Börsen-News mit Sascha Huber

Denn sie haben nicht nur einen beispiellosen wirtschaftlichen Niedergang ihres Landes miterleben müssen. Sie wurden auch reihenweise gefoltert oder ermordet. Jeder beseitigte (sozialistische) Diktator ist daher generell positiv zu sehen. Aber die Amerikaner müssen auch schauen, dass nicht die gleiche Clique das Land weiterhin kaputt regieren darf.

Im Zuge des sogenannten "Liberation Day" von US-Präsident Donald J. Trump Anfang April drohte, nach Meinung vieler - selbst alter, erfahrener Hasen - der "Weltuntergang". Doch schon wenige Tage später ruderte Trump zurück, so dass auch dieser "Crash" - rückblickend - mal wieder eine sehr gute (Nach)Kaufgelegenheit darstellte!

Man erinnere sich nur an den Bitcoin (bei 20.000 US-Dollar Ende 2017) und wie er ein Jahr später (leicht über 3.000 US-Dollar) dann totgesagt wurde. Oder an den gigantischen Metaverse-"Hype" bei den Kryptos anno 2021 (nach der Umbenennung von Facebook in Meta Platforms) sowie die Angst Ende 2022 (im Zuge der FTX-Pleite).

Hingegen wartet man an den Aktienmärkten auf die letzten wichtigen geldpolitischen Entscheidungen des zu Ende gehenden Jahres 2025. Konkret melden sich die US-Notenbank sowie die Bank of Japan nochmal zu Wort.

So haben wir an den Krypto-Märkten jetzt die diametral entgegengesetzte Situation zu 2021, als im damaligen "Hype" jeder Quatsch gekauft wurde. Zudem gibt es an den Aktienmärkten Angst vor einer Spekulationsblase, besonders im Bereich KI/AI.

Denn Anleger hatten/haben Angst, dass die US-Notenbank einen geldpolitischen Fehler begehen könnte. Eher "dovishe" Aussagen vom Chef der regionalen Notenbank von New York und Fed-Vize John C. Williams auf einer Konferenz in Chile konnte die Anleger am vergangenen Freitag wieder beruhigen.

Ich rechne mit schwachen US-Wirtschaftsdaten - und daher weiterhin mit einer US-Leitzinssenkung im Dezember. Aber selbst, wenn das falsch sein sollte, ändert dies meinen generellen View nicht!

Die Öffnung der Geldschleusen, auch in den USA, ist eigentlich nur noch eine Frage der Zeit. Zumal KI/AI eher deflationär wirken dürfte. Das ist aber das letzte Puzzleteil, das noch fehlt.

Auch, wenn sich die US-Notenbank im Zuge der letzten FOMC-Tagung (die mit der erwarteten Leitzinssenkung endete) überraschend "hawkish" gab - deutlich "hawkisher" als erwartet jedenfalls.

Blöderweise zündelte US-Präsident Donald J. Trump kurz danach nochmal gegen China. Aber inzwischen scheinen sich die USA und China in ihren Handelsstreitigkeiten geeinigt zu haben.

So schwer es daher manchmal auch fallen mag, bleibt es die richtige Strategie jeden Rücksetzer zu kaufen, natürlich bevorzugt die größeren.

Sowas dürfte bei Binance nicht passieren. Daher ist zu hoffen, dass Binance die Fehler behebt, zum Teil sogar durch Rückabwicklungen von (Fehl)Trades. Allerdings sollte man bei Trump besser auf den Einsatz von Hebeln verzichten.

Nicht umsonst habe ich bereits am Donnerstag, dem 10. Juli, in diesem Video auf meinem YouTube-Kanal den Beginn einer Monster-Rally explizit angekündigt: https://www.youtube.com/watch?v=KlgIOGsuQKw

Der "Greenspan Moment" ("Irrational exuberance"; zu Deutsch: "Irrationaler Überschwang") von Jay Powell hatte also eine ähnlich lange Halbwertszeit wie seinerzeit das Original. Kein Wunder, denn US-Aktien sind zwar nicht super günstig, aber eben auch noch längst nicht in einer spekulativen Blase! Zu dieser, meiner, Aussage, stehe ich weiterhin unverändert.

Noch habe ich daher keine plausible Erklärung für die Kursverluste bei Bitcoin, Ether(eum) und Co. Außer vielleicht, dass sich hier einige Anleger kurzfristig verspekuliert haben. Wer mit hohem Hebel long geht, hat eben immer das Risiko, dass der Markt gegen ihn laufen kann, was dann zu Margin Calls und Zwangsliquidierungen führen kann.

Auch wenn einige Kryptos, wie zum Beispiel Solana (SOL), zuletzt durchaus gut performt haben, sehen wir noch immer keinen echten Krypto-Bullrun. Das habe ich aber auch nicht erwartet. Ich erläutere daher heute nochmal woran das liegt - und wann ich diesen, spätestens, erwarte!

Die charttechnischen Setups sehen bei zahlreichen Kryptos, Aktienindizes sowie Einzelaktien sehr gut aus. Auf den charttechnischen Ausbruch - und damit das charttechnische Kaufsignal - folgten sogenannte Pullbacks, die diese Kaufsignale nur bestätigt haben/bestätigen. Bleiben die Bullen also jetzt am Ball, wird es reihenweise sehr explosiv!

Immer am ersten Montag im September begehen die Amerikaner ihren "Labor Day", also ihren "Tag der Arbeit". Deshalb blieben die US-Märkte heute geschlossen. Zeit also, euch endlich mal euren Wunsch zu erfüllen - und über meine Odyssee mit Facebook --> Meta Platforms (vor Gericht) zu berichten. Eine Odyssee, die leider immer noch nicht zu Ende ist.

Hintergrund waren hier positive News von Seiten der Trump-Administration, was die steuerliche Behandlung in diesem Bereich angeht. Ansonsten ging die Aktie von DayForce steil, nachdem Übernahmeverhandlungen mit Thomas Bravo bestätigt wurden.

Wobei die Produzenten- und Konsumentenpreise in den USA wohl nur noch darüber entscheiden werden, ob es im September zu einer Leitzinssenkung um 25 oder gar 50 Basispunkte kommen wird!?

Doch heute sieht das Narrativ plötzlich ganz anders aus. Die Zinssenkung(en) der US-Notenbank kommen spät, aber vielleicht doch noch nicht zu spät. Eine Rezession ist eher unwahrscheinlich oder es kommt nur zu einer milden. Und kommt es doch schlimmer, wird die US-Notenbank ihre Geldschleusen eben noch weiter öffnen.

Leider hat Brüssel - unter der Führung von Ursula von der Leyen - mal wieder bewiesen, dass man bestenfalls große Sprüche erwarten kann. Der Deal jedenfalls, den man nun mit den USA abgeschlossen hat, ist ein Deal ganz nach dem Geschmack der Amerikaner und von Donald Trump. Nach kurzem Nachdenken haben das auch die Anleger an den Märkten begriffen...

Dann könnte es zu einem erneuten "Zoll-Schock" kommen. Dies würde dann jedoch in erster Linie Unternehmen und damit die Aktienmärkte treffen. Die Kryptos, angeführt vom Bitcoin (BTC), könnten die dadurch nahezu sicher deutlich lockere Geldpolitik, dann auch in den USA, sogar weiter feiern.

Alles in allem scheinen sich die US-Börsen aber schon langsam im "Sommerloch" zu befinden. Umso beeindruckender war daher heute die Entwicklung der deutschen Leitindizes. Aber ohne Unterstützung der US-Börsen droht auch hier bald das "Sommerloch".

Damit einhergehend dürften dann alle spekulativen Assets durchstarten, also (endlich) auch die Kryptos. Die leichte Schwäche des Bitcoin (BTC) und die beginnende (relative) Stärke des Ether von Ethereum (ETH) deuten jedenfalls daraufhin.

Schon deshalb, weil alle Welt darüber spricht und die Medien (ob Mainstream oder alternative Medien) die Angst davor schüren, ist es unwahrscheinlich. Würden die Anleger das anders sehen, wäre es auch längst eingepreist worden.

Zunächst war das auch die "Schuld" von Trump, Stichwort "reziproke Zölle". Zuletzt aber nicht mehr, denn für den Israel-Iran-Krieg kann er nichts. Es zeigt aber, dass der Ratschlag sich besser von Hebelprodukten (Derivaten) fernzuhalten nicht falsch war. Im Gegenteil.

Als die Märkte im Korrekturmodus waren, sorgte der US-Präsident mit seinen "reziproken Zöllen" für den Ausverkauf ("Sell Off"). Nach seinem Rückzieher geht es aufwärts, zurecht. Jetzt muss Donald Trump sie nur weiter (laufen) lassen!

Zwei Zinssenkungen (um jeweils 0,25%) bis Jahresende scheinen weiterhin möglich. Trotz der erratischen Zollpolitik von US-Präsident Donald Trump, der zunehmend den US-Dollar belastet.

Dies zeigt: Trump unberechenbar und kann, mit neuen Ankündigungen, die Märkte jederzeit durchschütteln, weshalb man keine (zu) hohen Risiken (wie beispielsweise durch Hebelprodukte) eingehen sollte. Aber generell sollte man sich durch eine kurzfristig erhöhte Volatilität auch nicht verrückt machen lassen, sondern stoisch an guten Investments festhalten!

So haben die Bullen auch diesen "Dip" wieder gekauft und somit erneut eine Konsolidierung oder gar Korrektur verhindert. Ein Rücksetzer wäre zwar dringend mal notwendig, kommt derzeit aber einfach nicht. Die wildgewordene Bullen-Herde war und ist einfach nicht zu bremsen oder gar zu stoppen.

Neben US-Aktien, und hier besonders US-Technologie-Aktien, machten zuletzt auch die Kryptos Freude. So hält sich der Bitcoin (BTC) inzwischen recht stabil oberhalb der Marke von 100.000 US-Dollar, wohingegen es bei Ethereum (ETH) zu einem Kurssprung um mehr als +40% kam.

Solche "Sell Offs" aber stehen normalerweise (fast) immer am Ende einer Korrektur - und in einer solchen befanden sich die US-Aktienmärkte. Bis Trump seinen "Zoll Zirkus" begann, von dem er inzwischen jedoch immer mehr Abstand nimmt.

Dabei gibt es durchaus gute Gründe, warum doch ein Plan dahinter stecken könnte. Es wäre allerdings ein absolutes Vabanque-Spiel, das auf keinen Fall schiefgehen darf. Denn ganz unabhängig von den Marktentwicklungen, könnte dies sonst das Ende der Republikanischen Partei in den USA bedeuten.

Noch kann man kein Ende der Korrektur ausrufen, aber es entwickelt sich derzeit sehr vieles in die richtige Richtung. Daher dürften die Bullen schon bald wieder das Zepter von den Bären übernehmen. Dementsprechend sehen wir derzeit langsam hervorragende (Nach)Kaufgelegenheiten bei spekulativeren Assets (wie Kryptos und Wachstumswerten aus dem Technologie-Sektor).

Die Kryptos könnten ihre Korrektur jedoch schon beendet haben, auch wenn es nochmal zu Dips kommen mag. Beim Dow Jones wäre aber ein Test der Marke von 40.000 Punkten charttechnisch möglich und sogar positiv zu sehen (wenn sie hält). Beim Nasdaq 100 ist nach wie vor eine zweite Abwärtswelle in Richtung 17.800/18.000 Punkte denkbar.

Anstatt bisher um 25 Milliarden US-Dollar pro Monat sind es ab April nur noch fünf Milliarden US-Dollar pro Monat. Hypothekenbesicherte Anleihen werden jedoch weiterhin um bis zu 35 Milliarden US-Dollar pro Monat reduziert.

Noch ist es zu früh ein Ende der Marktkorrektur auszurufen. Zumal am Dienstag (18. März 2025) und Mittwoch (19. März 2025) der Offenmarktausschuss (Federal Open Market Committee; FOMC) der US-Notenbank tagt.

Die fundamentalen Bewertungen sind jedoch okay und das Sentiment quasi am Anschlag negativ. Kurzfristig ist daher jederzeit eine Gegenbewegung nach oben möglich, vielleicht schon mit den US-Inflationsdaten im Laufe dieser Woche.

Dies würde massive Investitionen in die militärische Sicherheit implizieren. Daher explodieren die Aktien europäischer Rüstungskonzerne, wohingegen die Renditen auf Staatsanleihen steigen. Auf der anderen Seite erwischt es Immobilienwerte, da diese unter höheren Zinsen tendenziell leiden.

Wir bleiben bei Aktien dabei, dass Dips kaufenswert sind. Aber wir glauben auch weiterhin an ein bevorstehendes Revival der Krypto-Märkte, besonders der Altcoins!

Doch zumindest mit Mexico gab es eine schnelle "Einigung", so dass die Zölle hier schon wieder für einen Monat ausgesetzt wurden.

Wir sehen mehr Chancen als Risiken, wobei wir in Sachen Kryptos noch die Fed-FOMC-Sitzung abwarten müssen.

Konkret handelt es sich dabei um TRUMP: https://coinmarketcap.com/currencies/official-trump/ sowie MELANIA: https://coinmarketcap.com/currencies/melania-meme/

Sobald sich die Zinsen, wenn auch auf erhöhtem Niveau, stabilisieren, kann der Spuk der Korrektur schnell wieder vorbei sein. Das Sentiment wäre jedenfalls schon negativ genug für ein Ende der Korrektur. Und mit einem großen Chaos rechnen wir derzeit nicht!

Doch spekulativ ausgerichtete Anleger scheinen keine Angst (mehr) vor der US-Notenbank zu haben. Auch der anstehende Hexensabbat wird als unproblematisch angesehen. Im Prinzip kann Weihnachten jetzt kommen!

Denn deutsche Nebenwerte sind, ähnlich wie auch chinesische Aktien, zurzeit völlig "out". Aber genau das mögen antizyklisch denkende und agierende, längerfristig orientierte Anleger. Jetzt haben viele die Chance Ihren Worten ("An der Börse muss man antizyklisch handeln!") auch Taten folgen zu lassen. Just do it!

Zuerst auf der "World of Trading", dann auf dem "EigenKapitalForum". Insbesondere was mit die Verantwortlichen der (kleineren) deutschen Unternehmen dort gesagt haben, klang fatal. Aber hört es Euch selbst an, ich schildere es ja ausführlich.

Dafür gab es zwei Gründe. Generell unter Abgabedruck kam der Markt, weil Fed-Chef Powell in Frage gestellt hatte, ob die US-Notenbank weiterhin die US-Leitzinsen so stark lockern kann wie viele Anleger zuletzt dachten. Auf dem Biopharma-Sektor lastete dann speziell die Nominierung von Robert F. Kennedy (RFK) zum US-Gesundheitsminister, die Donald Trump bekanntgab.

Jedoch fast noch wichtiger: Wie weit kann die Kursrally noch gehen? Denn nur, wenn man das weiß, kann man - als Anleger - entsprechend disponieren.