ibex35 engloba las 35 mayores empresas españolas por capitalización. Descubre todo lo que debes saber sobre las empresas españolas más importantes y cómo invertir en el Ibex para batir la rentabilidad de índice con Lorenzo Serratosa y José Iván García de Kau Markets EAFI.

Las estrategias con opciones son utilizadas cada día por grandes inversores como Warren Buffett o Joel Greenblatt para aumentar la rentabilidad de sus carteras a pesar de que no hablan mucho de ello. Aprende todo sobre la inversión con opciones y las estrategias que siguen estos grande gestores con Lorenzo Serratosa y José Iván García de Kau Markets EAFI y su programa Casting Strategies.

El PER "precio/beneficio por acción" es uno de los ratios financieros más conocidos y usados a la hora de valorar el precio de una acción. Aprende todo sobre el PER y cómo puedes utilizarlo en tus inversiones con Lorenzo Serratosa y José Iván García de Kau Markets EAFI y su programa Casting Strategies.

Clifford Scott, "Cliff" Asness, es uno de los más exitosos gestores de hedge funds americanos y es famoso por combinar en sus estrategias de inversión el value con el momentum consiguiendo resultados extraordinarios. Su empresa AQR Capital Management gestiona cerca de 200 billones de dólares a través de diversos fondos.

Warren Buffett es el inversor value más famoso del mundo y que más influencia ha tenido en el value moderno. A través de Berkshire Hathaway ha sido capaz de construir el conglomerado de empresas más importante de EEUU y ha obtenido rentabilidades superiores al 20% anual durante más de 20 años. Descubre su forma de invertir y sus últimos movimientos con Lorenzo Serratosa y José Iván García de Kau Markets EAFI y su programa Casting Strategies.

Joel Greenblatt es uno de los grandes genios americanos de la inversión, capaz de conseguir un 30% de rentabilidad anual media durante más de 10 años con sus fondos.

Tobias Carlisle es uno de los inversores americanos de más éxito actualmente. Descubre su forma de invertir de profundo value investing con Lorenzo Serratosa y José Iván García de Kau Markets EAFI y su programa Casting Strategies.