Inversión Racional Podcast

¡Estar bien informado es el primer paso para ser un buen inversor! 📈 Suscríbete GRATIS a Zumitow y recibe cada mañana las noticias financieras y de mercados más importantes en solo 5 minutos: 👉🏼 https://bit.ly/Zumitow_InversionRacional 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz recibe de nuevo a Tomás Maraver. Tomás, gestor de fondos con más de 10 años de experiencia en inversión en calidad al frente de una gestora que supera los 400 millones de euros bajo gestión con cliente institucional, lleva 18 meses navegando lo que él mismo llama el apocalipsis de la estrategia quality: el peor entorno para la inversión en calidad desde la burbuja puntocom. Hoy vuelve al podcast para destripar sin filtros qué está pasando en los mercados, por qué han salido de toda exposición a IA y dónde están encontrando las oportunidades reales ahora mismo. Temas que cubrimos: ✅ El "apocalipsis de calidad": por qué los mejores negocios del mundo han caído mientras sube todo lo demás ✅ Momentum vs fundamentales: cómo las narrativas han desconectado completamente el precio del valor ✅ IA y valoraciones: por qué tienen cero exposición y cómo lo comparan con la burbuja puntocom ✅ Centros de datos: el negocio que parecía un oligopolio perfecto y por qué la tesis ha cambiado ✅ Software después de la IA: qué compañías sobreviven, cuáles mueren y por qué SAP es diferente ✅ Universal Music Group: la tesis de inversión en un monopolio que el mercado está ignorando ✅ Stock-based compensation: el error de valoración que comete casi todo el mundo en software ✅ Dónde están encontrando oportunidades ahora mismo en un mercado dominado por el ruido Si inviertes a largo plazo y quieres entender de verdad qué está pasando en los mercados más allá del ruido, este episodio es imprescindible. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ CRONOLOGÍA: 0:00 Intro 3:00 El apocalipsis de los fondos de calidad 9:58 Qué es calidad de verdad y qué son trampas de calidad 14:40 3 factores que tener en cuenta al invertir 20:38 Por qué la IA va a cambiar el mundo y los inversores van a perder dinero 32:48 No hay barreras de entrada a la IA 37:04 ¿Qué va a pasar con los centros de datos? 39:01 Los tres cambios que destruyeron la tesis 43:55 ¿Por qué invierten todos a la vez? 49:04 La importancia de hacer los números 54:22 La lucha por el trono 58:24 La tortura como inversor 1:00:20 Checklist a la hora de invertir en empresas 1:06:27 Tesis Universal Music Group: el monopolio musical con pricing power contractual 1:19:50 Tesis SAP: el ERP que nadie puede reemplazar y la IA que le ayuda a crecer 1:32: 55 Tesis UnitedHealth: la aseguradora más odiada y la oportunidad que el mercado no ve 1:43:32 Los errores de omisión de Tomás 1:49:00 Invertir en compañías que ofrecen servicios con mucha demanda 1:54:46 El ROIIC: la métrica que separa los negocios que duran de los que explotan 2:06:42 Gestión de la liquidez 2:08:00 Consejo para inversores 2:11:40 Despedida 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

👉🏼 Con Crescenta, ahora es posible invertir en los mejores fondos globales de Private Equity desde 10.000€: https://bit.ly/Crescenta_InversionRacional Este producto requiere una inversión mínima de 10.000€ a contratar a través de un servicio de asesoramiento financiero. La inversión en fondos de capital privado presenta riesgos, como el de iliquidez. Ni la inversión, ni la rentabilidad objetivo está garantizada. Más info sobre riesgos: crescenta.com/condiciones 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz recibe a Alejandra Mugiro. El 95% de las empresas del mundo son privadas. Nunca cotizan. Nunca las verás en tu bróker. Y sin embargo, ahí es donde los grandes patrimonios llevan décadas generando rentabilidad. Alejandra Muguiro es directora de inversiones en Crescenta, una de las pocas gestoras especializadas en private equity para el inversor minorista cualificado. Lleva toda su carrera en mercados privados: banca de inversión en Citi en Londres, private equity en Altamar y gestión del balance en Commerzbank. Hoy supervisa más de 300 millones de euros en fondos de PE seleccionados a nivel institucional. Temas que cubrimos: ✅ Mercados privados vs públicos: qué cambia para tu cartera y qué debes saber antes de entrar ✅ La crisis del crédito privado y los fondos evergreen: qué está pasando realmente (y qué no) ✅ Cómo seleccionan los fondos los inversores institucionales (y qué puedes aprender tú de ese proceso) ✅ IA y private equity: el software que muere y el que sobrevive, según quien está en el sector ✅ Mercado de secundarios en 2026: por qué es la mayor oportunidad del PE ahora mismo ✅ MOIC, TIR, DPI y TVPI: las métricas que debes conocer antes de invertir en cualquier fondo ✅ Cómo construir exposición a PE paso a paso como inversor minorista cualificado ✅ Los riesgos que nadie te cuenta y las oportunidades que la mayoría no está viendo Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ CRONOLOGÍA: 00:00 Intro 2:51 ¿Quién es Alejandra Muguiro? Carrera en Private Equity 07:47: Evolución del Private Equity: de inversores institucionales a minoristas 08:59 Mercados públicos vs mercados privados: diferencias clave para invertir 11:05 La trampa de la liquidez: el mito del mercado siempre líquido 13:35 Cómo detectar valoraciones infladas al seleccionar fondos de Private Equity 19:01 Requisitos para invertir en Private Equity como minorista 26:07 Tipos de estrategias en Private Equity: Buyout, Growth, Venture y Real Assets 30:57 ¿Qué son los fondos secundarios y cómo funcionan? LP-leds vs GP-leds 35:42 Cómo analizar el track record y la disciplina de salida de una gestora 39:38 ¿Cuál es el mejor momento para invertir en Private Equity? 42:41 ¿Qué es una añada en Private Equity y cómo diversificar por año? 45:45 Inteligencia artificial y su impacto en las empresas de Private Equity 51:50 Crédito privado: ¿es el caldo de cultivo de la próxima crisis financiera? 59:51 Crisis de reembolsos en fondos evergreen: causas y consecuencias 1:04:41 Tensiones de crédito privado: impacto colateral en el Private Equity 1:08:15 Due diligence institucional: proceso de selección de fondos de Private Equity 1:16:27 ¿Qué rentabilidades reales se consiguen en Private Equity? Más del 15% neto 1:22:24 Comisiones en Private Equity y diferenciadores de Crescent frente a competidores 1:25:10 Guerra de precios en el sector y sus consecuencias para el inversor 1:26:36 ¿Por qué no puedes invertir en Private Equity desde 1 euro? Regulación y riesgos 1:31:56 Dónde están las mejores oportunidades de inversión en Private Equity en 2026 1:34:47 Mercado de secundarios: la oportunidad récord de 2026 1:37:09 Cómo combinar Buyout, Growth y Secundarios en una cartera 1:39:27 Empresas conocidas respaldadas por Private Equity: Idealista y casos reales 1:41:38 Venture Capital vs Private Equity: diferencias de tamaño y fases de inversión 1:42:57 Private Equity europeo vs americano: oportunidades y regulación 1:46:22 Métricas clave del Private Equity: MOIC, TVPI, DPI y cómo interpretarlas 1:56:20 Hoja de ruta para el inversor particular que quiere empezar en Private Equity 2:01:02 Despedida 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

👉🏼 Con Crescenta, ahora es posible invertir en los mejores fondos globales de Private Equity desde 10.000€: https://bit.ly/Crescenta_InversionRacional Este producto requiere una inversión mínima de 10.000€ a contratar a través de un servicio de asesoramiento financiero. La inversión en fondos de capital privado presenta riesgos, como el de iliquidez. Ni la inversión, ni la rentabilidad objetivo está garantizada. Más info sobre riesgos: crescenta.com/condiciones 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz recibe por tercera vez a Javier del Valle. Javier, analista macro independiente y divulgador financiero con más de 100.000 suscriptores en YouTube, vuelve al podcast para hablar de lo que realmente mueve el dinero: por qué vivimos en una economía de activos y no de salarios, cómo aplicar el factor momentum con ETFs a coste casi cero, y qué está haciendo la inteligencia artificial con el mercado de trabajo y con tu cartera. Temas que cubrimos: ✅ Por qué no vivimos en una economía de salarios sino de activos, y qué significa eso para tu patrimonio ✅ Cómo los baby boomers acumularon más del 60% de todos los activos y por qué tu sueldo no puede competir con eso ✅ Por qué los impuestos al ahorro van a subir y cómo protegerte antes de que lo hagan ✅ Gestión activa vs gestión pasiva: cuándo tiene sentido pagar comisiones y cuándo no ✅ Qué es el factor momentum, por qué el propio Fama lo llamó "la mayor humillación de su modelo" y cómo meterlo en tu cartera con un ETF ✅ Cómo combinar value y momentum para entrar barato y escalar solo cuando el mercado te da la razón ✅ La cartera actual de Javier: renta fija de corto plazo, exposición global, Bitcoin, oro y sus únicas dos posiciones tecnológicas ✅ El análisis de la IA que se hizo viral con 30 millones de visualizaciones, que Bloomberg citó y que plantea un escenario que nadie quiere escuchar ✅ Quién es el verdadero ganador de la IA en bolsa (y no son los semiconductores) ✅ Por qué ya existen ETFs de drones, uranio y reconstrucción de Ucrania, y qué dice eso del futuro de la inversión Un episodio para inversores que quieren entender el sistema tal y como es, construir una cartera con criterio y dejar de llegar tarde a las oportunidades que el mercado lleva décadas poniendo delante. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

👉🏼 Con Crescenta, ahora es posible invertir en los mejores fondos globales de Private Equity desde 10.000€: https://bit.ly/Crescenta_InversionRacional Este producto requiere una inversión mínima de 10.000€ a contratar a través de un servicio de asesoramiento financiero. La inversión en fondos de capital privado presenta riesgos, como el de iliquidez. Ni la inversión, ni la rentabilidad objetivo está garantizada. Más info sobre riesgos: crescenta.com/condiciones 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz tiene el placer de entrevistar por segunda vez a Noely Méndez. Noely, analista financiero y cofundador de Capital Faktory Research, analiza la mayor disrupción que está viviendo el sector tecnológico en 2026. En solo dos semanas, el SaaSmagedón borró 285.000 millones de dólares en capitalización bursátil. Noely nos explica por qué parte de esa caída es racional, cuáles son las empresas que van a sobrevivir y dónde están las oportunidades reales en medio del pánico. Temas que cubrimos: ✅ Qué es el SaaSmagedón: por qué la irrupción de la IA generativa ha destruido 285.000 millones en capitalización bursátil en semanas ✅ Por qué el software general se está comoditizando y qué implica para la industria SaaS ✅ Cómo distinguir el SaaS que va a sobrevivir del que está condenado a desaparecer ✅ MSCI: por qué tiene un negocio blindado con márgenes del 60%, retención del 96% y un CEO comprando acciones cada vez que cae a 30 veces beneficios ✅ Adobe: trampa de valor u oportunidad generacional ✅ Figma: por qué la caída de la adquisición por Adobe puede ser una oportunidad y qué hace diferente su modelo ✅ Uber: por qué el mercado la arrastró con el SaaS cuando no tiene nada que ver ✅ Cómo usar la IA como ventaja competitiva en el análisis de empresas sin caer en sus trampas ✅ FactSet: el proveedor de datos financieros en el punto de mira de la IA Un episodio para inversores que quieren separar el ruido del mercado de las oportunidades reales que está creando la disrupción tecnológica Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

👉🏼 Con Crescenta, ahora es posible invertir en los mejores fondos globales de Private Equity desde 10.000€: https://bit.ly/Crescenta_InversionRacional Este producto requiere una inversión mínima de 10.000€ a contratar a través de un servicio de asesoramiento financiero. La inversión en fondos de capital privado presenta riesgos, como el de iliquidez. Ni la inversión, ni la rentabilidad objetivo está garantizada. Más info sobre riesgos: crescenta.com/condiciones 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz tiene el placer de entrevistar a Martí Alonso. Martí es un analista de inversiones de 27 años que construye tesis elaboradas con un enfoque profundo y metódico, y se encuentra en proceso de lanzar su propio fondo de inversión. Este episodio mezcla análisis forense de empresas, situaciones especiales y oportunidades donde nadie más está mirando, desde Fannie Mae cotizando a precios de saldo hasta bancos con dividendos de doble dígito en mercados emergentes. Temas que cubrimos: ✅ Quién es Martí Alonso y cómo llegó a gestionar su propio capital con 27 años ✅ Por qué la inversión premia la curiosidad y cómo convertirla en ventaja competitiva ✅ Análisis forense de empresas: la contabilidad como herramienta para encontrar lo que el mercado ignora ✅ Fannie Mae y Freddie Mac: modelo de negocio, rol en 2008 y 18 años en el limbo ✅ La tesis de privatización: por qué una salida del Tesoro podría desbloquear su valor ✅ Bancos en mercados emergentes: dividendos del 15–17% en Kazajistán, Georgia y Uzbekistán ✅ Cómo analizar bancos y por qué son las empresas contablemente más difíciles de leer ✅ La tesis fallida de Neonode: la lección sobre apuestas simétricas y la importancia del catalizador Una masterclass de análisis de empresas para inversores que quieren entender dónde están las oportunidades reales cuando el mercado no está mirando. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

👉🏼 Con Crescenta, ahora es posible invertir en los mejores fondos globales de Private Equity desde 10.000€: https://bit.ly/Crescenta_InversionRacional Este producto requiere una inversión mínima de 10.000€ a contratar a través de un servicio de asesoramiento financiero. La inversión en fondos de capital privado presenta riesgos, como el de iliquidez. Ni la inversión, ni la rentabilidad objetivo está garantizada. Más info sobre riesgos: crescenta.com/condiciones 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz tiene el placer de entrevistar a Borja Neira. Borja, consultor e investigador especializado en las infraestructuras del sistema financiero, lleva años en el cruce entre el mundo bancario tradicional y el ecosistema cripto, y en este episodio de más de 2 horas desgrana como nadie en español la fontanería real del dinero: desde cómo quebró Lehman Brothers de verdad, hasta por qué Estados Unidos tiene tanta prisa con las stablecoins, pasando por la tokenización de activos y el futuro del sistema financiero global. Una conversación que te va a obligar a repasar lo que crees que saber sobre el dinero. Temas que cubrimos: ✅ Por qué Lehman quebró por falta de liquidez, no por sus pérdidas ✅ Qué es en realidad un depósito bancario ✅ Tether vs Circle: dos modelos opuestos de stablecoin ✅ La guerra entre bancos y emisores de stable coins ✅ Por qué la liquidación instantánea puede encarecer el sistema ✅ Los cuatro modelos de tokenización de acciones y qué derechos tienes realmente ✅ Cómo las stablecoins están dolarizando el mundo en silencio ✅ Por qué los países emergentes están comprando oro masivamente ✅ Bitcoin: por qué escala mal en pureza y cómo los derivados dominan su precio ✅ Qué deberían hacer los españoles con sus ahorros ahora mismo Una masterclass sobre el sistema monetario, la tokenización y las guerras invisibles que van a definir cómo funciona el dinero en los próximos años. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

Reserva tu plaza para la formación gratuita y en directo de 2 días donde aprenderás a invertir por ti mismo y a proteger tu dinero de la inflación: https://bit.ly/formacion-marzo En esta entrevista hablo sin filtros sobre algo que me preocupa: el 90% de ahorradores se está empobreciendo sin darse cuenta. Y lo peor es que piensan que están haciendo lo correcto. Dejando su dinero en el banco. Confiando en que "alguien" se ocupe de su futuro. Esperando a que las cosas mejoren solas. Pero las cosas no van a mejorar solas. Por eso el 4 y 5 de marzo voy a enseñarte: * Cómo invierte el 0,1% más rico del planeta (y cómo tú puedes replicarlo aunque empieces con 100€ al mes) * Por qué el sistema de pensiones está quebrado desde sus inicios y qué hacer al respecto * Tu hoja de ruta exacta para construir un patrimonio sólido, generar rentas y jubilarte con tranquilidad (sin importar tu edad actual) * El error que comete el 90% al calcular su jubilación y que les hace trabajar 10 años de más Puedes reservar tu plaza gratuita aquí: https://bit.ly/formacion-marzo 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

👉🏼 Con Crescenta, ahora es posible invertir en los mejores fondos globales de Private Equity desde 10.000€: https://bit.ly/Crescenta_InversionRacional Este producto requiere una inversión mínima de 10.000€ a contratar a través de un servicio de asesoramiento financiero. La inversión en fondos de capital privado presenta riesgos, como el de iliquidez. Ni la inversión, ni la rentabilidad objetivo está garantizada. Más info sobre riesgos: crescenta.com/condiciones 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz recibe por segunda vez a Javier Ruiz. Javier, gestor y cofundador de Horos Asset Management, nos cuenta cómo han pasado de 150 a 430 millones en activos en apenas un año, por qué llevan más de una década esperando el momento perfecto para entrar en el sector petrolero y por qué la "burbuja racional" de la inteligencia artificial le recuerda peligrosamente a las puntocom. Una conversación de más de 2 horas que conecta ciclos del capital, análisis de compañías reales, renta fija corporativa y los riesgos ocultos de la gestión indexada como pocas veces se ha hecho en español. Temas que cubrimos: ✅ De 5.000 a 19.000 partícipes: qué ha pasado en Horos Asset Management ✅ Por qué el Ibex ha subido más que otras bolsas ✅ La revolución del shale americano: cómo cambió las reglas del juego del petróleo y por qué ahora crea la oportunidad inversa ✅ Servicios petroleros en mínimos de década: TGS, plataformas petrolíferas y por qué las quiebras del pasado son la oportunidad del presente ✅ Pluxee: oligopolio global con márgenes del 37%, float incluido, y el riesgo regulatorio de Brasil que la ha hundido en mínimos históricos ✅ Naspers/Prosus/Tencent: la "doble caníbal" ✅ Horos Patrimonio: el nuevo fondo de renta fija corporativa que ha captado 50 millones en meses (y por qué las petroleras pagan cupones del 7% sin tener deuda) ✅ La "burbuja racional" de la IA: dilema del prisionero, CAPEX de 750.000M$ y por qué Jeff Bezos y Sam Altman admiten que hay exceso ✅ S&P 500 a 25 veces beneficios: por qué la gestión indexada no es un "comprar y olvidar" y qué dice JP Morgan sobre la rentabilidad esperada a 10 años ✅ OpenAI valorada en 1 trillón sin generar beneficios: startups sin producto a 50.000M$ y los ecos de Cisco y Lucent en las puntocom Una conversación profunda sobre value investing, ciclos del capital, petróleo, renta fija corporativa y cómo encontrar oportunidades donde nadie está mirando. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

👉🏼 Con Crescenta, ahora es posible invertir en los mejores fondos globales de Private Equity desde 10.000€: https://bit.ly/Crescenta_InversionRacional Este producto requiere una inversión mínima de 10.000€ a contratar a través de un servicio de asesoramiento financiero. La inversión en fondos de capital privado presenta riesgos, como el de iliquidez. Ni la inversión, ni la rentabilidad objetivo está garantizada. Más info sobre riesgos: crescenta.com/condiciones 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz recibe por segunda vez a Gregorio Hernández. Gregorio, que lleva más de dos décadas invirtiendo y acaba de publicar su nuevo libro "La riqueza empieza en tu cabeza", nos explica por qué la bolsa española ha sido una de las grandes ganadoras del último año, por qué NO invierte ni en oro ni en Bitcoin (y la razón de fondo no es la que piensas), y cómo el "miedo a ganar" es el enemigo silencioso que destruye más carteras que cualquier crisis. Una conversación de más de 2 horas que conecta estrategia de dividendos, psicología del inversor, inteligencia artificial y visión de largo plazo como pocas veces se ha hecho en español. Temas que cubrimos: ✅ Por qué el Ibex ha subido más que otras bolsas europeas y qué papel juegan los bancos ✅ España como el "Oriente Medio energético de Europa": la ventaja competitiva que nadie puede replicar ✅ Comprar y NO vender: por qué la estrategia de dividendos es la más automatizable para el inversor particular ✅ Por qué Gregorio NO invierte en oro ni en Bitcoin: "no puedes calcular el valor, solo estimas el precio" ✅ El "miedo a ganar" y el síndrome del impostor: cómo tu relato familiar sabotea tu cartera ✅ No te prepares para la hecatombe: si el mundo se hunde, te hundes con él hagas lo que hagas ✅ IA y empleo: la brecha entre los que invierten y los que no va a ser cada vez más grande ✅ Vivienda: por qué vivir en grandes ciudades es hoy un "factor de pobreza" ✅ Libertad financiera: qué cambia realmente cuando la alcanzas (spoiler: no es lo que crees) Una conversación profunda sobre dividendos, psicología del inversor, bolsa española y cómo construir riqueza real a largo plazo sin vivir con miedo. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

👉🏼 Con Crescenta, ahora es posible invertir en los mejores fondos globales de Private Equity desde 10.000€: https://bit.ly/Crescenta_InversionRacional Este producto requiere una inversión mínima de 10.000€ a contratar a través de un servicio de asesoramiento financiero. La inversión en fondos de capital privado presenta riesgos, como el de iliquidez. Ni la inversión, ni la rentabilidad objetivo está garantizada. Más info sobre riesgos: crescenta.com/condiciones 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz recibe por quinta vez a Daniel Baeza. Daniel, uno de los invitados más queridos por la audiencia, nos desvela cómo funciona realmente el sistema monetario que beneficia a la generación Boomer a costa de los jóvenes, por qué las compras de la Reserva Federal en la parte corta de la curva NO son un QE (aunque muchos lo llamen así), y el mecanismo exacto por el que la revalorización del oro a precio de mercado podría generar 1,3 billones de dólares nuevos para el Tesoro de EE.UU. sin emitir un solo dólar de deuda. Una conversación de más de 2 horas que conecta política monetaria, geopolítica, cripto y estrategia personal de inversión como pocas veces se ha hecho en español. Temas que cubrimos: ✅ Por qué el sistema monetario fue creado por y para los Boomers, y cómo las generaciones jóvenes llegan "tarde al Monopoly" ✅ Heredar no es una estrategia de inversión: es una esperanza ✅ Lo que hizo "click" en el cerebro de Daniel para entender cómo funciona realmente el dinero ✅ Reserva Federal: por qué las compras de 40.000M$/mes en letras NO son un QE y qué implican para la liquidez ✅ Tesoro vs Fed: por qué el Tesoro manda y la Fed va detrás "limpiando el desastre" ✅ El impulso fiscal se está frenando: 200.000M$ menos de gasto que el año anterior ✅ China en modo expansivo vs EE.UU. desacelerando ✅ Oro a 5.000$: el mecanismo exacto del oro → papelitos → TGA que generaría 1,3 billones sin nueva deuda ✅ La verdad sobre el desplome del oro y la plata ✅ Bitcoin: Wall Street se ha adueñado del precio (no del valor) a través de ETFs y derivados ✅ Stablecoins: cómo cambian la naturaleza de los depósitos bancarios y por qué la banca les tiene miedo ✅ Aranceles: destrucción de liquidez disfrazada de reducción de déficit y por qué la inflación es "de una sola vez" ✅ Cartera de Daniel ✅ Vivienda: por qué Madrid está atrayendo flujos de Latinoamérica que antes iban a Miami ✅ Consejo para jóvenes: multiplica ingresos, crea red de contactos y atrévete a salir de tu zona de confort ✅ Predicción 2026: volatilidad = oportunidad, pero solo si estás dispuesto a cambiar de estrategia cuando los datos cambian Una conversación intensa sobre sistema monetario, liquidez, geopolítica, Bitcoin, oro, Stablecoins y cómo posicionarse ante un 2026 lleno de volatilidad y oportunidades. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

Aprovecha un descuento de 500€ en tu inversión con PropHero a través del siguiente enlace: 👉🏼 https://www.prophero.com/ambassador-inversor-racional/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz tiene el placer de entrevistar a Jaime Gil. Jaime, CEO de PropHero España, nos desvela el modelo de datos que utiliza PropHero para seleccionar ubicaciones de inversión, por qué la revalorización (y no la rentabilidad por alquiler) es lo que realmente construye patrimonio, y cómo la obra nueva ofrece ventajas de apalancamiento que muy pocos inversores conocen. Una conversación que desmitifica la inversión inmobiliaria y demuestra que el éxito no viene de "encontrar oportunidades", sino de tener una estrategia basada en datos objetivos. Temas que cubrimos: ✅ Por qué "el chorizo de mi pueblo no es el mejor": el error de invertir donde vives o veraneas en vez de donde dictan los datos ✅ Los 5 drivers que analiza PropHero para seleccionar ubicaciones ✅ Por qué la revalorización construye más patrimonio que la rentabilidad por alquiler ✅ Ciclos de revalorización y la campana de Gauss ✅ Obra nueva como ventaja competitiva ✅ Casos reales: Sagunto (de 27K€ a 130K€), Toledo Norte/La Sagra (duplicado en 3 años), Castellón como provincia emergente ✅ Estructura fiscal y patrimonial: por qué deberías constituir sociedad y holding desde joven ✅ Cómo funciona el proceso completo de inversión con PropHero ✅ Reformas sin sorpresas: manual de estilo único, presupuestos cerrados y banderas rojas que no puedes controlar ✅ La inflación real vs la oficial Una conversación intensa sobre estrategia inmobiliaria, datos, revalorización, fiscalidad y cómo profesionalizar la inversión en Real Estate para construir patrimonio de verdad. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ CRONOLOGÍA: 0:00 Intro 1:57 ¿Quién es Jaime Gil? 5:40 ¿Qué es PropHero y cómo funciona? 12:29 Por qué no todas las zonas son buenas para invertir 18:18 ¿La gente invierte por inercia? 22:14 ¿Comprar o alquilar? 24:43 Errores a la hora de invertir en inmobiliario 30:02 Inversión profesional vs amateur 35:42 Las 5 variables para elegir dónde invertir 41:48 Análisis de las conexiones 46:10 Caso de éxito de PropHero 51:30 La vivienda nueva en España 58:20 Tensiones de la vivienda nueva 1:01:07 Márgenes de las reformas 1:05:05 Banderas rojas al comprar un inmueble 1:08:40 Problemas en la instalación 1:14:05 Las zonas comunes 1:17:00 Normativa de los párkings 1:29:55 Rentabilidades reales 1:40:14 Los grandes patrimonios crecen por revalorización 1:42:01 Lo bueno de la obra nueva 1:45:50 Las hipotecas 1:48:30 Los tipos de interés de las hipotecas 1:51:45 Cómo entrar en PropHero 2:01:31 Inversiones grandes en PropHero 2:12:20 Despedida 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

Tu Día Uno Empieza aquí: https://hostinger.com/racional Usa RACIONAL para un 10% de descuento 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz tiene el placer de entrevistar a Sergio Fernández, ¡por tercera vez! Sergio, escritor, emprendedor y formador, que vuelve al podcast para presentar su nuevo libro "Los 10 poderes para diseñar tu vida", nos comparte las tres ideas fundamentales del libro: el ser humano ya dispone del conocimiento para que le vaya bien en todas las áreas de la vida, estás solo en esto de construir una buena vida y solo tienes una vida plena si te va bien en todos los ámbitos. Una conversación profunda sobre cómo dejar de vivir por inercia y empezar a diseñar conscientemente cada aspecto de nuestra existencia. Temas que cubrimos: ✅ Por qué nadie va a venir a salvarte y la importancia de asumir la responsabilidad total de tu vida ✅ El poder del "observador observado" y cómo la consciencia transforma la toma de decisiones ✅ Cómo los datos y los Excel te obligan a contarte la verdad (en finanzas, salud y relaciones) ✅ El relato que te cuentas a ti mismo y por qué no cambias aunque sabes que deberías ✅ Por qué la gente no quiere encontrar su propósito: "porque saben que cuando lo encuentren no habrá vuelta atrás" ✅ La diferencia entre objetivos de ego y objetivos de alma ✅ Libertad financiera a 10-15 años: por qué es un plazo realista y cómo lograrlo ✅ Ser útil vs trabajar más: la clave para ganar más dinero con amor ✅ La claridad como el verdadero problema: "El cómo es una pregunta de pobres" Una conversación intensa sobre consciencia, propósito, libertad financiera y el arte de diseñar una vida que merezca la pena vivir. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ CRONOLOGÍA: 0:00 Intro 1:58 Nuevo Libro de Sergio Fernández 4:55 Las 3 Ideas del Libro 9:31 La Importancia de la Consciencia 19:45 Sin Datos no hay Paraíso 25:05 La Valentía ante los Datos 33:45 Las Decisiones más Importantes 40:45 Ser antes de Tener 47:25 El Relato de cada uno 55:37 Al Cerebro no le gusta la Incertidumbre 58:32 La Importancia del Entorno 1:05:51 La Visión a Largo Plazo 1:14:02 La Libertad Financiera 1:23:03 Generar más Ingresos 1:31:10 La Resolución de Problemas 1:38:00 Elige tus Caminos lo antes posible 1:42:32 Diseña y Transforma tu Vida 1:48:10 Si estás Insatisfecho, ¡haz algo! 1:52:40 La Moda del Estoicismo 1:59:40 ¿Qué Hacer para Cambiar mi Vida? 2:06:00 El Tiempo está en tu Contra 2:07:40 Despedida 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

👉🏼 Con Crescenta, ahora es posible invertir en los mejores fondos globales de Private Equity desde 10.000€: https://bit.ly/Crescenta_InversionRacional Este producto requiere una inversión mínima de 10.000€ a contratar a través de un servicio de asesoramiento financiero. La inversión en fondos de capital privado presenta riesgos, como el de iliquidez. Ni la inversión, ni la rentabilidad objetivo está garantizada. Más info sobre riesgos: crescenta.com/condiciones 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz tiene el placer de entrevistar a Antonini de Jiménez. Antonini, economista, ex profesor universitario y autoproclamado "laboratorio de la libertad", nos habla sobre la transformación personal de alguien que pasó de ser socialista convencido a defensor radical de la libertad. Antonini estudió en la Universidad de Sevilla y en la London School of Economics, pero fue un viaje a Camboya lo que cambió su vida para siempre. Allí descubrió que todo lo que había aprendido durante 30 años no se correspondía con la realidad. Las multinacionales no explotaban a los pobres, la ayuda al desarrollo generaba dependencia y corrupción, y el verdadero enemigo de la libertad no era el empresario, sino el Estado. Temas que cubrimos: ✅ Por qué dejó su carrera académica para "vivir la libertad, no solo hablar de ella" ✅ La diferencia fundamental entre tener clientes (libertad) y tener jefes (servidumbre) ✅ Por qué los funcionarios son "soldados del socialismo" ✅ La crítica al liberalismo de salón: liberales que viven del Estado ✅ Su visión sobre Trump, Milei y el futuro de la libertad en Occidente ✅ El papel de la fe y la espiritualidad en una vida verdaderamente libre ✅ Recomendaciones de libros: El Manantial, Kafka, Orwell y Chesterton Una conversación intensa, sin filtros y llena de reflexiones que te harán cuestionar todo lo que creías saber sobre libertad, Estado y el verdadero significado de vivir una vida digna. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

Protege tu patrimonio con alta seguridad y con 5% de descuento usando el código INVERSIONRACIONAL en: https://centrodevalores.es/ 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En la entrevista de hoy, Luis Miguel Ortiz tiene el placer de entrevistar a Brian Lavio. Este episodio cuenta con la participación de uno de los socios fundadores de Centro de Valores, el mayor depósito privado de alta seguridad en Europa, especializado en la custodia profesional de bienes de alto valor como arte, vino, joyas y objetos únicos. Durante la conversación hablamos sobre seguridad patrimonial, almacenamiento de activos físicos y anécdotas reales del sector. Bryan comparte su trayectoria desde el mundo de los relojes de lujo hasta crear este proyecto. Temas que cubrimos: ✅ Por qué tener objetos valiosos en casa pone en riesgo a tu familia ✅ Qué son las cajas de seguridad privadas y cómo funcionan ✅ Errores típicos al guardar cosas de valor en el hogar ✅ La importancia de "deslocalizar el riesgo" ✅ Cómo funciona la custodia profesional de valores ✅ Consejos sobre seguros para relojes y joyas ✅ El auge de los coleccionables: cartas Pokémon, vinos, arte y más Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ CRONOLOGÍA: 0:00 Intro 2:33 ¿Quién es Brian Lavio? Trayectoria de un Emprendedor Suizo 9:33 ¿Por qué los Bancos ya no Ofrecen Cajas de Seguridad? 16:19 Errores Comunes al Proteger tu Patrimonio en Casa 21:47 Riesgos de Seguridad para Coleccionistas: Robos y Trauma Familiar 27:22 Cultura del Dinero en Europa vs América Latina 32:17 Origen de Centro de Valores: Wine Vault y Cajas de Seguridad 36:51 Seguridad Bancaria vs Centros Especializados: Normativa Europea 39:26 Tecnología de Seguridad Moderna: Láser, Biometría y Sensores 44:54 ¿Cuánto Cuesta una Caja Fuerte en Casa? Requisitos y Seguros 48:34 Tamaños de Cajas de Seguridad y Precios 56:12 Auto Custodia de Bitcoin y Criptomonedas: Alternativas Seguras 1:03:32 Invertir en Cartas Coleccionables: Pokémon y Magic 1:04:48 Cómo Comprar Relojes de Lujo: Subastas y Coleccionismo 1:08:23 Invertir en Vino: El Único Activo en Deflación Permanente 1:13:03 Custodia de Vino: Certificación y Proveniencia 1:17:38 Invertir en Arte: Custodia, Transporte y Seguros 1:27:35 Oro y Metales Preciosos: Almacenamiento Seguro 1:35:14 Guardar Documentos Importantes: Testamentos y Herencias 1:35:52 KYC en Cajas de Seguridad: Protección del Cliente 1:40:12 Privacidad: ¿Se Sabe el Contenido de las Cajas? 1:44:25 Horarios de Acceso2:00:00 ¿Hay Centros de Seguridad Fuera de Madrid? 2:02:10 Precios de Cajas de Seguridad: Desde 250€/año 2:05:28 Anécdotas del Mundo del Lujo y la Seguridad 2:19:13 Despedida 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices