Börsen-News mit Sascha Huber

Noch kann man kein Ende der Korrektur ausrufen, aber es entwickelt sich derzeit sehr vieles in die richtige Richtung. Daher dürften die Bullen schon bald wieder das Zepter von den Bären übernehmen. Dementsprechend sehen wir derzeit langsam hervorragende (Nach)Kaufgelegenheiten bei spekulativeren Assets (wie Kryptos und Wachstumswerten aus dem Technologie-Sektor).

Die Kryptos könnten ihre Korrektur jedoch schon beendet haben, auch wenn es nochmal zu Dips kommen mag. Beim Dow Jones wäre aber ein Test der Marke von 40.000 Punkten charttechnisch möglich und sogar positiv zu sehen (wenn sie hält). Beim Nasdaq 100 ist nach wie vor eine zweite Abwärtswelle in Richtung 17.800/18.000 Punkte denkbar.

Anstatt bisher um 25 Milliarden US-Dollar pro Monat sind es ab April nur noch fünf Milliarden US-Dollar pro Monat. Hypothekenbesicherte Anleihen werden jedoch weiterhin um bis zu 35 Milliarden US-Dollar pro Monat reduziert.

Noch ist es zu früh ein Ende der Marktkorrektur auszurufen. Zumal am Dienstag (18. März 2025) und Mittwoch (19. März 2025) der Offenmarktausschuss (Federal Open Market Committee; FOMC) der US-Notenbank tagt.

Die fundamentalen Bewertungen sind jedoch okay und das Sentiment quasi am Anschlag negativ. Kurzfristig ist daher jederzeit eine Gegenbewegung nach oben möglich, vielleicht schon mit den US-Inflationsdaten im Laufe dieser Woche.

Dies würde massive Investitionen in die militärische Sicherheit implizieren. Daher explodieren die Aktien europäischer Rüstungskonzerne, wohingegen die Renditen auf Staatsanleihen steigen. Auf der anderen Seite erwischt es Immobilienwerte, da diese unter höheren Zinsen tendenziell leiden.

Wir bleiben bei Aktien dabei, dass Dips kaufenswert sind. Aber wir glauben auch weiterhin an ein bevorstehendes Revival der Krypto-Märkte, besonders der Altcoins!

Doch zumindest mit Mexico gab es eine schnelle "Einigung", so dass die Zölle hier schon wieder für einen Monat ausgesetzt wurden.

Wir sehen mehr Chancen als Risiken, wobei wir in Sachen Kryptos noch die Fed-FOMC-Sitzung abwarten müssen.

Konkret handelt es sich dabei um TRUMP: https://coinmarketcap.com/currencies/official-trump/ sowie MELANIA: https://coinmarketcap.com/currencies/melania-meme/

Sobald sich die Zinsen, wenn auch auf erhöhtem Niveau, stabilisieren, kann der Spuk der Korrektur schnell wieder vorbei sein. Das Sentiment wäre jedenfalls schon negativ genug für ein Ende der Korrektur. Und mit einem großen Chaos rechnen wir derzeit nicht!

Doch spekulativ ausgerichtete Anleger scheinen keine Angst (mehr) vor der US-Notenbank zu haben. Auch der anstehende Hexensabbat wird als unproblematisch angesehen. Im Prinzip kann Weihnachten jetzt kommen!

Denn deutsche Nebenwerte sind, ähnlich wie auch chinesische Aktien, zurzeit völlig "out". Aber genau das mögen antizyklisch denkende und agierende, längerfristig orientierte Anleger. Jetzt haben viele die Chance Ihren Worten ("An der Börse muss man antizyklisch handeln!") auch Taten folgen zu lassen. Just do it!

Zuerst auf der "World of Trading", dann auf dem "EigenKapitalForum". Insbesondere was mit die Verantwortlichen der (kleineren) deutschen Unternehmen dort gesagt haben, klang fatal. Aber hört es Euch selbst an, ich schildere es ja ausführlich.

Dafür gab es zwei Gründe. Generell unter Abgabedruck kam der Markt, weil Fed-Chef Powell in Frage gestellt hatte, ob die US-Notenbank weiterhin die US-Leitzinsen so stark lockern kann wie viele Anleger zuletzt dachten. Auf dem Biopharma-Sektor lastete dann speziell die Nominierung von Robert F. Kennedy (RFK) zum US-Gesundheitsminister, die Donald Trump bekanntgab.

Jedoch fast noch wichtiger: Wie weit kann die Kursrally noch gehen? Denn nur, wenn man das weiß, kann man - als Anleger - entsprechend disponieren.

Ich hatte es sowohl hier im Podcast wie auch in meinen YouTube-Videos vorhergesagt und so ist es auch gekommen: Donald Trump hat die US-Präsidentschaftswahl gewonnen - und das nicht einmal knapp. Und kaum ist Trump (wieder)gewählt, platzt in Berlin auch noch die (defekte) Ampel. Für Anleger war der 6. November 2024 somit wie Ostern und Weihnachten an einem Tag!

Dabei kristallisiert sich immer mehr ein Wahlsieg von Donald Trump heraus. Außerdem fielen heute die Ölpreise (Brent/WTI) aufgrund eines sehr begrenzten israelischen Vergeltungsschlag gegen den Iran. Kein Wunder, dass es daher an den Märkten rund läuft, besonders natürlich bei den "Trump Trades", zu denen inzwischen ja auch der Bitcoin (BTC) bzw. die Kryptos gehören.

Probleme schein es derzeit, aus Sicht der Anleger, keine (mehr) zu geben. Das ist, früher oder später, gefährlich. Denn eine Kursrally stirbt immer in Euphorie. Noch aber scheint der Höhepunkt dieser Euphorie nicht erreicht zu sein. Schließlich gibt es noch zahlreiche Mahner und Warner.

Denn die Chinesen haben endlich erste Maßnahmen zur Stabilisierung und Revitalisierung ihrer Volkswirtschaft angekündigt. Dabei steht der Immobilienmarkt, richtigerweise, im Fokus der Kommunisten!

Aber die Kuh ist noch nicht vom Eis. Sollte der US-Arbeitsmarkt zum Jahresende hin (nach der US-Präsidentschaftswahl!) doch wieder etwas stärker schwächeln, würde sich das Bild wohl schnell wieder drehen. Einen Grund zur Panik sehe ich derzeit aber, so oder so, absolut nicht!

Denn sehr starke US-Arbeitsmarktdaten dürften zwar die Zinssenkungsphantasien der Anleger dämpfen, aber zeigen eben auch eine weiterhin gut laufende US-Wirtschaft an. Während Aktien also nicht unbedingt darunter leiden müssen, würden es die Kryptos tun. Denn bei denen ist die Zinssenkungsphantasie wichtiger!

Im Gegenzug peilt Elon Musk an die Marktkapitalisierung von Tesla auf 25 Billionen US-Dollar (ja, Sie lesen richtig, nicht die US-amerikanischen "billions" = "Milliarden", sondern die "trillions" = "Billionen") zu steigern.

Insgesamt habe ich heute aber fünf Aktien aus diesem Sektor besprochen. Nur eine gefällt mir richtig gut, zwei weitere sind okay.

Die Ruhe ist erstaunlich, da immer mehr US-Rezessions-Indikatoren Red Flags anzeigen. Aber die US-Notenbank wird ja bald ihre Leitzinsen relativ aggressiv senken, bis Jahresende um 100 bis 125 Basispunkte. Da könnte es auch nur eine sehr milde Rezession geben, durch die Anleger einfach hindurchblicken möchten.

Unsicherheit prägt derzeit die Märkte. Im schlimmsten Fall kann die Korrektur noch etwas stärker ausfallen als zuletzt. Dann aber dürfte die US-Notenbank geldpolitisch aggressiver handeln, so dass auf die stärkere Korrektur eine stärkere Kursrally folgen sollte. Alternativ kommt es doch zum "Soft Landing", einer schwächeren Korrektur - und dementsprechend auch zu einer schwächeren Kurserholung.

Mit dem "Labor Day"-Wochenende endet normalerweise die Sommerferienzeit in den USA. Noch befinden wir uns aber im Sommerloch. Es besteht jedoch die berechtigte Hoffnung, dass dieses bald zu Ende geht. Zumal am 17./18. September der Fed-FOMC tagt - und wir dann zumindest in Sachen weitere US-Geldpolitik etwas klarer sehen sollten.

In zwei YouTube-Videos hatte ich zuerst versucht die Anleger zu beruhigen, um zu verhindern, dass Anleger ihre Aktien guter Unternehmen nicht zu Schleuderpreisen verramschen. Anschließend mahnte ich jedoch vor zu viel Euphorie. Beides war bisher genau richtig!

Während ich jedoch letzte Woche versuchte die Gemüter zu beruhigen, weil es völliger Quatsch ist in stark gefallene Kurse hinein noch panikartig zu verkaufen, muss ich heute den Finger in die Wunde legen und vor zu viel trügerischer Sicherheit warnen.

Über die US-Notenbank Federal Reserve sagt man, dass sie jeden Fehler, den sie begehen kann, auch begeht. Winston Churchill hingegen soll gesagt haben, dass seine amerikanischen Freunde am Ende immer die richtige Entscheidung treffen - nachdem sie alle anderen Möglichkeiten ausprobiert haben. Beides passt derzeit gut...

Kommt im Gegenzug im September dann direkt eine große Leitzinssenkung (um 50 Basispunkte)? Noch ist es zu früh dies wirklich abschätzen zu können, aber so unwahrscheinlich ist es nicht mehr. Aber selbst wenn es nur 25 Basispunkte würden, sollten sich die Kryptos darüber freuen...

Doch Stockpicker haben daran ihre Freude. Denn es gibt durchaus die ein oder andere Aktie, die man in solche Kursrücksetzer nun einsammeln kann - und sollte!

Alles in allem bleibt somit "Buy The Dip(s)!" das Gebot der Stunde. Bei Bitcoin (BTC) und Co. natürlich noch mehr als an den (US-)Aktienmärkten.

Aber dann dürfte der Krypto-Bullrun starten, allerspätestens um den Jahreswechsel herum, eher früher. Eine mögliche US-Rezession könnte den Aktienmärkten hingegen gefährlich werden. Noch aber ist alles paletti.

Folglich kann der aktuelle "Crash" eigentlich niemanden verwundern. Er bietet aber auch (bald) Chancen. Die aktuelle Entwicklung an den Aktienmärkten ist nicht gesund. Ob es aber zu einem Problem kommt, liegt nach wie vor in den Händen der US-Notenbank.

Die europäische Börsen, allen voran der französische Markt, starteten heute von dem Ergebnis der Europawahlen belastet in den Tag. Aber die positive Entwicklung an der Wall Street half DAX und Co. wieder auf die Beine. Alles in allem passiert aktuell nur sehr wenig an den Märkten. Ist das etwa schon das Sommerloch?

Auch der kommende große Krypto-Bullrun dürfte vom Bitcoin (BTC) angeführt werden. Eigentlich erwarte ich den Start dieses Bullruns erst gegen Jahresende. Aber früher ist möglich und es gilt den Startpunkt möglichst gut zu treffen!!

Denn die Amerikaner gedenken am "Memorial Day" ihren im Krieg gefallenen Menschen. Mit dem "Memorial Day" beginnt zudem der Sommer in den USA, der dann mit dem "Labor Day" ("Tag der Arbeit") im September langsam endet.

Vor den am Mittwoch auf dem Programm stehenden CPIs trauen sich die Anleger noch nicht aus der Deckung. Kein Wunder, denn kurzfristig könnte die Inflation wieder problematisch sein.

Macht die US-Notenbank jetzt keinen Fehler, bleibt es bullish. Äußerungen von Fed-Chef Powell und seinem Vize Williams lassen hoffen. Aber wehe...

Dabei gibt es Aktien, vor denen man Anleger explizit warnen muss. Aber auch manche sehr gute Aktie, besonders aus heimatlichen Gefilden.

Doch das war deutlich zu euphorisch. Inzwischen erscheinen uns die Anleger aber zu pessimistisch. Wir rechnen mit mindestens zwei, eher drei Zinssenkungen in 2024. Sollte dies so kommen... was machen Kryptos und Aktien dann?

Schwer zu sagen. Denn sowohl Bullen wie auch Bären haben gute Argumente auf ihrer Seite. Am Ende dürfte, wie so oft, die US-Notenbank das Zünglein an der Waage sein...

Folglich kann es auch nicht nur die Geopolitik sein, die aktuell die Märkte belastet. Schon gar nicht die Krypto-Märkte, die dieses Thema normalerweise weniger interessiert.

Die US-Aktienmärkte treten weiter eher auf der Stelle, wohingegen die Kryptos Freude machen. Aber die hatten zuletzt ja auch schon ihre (kleine) Konsolidierung.

Die Korrektur bei den Kryptos verlief wie immer: kurz, aber heftig. Hingegen setzt sich die Konsolidierung an den Aktienmärkten weiter fort. Wobei es erste positive Signale gibt, beispielsweise von den deutschen Smallcaps (SDAX).

Deshalb schossen die Kurse seinerzeit durch die Decke. Anschließend gab es aber auch hier ein böses Erwachen. So stürzte allein die Netflix-Aktie von einem Allzeithoch knapp unter 700,00 US-Dollar auf ein Korrekturtief um 165,00 US-Dollar ab.

Schon seit einigen Tagen hat es auch die Kryptos erwischt, sie setzen zurück. Das sieht aber übergeordnet weiterhin bullish aus. Hingegen wirkt die Nasdaq (Nasdaq 100) charttechnisch schwerer angeschlagen. Kann das Ergebnis der Fed-FOMC-Sitzung den Markt nochmals "retten"?

Während die Kryptos keine Pause machen, konsolidieren die Aktienmärkte weiterhin bullish. Auffällig ist die zuletzt positive Kursentwicklung der Moderna-Aktie. Laufen da etwa Gespräche über eine Übernahme des einstigen Covid-19-Profiteurs?

Insbesondere die Kursschwäche einiger "Magnificent Seven"-Aktien (wie Alphabet, Apple oder Tesla) sowie einiger SaaS-Aktien (wie Snowflake oder Workday) war heute augenscheinlich. Derweil gehen die Kryptos steil!